以均线理论为基础之股票交易决策辅助系统解析

以均線理論為基礎之股票交易決策輔助系統指導老師：范敏玄學生：陳苑禎黃硯侖彭一峰2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：摘要本研究主要以均線理論為基礎，分析過去的歷史資料，希望能夠透過此資料，找出一組可靠穩定且合理的參考均線，並做為交易決策的參考依據。為達到此目標，故在歷史交易記錄的選擇，選定成交量大的各類股，做為本研究的實驗對象，期望透過實驗進而找出最佳的獲利均線組合，以求取最大利潤。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究動機在傳統的均線理論並未明確具體的告知，到底幾日短期平均線與幾日長期平均線所形成的「黃金交叉」與「死亡交叉」才為真正可以買賣的決定點?!2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：實驗對象另外此次的研究對象是針對一般的上班族或是無法在交易時間內一直觀察交易狀況的民眾，這些人已每日觀看當日的收盤價來決定隔天是否買進或賣出，原則上是已中長期投資客為主要實驗對象。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－基本分析基本分析（FundamentalAnalysis）著重於對一般經濟情況以及各個公司的經營管理狀況、行業動態等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低，其目的是為了判斷股票現行股價的價位是否合理並描繪出它長遠的發展空間。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－技術分析技術分析（TechnicalAnalysis）透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，以推測未來價格的變動趨勢。其依據的技術指標的主要內容是由股價、成交量或漲跌指數等數據計算而得的。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－Ｋ線目的在取得某一段期間的平均成本，而以此平均成本的移動曲線配合每日收盤價的線路變化分析某一期間多空的優劣形勢，以研判股價的可能變化。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－Ｋ線以5日移動平均線為例。將第1日至第5日的5個收盤價，累計加起來後的總和除以5，得到第一個5日平均價，再將第2日至第6日收盤價和除以5，則為第二個5日平均價，以此類推，這些平均價的連線即成為5日移動平均線。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－黃金交叉與死亡交叉在黃金交叉買進，在死亡交叉賣出黃金交叉的短日線稱為【買進短日線】死亡交叉的短日線又稱為【賣出短日線】當短日均線向上穿越長日均線時買進，此稱為黃金交叉(買進訊號)當短日均線向下穿越長日均線時賣出，此稱為死亡交叉(賣出訊號)2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－多頭市場形容股市的主要趨勢向上移動2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究背景－空頭市場形容股市的主要趨勢向下移動2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究方法日均線為計算的基本單位每日的收盤價當作計算標的。黃金交叉買賣點買進長日線買進短日線(不得大於買進長日線)死亡交叉買賣點賣出長日線(不得大於買進短日線)賣出短日線(不得大於賣出長日線)2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究方法(參考買入點)技術分析法運用K線的概念買進短日線突破買進長日線當開盤價格高於或等於前一日的收盤價格時便可買進。當開盤價格低於前一日的收盤價格時，此時則以前一日的收盤價格當作當日買進價，此買進價若是有落在當日的最高價與最低價之間即算是買進。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究方法(參考買入點)基本分析與技術分析混合運用基本分析方法去判斷未來有可能的股票走勢。當主要趨勢可能為向上移動的趨勢時，在利用歷史紀錄裡找出其為上升趨勢期間的數據來做最佳獲利的四條平均線組合，並以這四條平均線組合套用到未來可能為上升趨勢的股票市場中，作為未來買賣的參考依據。同理亦可使用在向下移動的趨勢中。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究方法(參考賣出點)技術分析法運用K線的概念買進短日線跌破買進長日線當開盤價格低於或等於前一日的收盤價格時便可直接賣出。當開盤價格高於前一日的收盤價格時，此時則以前一日的收盤價格當作當日賣出價，此賣出價若是有落在當日的最高價與最低價之間即算是賣出。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：研究方法(參考賣出點)非電腦計算的基本分析方法當此檔股票或國內股市甚至全球局勢發生重大事故會使股市狂跌時，既使賣出短日線未跌破賣出長日線時(死亡交叉)，亦應立即賣出。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：數據分析－趨勢移動分析2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：數據分析－趨勢移動特點趨勢向上移動時的買進日均線組合較趨勢向下移動時的買進日均線組合普遍都較高趨勢向上移動時的賣出組合數據較趨勢向下移動時的賣出日均線組合普遍都較高買進長日線與買進短日線的日均線差之距離在趨勢向上時較小賣出長日線與賣出短日線的日均線差之距離在趨勢向下時較小獲利在趨勢向上時比在趨勢向下時皆較高2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：趨勢移動分析結論經實驗結果得知，上升趨勢與下降趨勢確實在數據上是要做調整其買賣的參考數據，特別是買進長日線與買進短的日均線差，上升趨勢中的平均為2.6日均線差，而下降趨勢中的平均為3.4日均線差，這也代表了在上升趨勢中買進的條件必須較為放寬，而下降趨勢中買進的條件必須較為嚴謹。而在賣出長日線與賣出短日線的距離中，上升趨勢中的平均有3.6日均線差，而下降趨勢中的平均為1.2日均線差，代表了在上升趨勢中買進的條件必須較為嚴謹，而下降趨勢中買進的條件必須較為放寬。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：數據分析－十年資料前十大獲利組合分析挑選各類股中交易量較大及上市時間有超過十年之股票為主要分析對象，並使用從1996年4月1日至2006年3月31日期間的資料為基準所作的分析資料。2006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：台泥、1102亞泥1101台泥買進長日線：41買進短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：45.549995買進長日線：42買進短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.90001買進長日線：42買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：46.100006買進長日線：43買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.15買進長日線：44買進短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.15001買進長日線：44買進短日線：42賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.649994買進長日線：49買進短日線：36賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.500008買進長日線：49買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：42.800003買進長日線：50買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.600006買進長日線：51買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.651102亞泥買進長日線：36買進短日線：24賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.499999買進長日線：37買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：12.449996買進長日線：38買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.849993買進長日線：51買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.999992買進長日線：54買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.7999935買進長日線：55買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.399994買進長日線：57買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.699991買進長日線：58買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.749992買進長日線：60買進短日線：21賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.149994買進長日線：60買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.5999912006/05/10史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：味王、1301臺塑1203味王買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：25.069992買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：8獲利：26.529999買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：6獲利：25.069992買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：27.91999買進長日線：25買進短日線：24賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：24.929989買進長日線：25買進短日線：24賣出長日線：9賣出短日線：8獲利：24.59買進長日線：25買進短日線：24賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：25.329983買進長日線：26買進短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：24.379993買進長日線：26買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：6獲利：25.739994買進長日線：26買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：24.9299891301臺塑買進長日線：15買進短日線：14賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：44.09999買進長日線：15買進短日線：14賣出長日線：13賣出短日線：11獲利：47.349995買進長日線：16買進短日線：15賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：47.899994買進長日線：17買進短日線：15賣出長日線：13賣出短