第一章药理学总论——绪言

发展企业年金促进公司和谐——中水珠江企业年金发展回顾2008年12月前言水利部珠江水利委员会水利水电规划设计总院新华水利水电投资公司珠江委,55%规划总院,30%新华投资公司,15%托管人账户管理人受托人投资管理人太平招行智先集合计划目录我国建立企业年金的意义我国企业年金面临的问题我国企业年金实施背景中水珠江企业年金计划实践什么是企业年金企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。——摘自2004年《企业年金试行办法》“”基本养老金企业年金个人储蓄运行方式现收现付制完全积累制完全积累制管理人政府商业金融机构商业金融机构强制/自愿强制自愿自愿缴费/给付限定给付限定给付或限定缴款自愿缴款背景一：社会老龄化问题严重老年负担系数=退休人数/在职人数16.37%19.73%20.68%31.09%38.88%19901994200020352050社会的老年负担系数在迅速上升现行生育政策导致未来的家庭为“421”倒金字塔结构，加之老龄化的趋势，上有老，下有小的年轻夫妻可能面临抚养13个人的重担。家庭的老人负担压力迅速上升父丈夫父母子父母母父父母父母母妻子我国的人口老龄化具有速度快、规模大、未富先老等特点。企业退休人员的养老金替代率72%67%57%51%35%0%20%40%60%80%1998年2000年2003年2004年2020年-37%背景二：社保替代率不足社保替代率水平从1998年的72%，下降到2003年的57%。预计到2020年，替代率将调整到35%的水平。企业退休人员的退休金与公务员、事业单位比起来更低。背景三：社会养老基金入不敷出社会保障养老基金的窘境基本养老保险隐性债务和个人账户的空账问题隐性债务：3.5万亿？个人账户空账：〉8000亿将来我们的养老金在哪里？？？……据统计，我国用于养老的资金缺口累计是7,400亿元人民币，每年至少增加1,000亿元人民币养老金，如果没有资金来源，30年后累计缺口将达到6.2万亿元人民币。我国年金政策发展1991年国务院颁布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》(国发[1991]33号),首次提出建立国家基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险相结合的多层次养老保险体系构想。1995年(国发1995-6号)《国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》。1997年(国发1997-26号)《国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》。2000年12月25日，国务院发布《关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发[2000]42号）正式将1991年以来建立的补充养老保险更名为“企业年金”。2004年5月1日，劳动和社会保障部实施《企业年金试行办法》（20号令）和《企业年金基金管理试行办法》（23号令），就建立和管理企业年金的一系列问题作出了规定。2005年8月8日，国务院国有资产监督管理委员会印发《关于中央企业试行企业年金制度的指导意见》(国资发分配[2005]135号文件)。2007年4月24日，劳动和社会保障部印发《关于原有企业年金移交工作的意见》（劳社发[2007]12号）。2007年9月12日，国务院国有资产监督管理委员会印发《关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知》（国资发分配[2007]152号）。我国企业年金市场的发展情况2007年年金市场发展迅猛，包括国家电网，中煤能源，中国电信等一大批央企正式建立年金计划，随着国资委152号文以及劳保部12号文的出台，国有企业建立企业年金的步伐将再次加快。截止2007年10月底，152家中央企业中有81家已经开办企业年金或补充养老保险。2007年的年金基金规模突破了1400亿元。预计2010年底，规模将达到1万亿，年均新增1000亿。01000002000003000004000005000006000002007年1－6月份2007年7－9月份210％2304001002005010015020025030035040045091年－2000年2000年－05年06年07年单位：亿元1991-2000年的10年间，全国的企业年金发展缓慢，到2000年仅有200亿元,平均每年增长不到20亿元。2004年5月劳保部颁布20号令和23号令,以及2005年8月公布首批37家企业年金管理机构以来，年金市场快速发展。2005年底，全国企业年金基金规模达到680亿元，平均每年增长近100亿元；2006年底，达到910亿元，一年时间增加了230亿元。补充养老资金增量19881992199820042007《广东省社会保险发展规划》提出建立包括企业补充保险在内的多层次的社会保险体系的发展目标。省政府决定开展企业补充养老保险试点。省人大立法，正式确立建立多层次社会保险体系的改革目标。同年9月，发布《关于我省建立企业年金制度的通知》、《广东省企业年金实施意见》，全省范围启动企业年金制度。截至2007年12月底，全省近250家企业通过备案，涉及职工人数15.3万人，累积资金47.4亿。目前已经达到了80多亿。广东企业年金发展设计类单位目录我国建立企业年金的意义我国企业年金面临的问题我国企业年金实施背景中水珠江企业年金计划实践企业年金的社会功能建立企业年金体系是解决中国养老制度问题的有效方式。完善企业年金制度是构建和谐社会的重要措施。建立企业年金制度有利于汇聚社会游资，增加财富积累，扩大经济建设投资，促进我国金融市场发育和发展。建立企业年金还可以充分调动社会力量，整合社会资源，调节积累与消费的关系，延缓社会消费，有效缓解老龄化高峰期的社会压力。