1审计学-引子(1)

引子教材：朱荣恩《审计学》高教出版社参考教材：陈思维等《审计学》清华大学出版社秦荣生等《审计学》中国人民大学出版社其它参考资料：刘姝威《上市公司虚假会计报表识别技术》经济学出版社一、审计及相关学科在坐的同学，谁对审计有所了解，知道审计是干什么的吗，对社会经济有何作用，你为什么学选这个专业？为什么学习这门课程？自答：审计是指对有关经济活动和经济事项的认定，客观地获取评价证据，以确定其符合既定标准的程度，并将其结果传达给利害关系人的一个系统过程。通俗说，就是专业人员对管理、财务报告等信息进行评价的信息。审计学是一门综合性很强的课程，必须要在其它学科的基础上才能学习，比如管理学，会计学，财务管理，税法及经济法等。在会计方面，学习了哪些专业课程？会计学基础，中级财务会计，高级财务会计几个计方面的问题什么是固定资产，固定资产如何形成，固定资产的折旧如何计提，折旧如何记入损益。什么是在建工程，在建工程和固定资产在本质上有何区别？会对损益有何影响？什么是现金流量什么合是并会计报表？什么是关联企业？我国对子公司，孙公司的控股是如何规定的是否学过财务管理？（流动比率，速动比率，净现金流量，固定资产周转率，存货周转率分别是什么？）（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）（3）净现金流量：指企业现金的流入和流出的差额（现金：库存现金银行存款其它货币资现金等价物）（4）固定资产周转率：固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值。式中：固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷24．有谁关注过（1）安然造假事（2）蓝田股份案例一、安然造假肯尼斯·莱1985年创建安然公司。十多年时间里，安然迅速发展成美国能源业的巨头，是美国最大的天然气采购商及出售商，也是领先的能源批发做市商。安然公司一度成为世界上最大的天然气交易商和最大的电力交易商，它拥有340亿美元资产的发电厂和控制着一条长达32000英里的煤气输送管道，同时也经营纸、煤和化学药品等日用品。，并且提供有关能源输送的咨询、建筑工程等服务，鼎盛时期其年收入达1000亿美元，雇用2万多员工，其业务遍布欧洲、亚洲和世界其他地区；在《财富》杂志的调查中连续四年荣获“美国最具创新精神的公司”称号，2000年《财富》世界500强排名第16位。总部位于休斯顿。2001年年底，安然公司财务欺诈、债务问题曝光。该公司29名高级主管在股价崩跌之前已出售173万股股票，获得11亿美元巨额利润。而该公司的2万名员工却被禁止出售大幅贬值的股票，使他们投资于该公司股票的退休储蓄金全部泡汤，损失高达数十亿美元。1、安然公司会计造假的手段剖析：安然公司会计造假的手段涉及三大方面，每一方面下派生出许多具体的会计手段1、设立复杂的公司组织结构，通过关联方交易操纵利润安然声称发现了如何使传统能源公司一跃成为高增长、高利润的“新型企业”的“秘诀”。这个“秘诀”之一就是通过设置复杂的公司组织结构操纵利润、隐藏债务。安然公司组织结构的原理为：A公司（安然公司）通过51%的股份控制B公司，B公司再以相同方式控制C公司，以此类推不断循环下去，到K公司时，由于A公司仅持有K公司权益的几个百分点，根据美国公认会计原则，K公司的个别报表将不并入A公司的合并报表中。但A公司实际上完全控制着K公司，可让其为自己筹资，或通过关联方交易转移利润，然而其负债却未反映于安然公司的资产负债表上。上述仅为纵向持股关系，而实际上还可以发生横向方面的交叉持股关系，例如，在从B公司到K公司的多个层次上相互交叉持股。通过以上模式，安然公司最终发展出3000多家关联企业，其中约900家是设在海外的避税天堂。安然公司通过建立复杂的公司体系，拉长控制链条，将债务留在子公司账上，将利润显示在母公司账上，以自上而下“传递”风险、自下而上“传递”报酬。为推动二级市场股价，在金字塔式公司结构下，安然公司开始通过关联交易做手脚。