韩国知识产权融资现状

韩国知识产权融资现状史蒂夫•赛尔•吴(SteveS.Oh)2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议目录1.简介-背景2.知识产权融资的分类3.知识产权投资4.知识产权担保5.知识产权抵押6.知识产权信托7.知识产权评价方法论8.总结2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议3简介-背景实现“创意经济”作为经济刺激手段是朴槿惠总统宣誓的主要内容之一。新一届的韩国政府将侧重于加强能够推进高价值产业的创意经济的政策。在前不久的三星-苹果诉讼之后，知识产权资产的重要性才在韩国获得了认可。作为新经济的范例，韩国政府正在探索融资（称为“知识产权融资”）的作用，这对于在韩国建立创意经济的基础建设是十分重要的。什么是“知识产权融资”？-任何直接和间接、盈利和非盈利的与知识产权和技术有关的融资。-“知识产权”这个词不仅包括知识产权还包括技术(《技术交易促进法案》)。-在早期，韩国的知识产权融资主要由政府运作。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权融资的分类投资抵押信托知识产权担保2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权投资现状-目前，三大基金（Fundoffunds,InventionCapitalfund,GrowthLadderfund）正操控知识产权投资的大部分资金。基金规模资产管理母基金（Fundoffunds）7亿美元韩国风险基金投资公司（KoreaVentureInvestmentcorp.）发明资本基金（InventionCapitalFund）4亿美元知识发现（IntellectualDiscovery）、知识发现企业（IDVenture）、知识产权桥（IPBridge）阶梯式成长基金（GrowthLadderfund）1亿美元韩国中小企业银行（IndustrialBankofKorea）、韩国产业银行（KoreaDevelopmentBank）、韩国金融公司（KoreaFinanceCorporation）、年轻企业家银行基金会（BanksFoundationforYoungEntrepreneurs）2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权担保韩国信用担保基金知识产权抵押出具保证中小型企业(知识产权持有者)韩国软件振兴院商业银行评估结果知识产权评估发放贷款韩国信用担保基金2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权担保韩国科技信用担保基金(KIBO)知识产权抵押出具保证中小型企业(知识产权持有者)商业银行发放贷款韩国信用担保基金评估知识产权2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权担保评估-知识产权评估费:约20,000美元/专利。-韩国知识产权局提供知识产权评估费的60~80%。(40~50件/年)贷款-资金的数量取决于评估结果，大多数都低于200,000美元。进步-通过当前的知识产权担保系统，200家中小型企业成功地吸引到资金（2013）。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权抵押知识产权评估组织知识产权抵押中小型企业(知识产权持有者)商业银行贷款知识产权评估2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权抵押知识产权评估组织-商业银行缺乏知识产权评估的专业人才和方法（无经验）。-由于商业银行没有知识产权评估的基础设施，他们与如韩国软件振兴院（KIPA）和韩国科技信用担保基金（KIBO）等组织签署评估委托合作备忘录（MOUs）。但是由于评估方法论的可靠性，很难根据评估报告做出决定。-为了加速知识产权抵押，韩国政府已于2014年7月设立技术信用评估系统，启动技术数据库（TDB），从32个组织中收集400万份数据-计划到2014年底要从100个组织中收集1000万份数据。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权抵押知识产权评估组织(续)-2014年7月，指定了3家技术信用局（TCB）（韩国科技信用担保基金（KIBO）,韩国企业资料公司和奈斯现代公司（NICE））并且评估了945家科技公司-将在2014年底扩展到7500家。-为了促进以知识产权评估为基础的投资，韩国政府计划建立3亿美元规模的技术评估投资基金以提供评估费用。收回贷款-至于收回贷款的风险，如果商业银行不能许可被抵押的知识产权，韩国政府将提供收回支持基金。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权抵押-韩国政府计划三年内在韩国设立成熟的技术（知识产权）融资环境。-计划向技术贷款业绩突出的商业银行提供奖励-政府将向对TCB评估过的公司提供0.5%利率贷款的商业银行提供资金（从2014年9月开始）-寻求市场的方法来提升知识产权评估的结果（鼓励韩国产业银行充当知识产权交易市场）-扩大收回支持基金-为向技术和创意投资的融资创造环境。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权信托-技术信托在21世纪初期已成为支持中小型企业融资的一个重要领域。-与技术信托一样，知识产权信托也已成为知识产权融资的一个主要领域。-但是由于缺乏专业人员以及处理知识产权的经验，知识产权信托的具体结构仍在讨论中。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权评估方法论贴现现金流量法（DCF）-基于科技评估方法-“知识产权评估”有时会和术语“技术评估”一起使用。-目前，如韩国科技信用担保基金（KIBO）和韩国软件振兴院（KIPA）的政府授权评估组织都以贴现现金流法（DCF）法来评估知识产权。专利价值=销售使用专利技术的产品获得的利润=×技术因素(RT)×专利强度(RP)基于专利价值的DCF法2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议知识产权评估方法论潜在危险-评估结果是否可靠？=我们能否从抵押的知识产权获得利润？=我们是否有侵权证据？或者至少是潜在的可能性？-虽然政府已经计划减轻责任，商业银行仍然对依赖评价结果感到不适。-市场需要一种能认定能够成功许可出去的专利的方法，以降低破产风险。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议总结-知识产权融资是我们政府在经济角度最感兴趣的领域：-计划三年内在韩国建立成熟的技术（知识产权）融资环境。-探索知识产权融资成为韩国第二次经济飞跃的机会。-需要做的事情：-提供正确数据的知识产权评估方法。-对自由市场开放经授权的评估组织。-加强专利权人的法律权利。2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议史蒂夫•吴[e-mail]谢谢！还有问题吗？2014韩国专利代理人协会-中华全国专利代理人协会（KPAA-ACPAA）联合会议