理财计算器的使用

理财计算器的应用CMPD函数本章要点•不需要公式，不需要图形•找对参数，•知道自己要求什么CMPD函数的参数•Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。•N:年或期数（必须与PMT对应）•I%：利率或贴现率•PV：现值，即现在存入或支出多少钱•PMT：每期收到或拿出多少钱•FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱）•P/Y和C/Y：平衡期数和利率CMPD函数（一）•资金的时间价值PVFVN年I%:投资回报率CMPD函数（一）•投入10万元，平均每年收益率是3.5%，10年后其价值是多少？N=10以自己的口袋为中心：现金流入的为正，流出的为负I%=3.5PV=-10求？FV14.11万元CMPD函数（一）•今天投资5，000元，年回报率为7.5%．那么这笔钱要增长至20，000元需要多少年•n=CMPD（I%=7.5，PV=-5000，FV=20000）•答案：20年CMPD函数（一）•李总现在40岁．有一笔180万元的存款．他想5年内筹集500万来扩张他的企业，那他至少应该每年取得多少的收益率•I%=CMPD（n=5，PV=-180，FV=500）•答案：22.67％CMPD函数（一）•老李的儿子今年7岁，上小学一年级，老李希望儿子在高中毕业后直接去美国读大学。美国读大学的总费用是25万元。根据预测，学费的增长率将处于平均5％的水平。(币种为人民币)老李需要为儿子出国读大学时支付的费用是多少•FV=CMPD（n=18-7，I%=5，PV=-25）•答案：427584元CMPD函数（一）•赵丹有以下几种现金流的选择．根据现值，哪一个选择能带来最的的回报?(假设年贴现率为4％)()•A第5年得到130000元B第2年底得20000元，第八年底得到l20000元•C第三年底得到l23000元D今天得到l08900元•A选项：PV=CMPD（n=5，I%=4，FV=130000）•B选项：PV=CMPD（n=2，I%=4，FV=20000）•PV=CMPD（n=8，I%=4，FV=120000）•C选项：PV=CMPD（n=3，I%=4，FV=123000）•答案：CCMPD函数（一）•白景琦先生希望5年后购置一套价值300万元的住房，10年后子女高等教育需要消费200万元，20年后需要积累和准备1000万元用于退休后的支出。假设实质投资报酬率为5%，那么，白先生总共需要为未来的支出准备多少资金？PVn1=5FV1=300FV2=200n2=10FV3=1000n2=20CMPD函数（一）•住房的需要•FV=300，I%=5n=5求，PV235.06•孩子的需要•FV=200，I%=5n=10求，PV122.78•养老的需要•FV=1000，I%=5n=20求，PV376.88•总共需要•235.06+122.78+376.88=734.72万元CMPD函数（二）PMT的使用•【关键字】每期、每年、每月……•N必须要与PMT一致PVFVN期I%:投资回报率PMTPMTPMTPMT•王女士每年年末存款l万元．年利率为10％，经过5年，她累积的资金总额是多少？•FV=CMPD（n=5，I%=10，PMT=-10000）•答案：6.1万元CMPD函数（二）PMT的使用•李先生向银行贷款20万购买了一辆汽车，分5年等额还清。银行贷款利率是5％。请问李先生第一年应偿还银行多少本金?•PMT=CMPD（n=5，I%=5，PV=20）•答案：4.62万元CMPD函数（二）PMT的使用•小张打算买房，银行的20年的按揭年利率为6％，他现在有银行存款200，000元，预购400000元的房子。他每年的供款金额是多少•PMT=CMPD（n=20，I%=6，PV=400000-200000）•答案：17，436.91元CMPD函数（二）PMT的使用•一个投资者将要每年年底领取8000元的年金，共领取25年。假如年贴现率为8％，那么这笔年金的现值是多少元？•PV=CMPD（n=25，I%=8，PMT=8000）•答案：85398元CMPD函数（二）PMT的使用•小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够这笔旅游基金l0万元。小美每年只能存2万元，她的投资回报率至少达到多少能达成这个消遥游欧的愿望•I%=CMPD（n=4，PMT=-2，FV=10）•答案：15.1％CMPD函数（二）PMT的使用•老王的儿子今年10岁，上小学四年级，老王希望儿子在高中毕业后直接去美国读大学，预计在美国上四年大学的费用为30万元人民币。老王预计这部分教育资金的投资回报率为6％，那么知道儿子上大学为止，老王每年年末要投资：•PMT=CMPD（n=18-10，I%=6，FV=300000）•答案：30310.78元CMPD函数（二）PMT的使用•小马的儿子今年15岁．她打算为孩子准备80，000元教育金，目标是在她儿子18岁时可以上大学，她投资某基金的回报率是l0％。她定额定期投资．每年需投资多少元？•PMT=CMPD（n=18-15，I%=10，FV=80000）•答案：24，169.18元CMPD函数（二）PMT的使用CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•P/Y与PMT搭配，若不用到PMT，则由P/Y默认为1。•一般来讲，如果是用到PMT的话，则C/Y的值通常要与P/Y相等。PMT为“按年……”P/Y=1PMT为“半年……”P/Y=2PMT为“季度……”P/Y=4PMT为“月……”P/Y=12CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•刘先生计划3年后购置价值l00万的商铺，一次性付清．则现在应该每月定期定额投资多少钱(投资收益率为8％)•PMT=CMPD（n=3×12，I%=8，FV=-100，P/Y=12，C/Y=12）•答案：24669.7元CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•王先生每半年末在银行存入25000元人民币，计划在3年后需要一笔资金买房，银行存款利率为4％，问王先生能筹集的资金总额为多少人民币？