（1）最为著名的关联交易发生在2001年第2季度，安然把北美的3个燃气电站卖给了关联企业ALLEGHENY能源公司，成交价格为10.5亿美元。市场估计此项交易比公允价值高出3—5亿美元，该差额被加入能源公司业务利润中，假设该项交易的成本是6亿美元。请大家作出该交易的会计分录安然会计分录：借：应收票据(帐款)（银存，现金）10.5亿贷：主营业务收入10.5亿借：主营业务成本6亿贷：固定资产(等)6亿ALLEGHENY会计分录:借：固定资产10.5亿贷：应付票据(或帐款)10.5亿如果两公司合并,其抵销分录如下:(1)借：主营业务收入10.5亿贷：营业务成本6亿固定资产4.5亿(2)借：应付票据10.5贷：应收票据10.5（2）就在这个季度结束的前一天，安然将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为EOTT公司的关联企业。外界怀疑，由于安然无法提供令华尔街满意的盈利数字而强迫EOTT在季报的最后一天完成了交易。但早在1999年底该石油添加剂工厂已被安然列为损毁资产，冲销全额达4.4亿美元。而18个月后又以1.2亿美元的价格出售，其间充满蹊跷。借：营业外支出货：固定资产（3）安然欧洲分部的一家资产只有几百万美元的小公司，正是利用关联交易隐藏了6亿美元的债务。2.利用“特别目的实体”，隐藏企业债务企业一般是出于经营目的而设立的，而“特别目的实体”（SpecialPurposeEntity,SPE）是指企业并非是为了经营，而是根据某种特殊目的而设立的企业。美国的现行会计惯例，如果非关联方对一个“特别目的实体”的股权性投资占该特殊目的实体资产总额（股权性资本与负债之和）的比例超过3％，且公司不拥有其50％以上的股权，即使该“特别目的实体”的风险主要由上市公司承担，上市公司也可以不将该实体纳入合并财务报表的编制范围安然公司正是利用这个只注重法律形式、不顾经济实质的会计惯例的漏洞，设立了数以千计的“特别目的实体”，以此作为隐瞒负债、掩盖损失的工具。安然公司不恰当地利用“特别目的实体”符合特定条件，可以不纳入合并报表的会计惯例，将本应纳入合并报表的3个“特定目的实体”排除在合并报表编制之外，导致1997—2000年期间高估了4.99亿美元的利润，低估了数亿美元的负债。通过SPE空挂应收票据，高估资产和股东权益。其基本手法是设立一些“特别目的实体”，然后重复进行股权和债权的转换，借以转移利润或者负债，包括用应收票据的方式来虚增利润。例如，在2000年，它就曾设立了四家分别冠名为RaptorI、II、III、Ⅳ的“特别目的实体”，为安然公司对外投资的市场风险进行套期保值。2000年第一季度，它向这些公司发行了价值为1.72亿美元的普通股。在没有收到上述公司支付认股款的情况下，安然公司仍将其记录为实收股本的增加（是否合法？），并相应增加了应收票据，由此虚增资产和股东权益各1.72亿美元（按照公认会计准则，这笔交易应视为股东欠款，作为股东权益的减项）。2001年第一季度，安然公司与此类公司签定了远期合同，拟在未来向上述公司发行8.28亿美元的普通股，籍此交换它们出具的应付票据。按上述方式将这些远期合同记录为实收股本和应收票据的增加，又虚增资产和股东权益各8.28亿美元请大家作出上述会计分录(分别为安然公司和Raptorl公司记帐）安然会计分录：借：应收票据8.28亿贷：股本8.28亿SPE会计分录借：长期股权投资8.28贷：应付票据8.283、利用衍生金融工具(资产证卷化或金融化)安然第二个“秘诀”来自对金融工具的创造性“运用”。安然公司几乎把所有的资产都转化成衍生金融工具，通过衍生金融工具使本来不流动或流动性很差的资产或能源商品“流通”起来，其主要的方法有：1）为能源产品（包括天然气、电力和各类石油产品）开辟期货、期权和其他复杂的衍生金融工具，以期货、期权市场和衍生金融合同把这些能源商品“金融化”在世界各国的能源证券交易中，安然占据着垄断地位。为众多的合同定价并参与交易，不仅极度复杂，而且风险极高。