企业年金是一项国家推行的社会制度资本市场稳健发展的重要力量0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%美国欧洲日本类似于我国企业年金的商业化运作的退休金在欧美发达国家资本市场中所扮演的角色越来越重要，总的资产规模占市值的比例在美国达到35％，在欧洲达到40％，日本超过50％，发展企业年金有利于中国金融市场的稳健发展。退休金占资本市场的比重企业年金的企业功能功能2功能1可以不必在企业年金以外承担退休人员的其它养老支出，减轻了企业负担，有力于企业的可持续发展。在年金制度中“权益归属”的设定中，可以发挥期权等复杂福利制度同样的作用，实现留住人才、长期规划的目的。功能3意义年金制度更能实现有效、长期激励，提高员工的工作积极性。企业年金不仅是长期的福利制度和激励制度的重要组成部分，而且可以有效地吸引和留住企业的核心优秀人才，增强企业凝聚力，培养和提升企业的竞争力。工资增长与建立企业年金制度并不矛盾，都是福利增长的一种手段。增长的工资可以用于即期消费，提高现有的生活水平；退休后领取年金待遇，作为一项重要收入来源，能够切实保障退休生活。年金制度比工资增长更能提高个人总收入，对于高收入的员工更是如此。年金制度能够提高替代率水平，而工资增长只会降低替代率。年金制度还能够有效平衡退休前后的收入和支出，提高职工整体福利水平。企业年金对职工好处有效的薪酬福利工具基本养老金基本养老金企业年金从职工利益出发，有利于弥补基本养老金替代率的不足，提高职工退休后的生活水平和保障程度，减少后顾之忧。从国家层面看，有利于完善社会养老保障体系，减轻政府基本养老保险的支付压力，积极应对我国人口老龄化挑战，通过二次分配对收入进行相应的调节。从企业层面看，有利于企业完善薪酬分配结构，作为长期激励的重要手段和增强企业凝聚力的一种激励机制,提高对优秀人才的吸引力,稳定员工队伍，降低优秀员工的流失率。个人储蓄个人储蓄企业补充养老金55%85%替代率当前未来退休前收入水平目录我国建立企业年金的意义我国企业年金面临的问题我国企业年金实施背景中水珠江企业年金计划实践基本养老保险的目标是全国统筹，而现阶段仍然停留在地方统筹，各地执行标准宽严不一、征缴费率不一，表明这一制度的不确定性明显，企业的成本负担也处于不确定之中，这种不确定性很自然地影响到企业年金的选择与定位。基本养老制度未统一税收优惠水平欠缺税收优惠的欠缺使得企业在同等条件下建立企业年金就缺乏优势，即使是经营效益优良的企业，也将更愿意选择即期型员工福利而不愿意选择企业年金这种预期型员工福利。一些企业由于员工原因无法启动年金计划影响一些企业放缓甚至停止了建立企业年金的操作，同时也给前期已建立计划的企业带来了巨大的麻烦。广东省企业来说，企业年金只有4%的税收优惠政策，对于高出4%低于8.33%的企业缴费部分需要企业纳税资本市场不稳定，抗干扰能力弱0102030405060708006-0106-0306-0506-0706-0906-1107-0107-0307-0507-0707-0907-1108-0108-030100020003000400050006000700090-1291-0992-0693-0393-1294-0995-0696-0396-1297-0998-0699-0399-1200-0901-0602-0302-1203-0904-0605-0305-1206-0907-0608-03050100150200250300350400450500上证指数（左轴）20天波动率（右轴）上证指数和上证指数20天波动率走势上证A股静态市盈率的变化从2006年至现在，我国股票市场大起大落，在世界金融危机的冲击下损失惨重。上证指数从6000多点一路下滑到现在1900点左右，缩水近70%。目录我国建立企业年金的意义我国企业年金面临的问题我国企业年金实施背景中水珠江企业年金计划实践企业年金方案介绍之一坚持有利于公司发展充分体现效率与兼顾公平自愿和民主协商高度安全、适度收益适时调整制定的原则参加范围缴费标准分配办法与本公司建立了一年以上劳动合同关系，在本公司工作一年以上，只要本人愿意，按照自愿原则均可参加年金计划。国家规定的最高缴费标准为8.33%，税收优惠为4%。目前我们企业缴费部分暂时按照4%的标准缴纳，个人缴费按照自愿原则。分配系数主要和从事的岗位挂钩，大体上参照公司的薪酬制度的岗位系数，对于层级比较低的员工，还考虑了公司工龄的因素，分配系数最高为8，最低为1（内退0.3），大学生毕业1年后为1.5，从08年的分配结果来看，最高为平均数的3.2倍。企业年金方案介绍之二企业年金方案介绍之三企业年金理事会由企业代表和职工代表等人员组成，依法管理本企业的企业年金事务。法人受托机构通常由具有资格的专业机构担任。受托人对企业年金基金负有全责，并对其他管理机构的行为承担连带责任，具有管理、处分企业年金财产的权力，在整个年金运作过程中起着核心作用。最终我们选择了法人受托模式，采用常见的2+2模式，即受托人和投资管理人由一家机构承担，托管人和账户管理人由一家银行承担。理事会受托模式和法人受托模式的选择企业年金建立启示启示一在建立企业年金时，必须加强组织领导，采取集体协商的制度，有条不紊地开展各项工作。启示二在模式的选择上，我司首先选择的就是法人受托模式。发生损害赔偿时，理事要以其个人财产来清偿企业年金资产损失，由于个人财产非常有限，不能弥补的部分还是由全体职工承担。缺乏IT系统硬件支持，管理人员的操作经验不足，理事会模式难以实现对基金进行实时有效的监督启示三在设计企业年金方案时，特别是面对企业年金方案的重点时，必须坚持公正、公平的原则，让广大职工充分享受企业改革的成果。启示四注重对合同的审查，厘清双方责任和义务。我司员工待遇介绍对于公司改制前入职公司、在改制以后退休的人员退休金=社保退休金+单位补差+企业年金对于2003年1月1日后入职公司的员工退休金=社保退休金+企业年金对于公司改制前退休的人员退休金=社保退休金+单位补差员工为企业创造价值企业为员工挡风遮雨谢谢!