证券从业资格考试――投资分析模拟试题一

单项选择题：1、作为信息发布主体，（）所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A、证券中介机构B、上市公司C、证券交易所D、政府部门答案：B2、远期合约的最大功能是（）。A、价格发现B、成本节省C、转嫁风险D、期限灵活答案：C3、葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准，此时（）。A、缩量扬升，做好增仓准备B、股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备C、股价创新高，强力买入D、以上都不对答案：B4、（）具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。A、转移支付B、财政补贴C、税收D、国债答案：C5、《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》确定了指导证券投资分析师执业的原则，其简称是（）。A、十六字原则B、四项基本原则C、六条准则D、八字方针答案：A6、下列不涉及认股权证的溢价计算的因素是（）。A、认股权证的市场价格B、内在价值C、认股权证的理论价值D、认购股票市场答案：C7、现金流量表反映的是（）。A、企业在一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产的获利能力B、企业在某一特定日期财务状况的会计报表,表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权C、企业在一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力D、企业在一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表，是利润表的附表答案：C8、根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于（）。A、市场价格B、利率C、现值的大小D、计息的方法答案：A9、计算VaR的蒙特卡罗模拟法的缺点不包括（）。A、无法处理厚尾、不对称等非正态分布情况B、利用该方法昂贵而且费时C、需用大量的复杂抽样D、需用繁杂的电脑技术答案：A10、（）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A、组合技术B、分解技术C、整合技术D、分析技术答案：C11、采用无套利均衡分析技术的要点是（）。A、舍去税收．企业破产成本等一系列现实的复杂因素B、动态复制C、静态复制D、复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同答案：D12、不属于证券市场信息发布媒体的是（）。A、报纸杂志B、内刊C、广播D、电视答案：B13、如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（）。A、15%B、16%C、14%D、12%答案：A14、下列选项中不属于套期保值和期现套利的区别的是（）。A、两者的操作方式及价位观不同B、两者的风险水平不同C、两者在现货市场上所处的地位不同D、两者的目的不同答案：B15、证券业协会性质上是一种（）。A、证券监管机构B、证券服务机构C、证券投资人D、自律性组织答案：D16、只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。A、财政对银行借款且银行不增加货币发行量B、政府发行国债时C、财政对银行借款且银行增加货币发行量D、财政对银行借款且银行减少货币发行量答案：C17、中央银行在金融市场上买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为称为（）。A、再贴现政策B、公开市场业务C、直接信用控制D、间接信用控制答案：B18、1998年，美国金融学教授（）首次给出了金融工程的正式定义.A、费纳蒂B、格林斯潘C、特里森D、罗伯特·蒙代尔答案：A19、属于持续整理形态的是（）。A、喇叭形B、旗形C、菱形D、W形态答案：B20、煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（）。A、成熟期B、成长期C、衰退期D、幼稚期答案：C21、为了引入战略投资者而进行资产重组的是（）。A、交叉持股B、股权回购C、资产置换D、股权置换答案：D22、行为金融学不能解释（）。A、“随机漫步”理论B、羊群效应C、股权溢价D、星期一效应答案：A23、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品中进行套期保值。A、地域相同B、功能上比较相近C、期限相近D、在功能上互补性强答案：B24、在下列指数中（）不是业绩评估指数。A、夏普指数B、特雷诺指数C、托马斯指数D、詹森指数答案：C25、中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来影响商业银行等金融机构行为的做法称为（）。A、公开市场业务B、直接信用控制C、再贴现政策D、间接信用控制答案：D26、某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（）。A、表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B、并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变C、表明公司销售收入增加D、表明公司保守速动比率提高答案：B27、中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（）。A、公开市场业务B、直接信用控制C、再贴现政策D、间接信刚控制答案：B28、一般说来，可以根据下列因素判断趋势线的有效性（）。A、趋势线的斜率越大，有效性越强B、趋势线的斜率越小，有效性越强C、趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D、趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认答案：D29、上市公司因兼并、置换等原因而营业领域发生重大变动，可向（）提出书面申请更改行业类属，并由该机构按照《上市公司行业分类指引》对上市公司的行业类属进行变更。A、证券交易所B、地方证券监管部门C、A和BD、中国证监会答案：A30、利用蒙特卡罗模拟法模拟的VaR计算原理与历史模拟法的不同之处在于（）。A、蒙特卡罗模拟法中市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到B、两者使用的数据不同C、蒙特卡罗模拟法的计算原理更加复杂D、两者计算原理完全一致答案：A31、融资融券的论述不正确的说法有（）。