安然研制出一套为能源衍生证券定价与风险管理的系统，这构成了它的核心竞争力其中一个最大的问题是会计准则对如何估价这些资产并没有明确的规定，会计师们也不知道该如何正确评估资产。在安然原来报告的2000年度14.1亿美元的税前利润中，差不多有一半属于此类获利。这些定价技术、风险控制技术以及财力资源上的优势，使安然垄断了能源交易市场，并从一个天然气、石油传输公司变成一个类似美林、高盛的华尔街公司。如果说有什么差别的话，可能是安然交易的品种是能源证券，而美林和高盛主要交易金融证券和股票。2）将一系列不动产（如水厂、天然气井与油矿）打包，以此为抵押，通过某种“信托基金”或资产管理公司，对外发行债券或股权，以此把不动产“做活”。以不动产抵押发行证券本身不足为奇，关键在于，在此过程中，安然建立了众多关联企业与子公司，之间隐藏着多种复杂的合同关系，从而达到隐蔽债务、减税以及人为操纵利润的目的，这一手段也恰恰是导致安然破产的主因。二、蓝田股份中国蓝田总公司是中国农业大型企业、始建于1987年，以农副水产品产、加、销一条龙，科、工、贸一体化的现代大农业为主业，兼营生物制药、房地产开发、电子通讯及网络、电子商务、饲料加工、建筑制造、涉外酒店、连锁超市、国内外贸易、广告策划、电脑科技、市场研究等多种产业。中国蓝田总公司属下国内独资企业54家，驻各地经营公司、办事处160多家，国外独资公司3家。1996年5月，其直接控股的蓝田股份有限公司由中国农业部推荐为首家A股股票上市公司，被誉为“中国农业第一股”。上市以来，业绩连年高速增长，已成为中国农业板块绩优龙头股。鼎盛时中国蓝田资产规模已达220亿元。高科技、产业化是“蓝田”发展的基本思路。在内地，以湖北省洪湖地区丰富的无污染淡水资源为依托，建立水产养殖和绿色食品基地，目前已拓建30万亩大湖生态养殖场、1万亩精养鱼池、3万亩野莲藕基地、10万亩玉米及优质稻种植基地、100亿尾鱼苗孵化基地、10万头种猪基地、200万只种鸭基地、30万吨饲料加工厂和100万只种鸡基地等；在随州建立了10万亩银杏基地；湖南建立10万亩黄姜基地。在沿海、广东蓝田建设的占地面积6500亩的珠海优化农业试验基地，引进最新遗传工程育种技术，成为国内第一个高品质农业典范自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性，其1996年至今的每股收益分别达到了0.61元、0.64元、0.82元、1.15元以及今年的0.97元。从2000年的年报看，已步入稳定发展轨道的蓝田，目前含金量很高，其4.31亿元的净利润绝大部分均来自主营，并没有经常性损益，在主营业务收入基本持平的情况下，虽由于成本略有增加，使每股盈利下降了0.18元，但摊薄后19.81％的净资产收益率以及每股经营活动产生的1.76元的现金流量额都表现了蓝田通过大力开发高科技农业而产生了实实在在的稳定回报。但在此时，刘姝威写了一篇短文《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，2001年10月26日，只供中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领导参阅的《金融内参》刊登了这篇600字的短文。此后不久，国家有关银行相继停止对蓝田股份发放新的贷款。此后引发了轰动全国的“蓝田事件”。这为她带来过诉讼和人身威胁，也成为终结蓝田神话的“最后一根稻草”。刘姝威，中央财经大学一位普通的研究员，1986年12月至今，一直在中央财经大学财经研究所从事国际金融理论和实务以及商业银行管理方面的研究。•１、应立即停止对蓝田股份发放贷款”的依据对银行来说，在对借款企业发放贷款前和发放贷款后，必须分析借款企业的财务报告。如果财务分析结果显示企业的风险度超过银行的风险承受能力，那么，银行可以立即停止向企业发放贷款。提示：企业的风险如何显示，如何分析呢？请大家考虑。1.蓝田股份的偿债能力分析2000年蓝田股份的流动比率是0.77。这说明