外汇交易复习提纲

外汇交易市场：是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及进出口企业、个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。外汇银行外汇交易市场的构成外汇经济人（润滑油）中央银行1为国际经贸往来提供货币兑换和结算的便利外汇交易市场的作用2调节外汇的供求（蓄水池）3形成外汇价格体系4预防汇率风险1零售市场和批发市场/银行对客户市场和银行间市场外汇交易市场的类型2柜台市场和交易所市场/无形市场和有形市场3官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑市4即期外汇市场和远期外汇市场1即期外汇交易：又称现汇交易，是指在外汇买卖成交后，原则上在两个工作日以内办理交割的外汇交易。2远期外汇交易：是指买卖双方先行签定合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割时间，到规定的到期日再按合同规定，卖方交汇，买方付款的交易。3套汇交易：是利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场大量卖出，利用贱买贵卖，套取汇率差收益的活动。4掉（调）期交易：在买进（或卖出）一笔即期外汇的同时，卖出（或买进）相同金额的远期外汇交易，就是掉期交易。外汇交易方法5择期交易：是指在合约的有效期内的任何一天，客户有权要求银行实行交割的一种外汇交易。6投机交易：预期将来汇率会发生变化，为赚取汇率涨落的差价而进行的外汇买卖，为外汇投机交易。7外汇期货交易：是指外汇的买方（或卖方）以清算所为中介，以保证金制度为履约保障，以标准合同为基础，在交易所买进（或卖出）远期外汇的一种交易方式。8外汇期权交易：也称外汇选择权，是指远期外汇买卖合约签定的同时，期权购买者（可以是外汇的买方或卖方）向银行或交易所（期权出卖者）购买远期期权（须缴纳期权保险费），即购买在远期外汇合约的有效期内选择履行远期合约或放弃远期合约的权利。概念：是汇款人向当地银行交付资金，可以是本币，也可以是外币，由该行用电报或电传通电汇知国外分行或代理行立即付出外币的一种汇款方式。特点：速度最快，汇率最高，是基本汇率即期外汇交易的种类信汇：是指汇款人向当地银行交付货币资金，由银行开具付款委托书，用航空邮件寄交国外代理行办理付出外汇业务。概念：是指汇出行应汇款人的申请，开立以汇入行为付款人的汇票，列明收款人的姓名、汇票汇款金额等等，交由汇款人自行寄送给收款人或亲自携带出国，由持票人凭票取款的一种汇款方式。特点：⑴汇入行无须通知收款人取款，而由收款人上门自取。⑵收款人通过背书可以转让汇票，到汇入行取款的人不一定就是汇票上列明的收款人本人，故票汇可能牵涉的当事人比较多些。⑶主要应用于小额的、零星的支付，如支付佣金、回扣、样品款、履约保证金等概念：是指买卖外汇的双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割时间，到规定的交割日再按合同规定，卖方交汇，买方付款的交易。目的：将一段时间的浮动汇率变为固定汇率。远期外汇交易参与人员⑴有远期外汇支出的进口商⑴有远期外汇收入的进口商购买者⑵在国外有定期外汇债务的债务人卖出者⑵在国外有定期外汇债权的债权人⑶对远期汇率看涨的外汇投机商⑶对远期汇率看跌的外汇投机商⑴直接标注：瑞士和日本标价方法⑵用升水、贴水和平价来标出远期和即期汇率的差额，例如美、英、德国等直接标价法：升水时，远期汇率=即期汇率+升水数贴水时，远期汇率=即期汇率-贴水数间接标价法：升水时，远期汇率=即期汇率-升水数贴水时，远期汇率=即期汇率+贴水数⑶点数表达法：大减小加概念：P68同上⑴两角套汇：是指利用两个市场汇率的差异，同时在两个外汇市场上贱买贵卖，赚取汇率茶额的一种套汇交易。套汇交易种类⑵三角套汇：是指利用三个市场的汇率的差异，同时在三个外汇市场上贱买贵卖，从中赚取汇率差额的一种套汇交易。⑶套利交易：又称时间套汇或利息套汇，是指套汇者利用货币的即期汇率与远期汇率的差额小于当时两种货币的利率差的时机，进行即期和远期外汇买卖，以牟取利润的套汇交易。概念：同上P71特点：⑴期权交易下的保险费不能收回⑵期权交易保险费的费率不固定，因为它反映的是同期远期汇率变化水平外汇期权交易⑶具有执行合约和不执行合约的选择权，灵活性强类型⑴欧式期权：期权的买方只能在到期日当天的纽约时间上午9：30以前，向对方宣布决定执行或不执行购买（或出卖）远期合约。⑵美式期权：期权的买方可在期权到期日前的任何一个工作日的纽约时间上午9：30以前，向对方宣布决定执行或不执行购买（或出卖）远期合约。概念：是指贷款银行以出口企业提交的出口单据为抵押品，在合理的工作日内为出口企业办理结汇，银行再凭该项出口单据，向国外银行索偿货款，从而使出口企业提前取得资金融通。⑴出口押汇的范围：单证相符的单据、电报提示正点的单据、有条件的跟单托收单据。押汇金额不超过发票金额的80%。出口押汇办理规定和条件⑵出口押汇的货币：美圆、英镑、日圆、港币、欧元等国际流通货币⑶出口押汇的利率：P73⑷出口押汇的计息天数：远洋正点18天，日本正点14天，香港、澳门、新加坡、马来西亚正点10天，远洋及其它不符点地区分别为24天、20和16天⑸出口押汇的追索：银行如遇开证行拒付，有权向出口企业追回垫付的货款和因此而产生的利息。