A、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用B、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵C、融资融券业务的推出弊大于利，我们要利用好其利的部分D、融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁答案：C32、下列关于归纳演绎法的说法，不正确的是（）。A、演绎法是从一般到个别B、归纳法是从个别出发以达到一般性C、演绎法是先推论后观察D、归纳法是从推论开始答案：D33、某公司想运用5个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$3000000的股票组合，当时的指数期货价格为200点，该组合的β值为2，一份S&P500股票指数期货合约的价值为200×$500=$100000,那么应卖出的指数期货合约数目为（）。A、60B、30C、100D、80答案：A34、下列说法正确的是（）。A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、分散化投资既降低风险又提高收益答案：C35、利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，并与综合指数相互对比以对大势的未来进行预测的技术指标是（）。A、WMSB、OBOSC、ADRD、ADL答案：D36、反映获取现金能力的指标之一是（）。A、每股现金股利B、主营业务收入C、经营现金净流量D、每股营业现金净流量答案：D37、公司法人治理结构的基础是（）。A、财务制度B、经营者素质C、股权结构D、公司章程答案：C38、关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（）。A、公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌B、在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降C、在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低。股价越低D、从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌答案：A39、某投资者甲持有一债券，面额为100，票面利率为10%，期限为3年。于2006年12月31日到期一次还本付息，甲于2005年6月30日将其卖给投资者乙，乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为（）(按单利计息复利贴现)。A、112.29元B、103.64元C、109.68元D、116.07元答案：C40、某公司在未来每期支付的每股股息为7元，必要报酬率为12％，公司的股票价值为（）元。A、60B、66.67C、50D、58.33答案：D41、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的（）。A、所有权凭证B、可转让凭证C、股权凭证D、债权凭证答案：A42、国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR的持有期为（）。A、7天B、1天C、10天D、30天答案：C43、（）是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。A、再贴现率B、间接信用指导C、法定存款准备金率D、公开市场业务答案：B44、下列说法错误的是（）。A、居民购买的人寿保险不计入“金融资产总量”B、居民购买的投资基金计入“金融资产总量”C、居民购买的股票计入“金融资产总量”D、居民购买的债券计入“金融资产总量”答案：A45、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。A、到期收益率大于票面利率B、到期收益率小于票面利率C、长期债券的到期收益率大于其票面利率，短期债券的票面利率大于到期收益率D、到期收益率等于票面利率答案：A46、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是（）。A、WMSB、RSIC、BIASD、PSY答案：B47、如果NPV＞0，意味着所有预期的现金流入的贴现值之和（）投资成本，即这种股票被（）价格，因此购买这种股票（）。A、大于高估不可行B、大于高估可行C、大于低估可行D、大于低估不可行答案：C48、在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。A、零增长模型B、不变增长模型C、二元增长模型D、可变增长模型答案：A49、技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为的基本表现形式不包括（）。A、证券市场价格的变化B、证券成交量的变化C、变化所经历的时间D、公司经营业绩答案：D50、某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10％，用复利的方法计算其投资现值为（）。A、6.5万元B、6.3万元C、6.2万元D、6.7万元答案：C51、相关系数r的数值范围是（）。A、｜r｜≤1B、｜r｜1C、｜r｜1D、｜r｜≥1答案：A52、风险溢价的影响因素不包括（）。A、提前赎回等其他条款B、发行人的信用度C、发行人种类D、无风险的国债收益率答案：D53、主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面对多空双方的力量对比进行探索的指标是（）。A、RSIB、BIASC、WMSD、PSY答案：D54、上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（）。A、25元B、26元C、16.67元D、17.33元答案：B55、在上市公司调研中，下列哪个方面不应该作为进行基本分析主要方面（）。A、公司股票成交量分析B、公司所属产业是否存在进入壁垒C、公司的工资奖励制度D、公司的研究和开发费用占销售收入的比重答案：A56、计算可转换证券的转换平价涉及转换比例和（）。A、可转换证券的市场价格B、转换股数C、可转换证券的转换价值D、标的股票市场价格答案：A57、金融工程的应用领域不包括（）。A、风险管理B、投资管理C、金融工具交易D、宏观经济分析答案：D58、按照收入的资本化定价方法，资产的内在价值与该资产预期现金流的贴现值相比，（）。A、前者一般大于后者B、前者一般大于后者C、前者对市场利率变化的敏感性更高D、前者等于后者答案：D59、证券组合的被动管理方法与主动管理方法的出发点是不同的，被动管理方法的使用者认为（）。A、证券市场是帕雷托最优的市场B、证券市场是有效率的市场C、证券市场并非总是帕雷托最优的市场D、证券市场并非总是有效率的答案：B60、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将（）增加1倍。A、每24个月B、每18个