•PMT=-2.5，I%=4n=3×2P/Y=2C/Y=2求，FV•答案：157703.02CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•假定平均每年收益率是7%，要想在15年后拥有100万元，从现在开始每季度要投入多少资金？•FV=100，I%=7n=15*4P/Y=4C/Y=4求，PMT•答案：9553元CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•若王先生希望3年后筹集200000元人民币买房，利率为4％，则王先生每半年末在银行存入多少元人民币？•FV=20，I%=4n=3*2P/Y=2C/Y=2求，PMT•答案：31705.16CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•若王先生希望3年后筹集200000元人民币买房，而其每月末最多只能在银行存入5000元人民币，问银行利率最少不能低于多少？•FV=20，PMT=-0.5n=3*12P/Y=12C/Y=12求，I%•答案：7.12%CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•如果题目给出的PV和FV是“半年的、季度的或者是月的”那么也要为C/Y赋予相应的值PV、FV为“半年……”C/Y=2PV、FV为“季度……”C/Y=4PV、FV为“月……”C/Y=12CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•若题目具体给出结息的方式，则依照题目来设定C/Y每年结息一次（通常是不提）C/Y=1每半年结息一次C/Y=2每季度结息一次C/Y=4每月结息一次C/Y=12CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•2008年小孩入托每月需800元，如果一直以来此费用平均每年以10%的幅度递增，则1992年小孩入托的费用是多少钱？•FV=800，I%=10n=2008-1992，P/Y=1C/Y=12求，PV•答案：162.59元CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•王先生每月末在银行存入5000元人民币，计划在3年后需要一笔资金买房，银行存款利率为4％，每季度结息一次，问王先生能筹集的资金总额为多少人民币？•PMT=-5000，I%=4n=3*12P/Y=12C/Y=4求，FV•答案：190870.27CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定•王先生每季末在银行存入12500元人民币，计划在3年后需要一笔资金买房，银行存款利率为4％，半年结息一次，问王先生能筹集的资金总额为多少人民币？•PMT=-1.25，I%=4n=3*4P/Y=4C/Y=2求，FV•答案：158487.64CMPD函数（四）Set的设定•在涉及PMT的计算中，如果题目告诉我们是“年初、月初、期初……投入多少多少的”则要把set设为begin，否则就设为End•如果是日后“每年、每月、每期……获得多少多少的”则也要把set设为begin。CMPD函数（四）Set的设定•老胡花了450万元买房，他申请了首期付30％的20年期按揭，贷款利率为5.8％，每月计息，假如现实行优惠利率变为5％，并在按揭期内不变，那么每月月初支付的金额是多少•PMT=CMPD（set=begin，I%=5，n=20*12，PV=-450*0.7，P/Y=12，C/Y=12）•答案：20702.34元CMPD函数（四）Set的设定•李先生计划退休后的25年里每年有10万元的生活费用，若退休后的投资回报率为4%，则他应在退休时准备多少资金？•SetBeginN=25I%=4PMT=100000，求PV•答案：1624696.314CMPD函数（四）Set的设定•假设你在退休的时候想拥有存款50万元，但你只能在每月月初存入500元，如果存款报酬率为10%，你得多少月才能达到目的？•SetBeginFV=500000I%=10PMT=-500，P/Y=12C/Y=12，求PV•答案：268.2539CMPD函数（四）Set的设定•陈先生希望20年后他退休的时候在珠海买一栋别墅，目前珠海一栋别墅的价格是5，O00，O00元。假设：(1)房产每年增值3.6％(2)陈先生的投资回报率为每年11.2％，每年计算一次复利。那么陈先生需要在每年年初时存入多少钱，来达成他退休时购买别墅的计划?•一、求出20年后别墅的价格•FV=CMPD（n=20，I%=3.6，PV=-5000000）•二、求出每年存入的钱•PMT=CMPD（set=begin，I%=11.2）•答案：138844元•【案例题】（题干略）•1、如果刘奶奶能够活到96岁，刘奶奶养老费的需求现值是多少(退休金收入和养老院支出均不会随着年龄而发生改变)•A341，322B238，428C245，ll2D352，800•PV=CMPD（set=begin，n=（96-75）×12，I%=4，PMT=2200-800，P/Y=12，C/Y=12）=239222元•答案：BCMPD函数（四）Set的设定•【案例题】（题干略）•2、如果刘奶奶能活到96岁，并留一笔20万的教育金给孙子，若投资平均收益率为8％．刘奶奶现在应该准备多少钱?•A39731B42910C94020D90538•PV=CMPD（n=96-75，I%=8，FV=200000）•答案：ACMPD函数（四）Set的设定CMPD函数进阶CMPD进阶：房产规划•丘先生刚申请了一笔20年期的房屋按揭3600000元，年利率为2.5％，每月计息。他在第五年初开始付款(在贷款生效后的第四年)。假如是在每月初付款，他从第五年起须付多少钱?4年不还钱PV第5年开始付款PVPMTFVPMTPMTPMT•丘先生刚申请了一笔20年期的房屋按揭3600000元，年利率为2.5％，每月计息。他在第五年初开始付款(在贷款生效后的第四年)。假如是在每月初付款，他从第五年起须付多少钱?•FV=CMPD（n=4，I%=2.5，PV=3600000，P/Y=1，C/Y=12）•PMT=CMPD（set=begin，n=（20-4）*12，I%=2.5，PV=FV，P/Y=12，C/Y=12）•答案：25108.27CMPD进阶：房产规划•李先生想购买一处房产。卖主提出两种付