资产评估――机器设备评估分解

第四章机器设备评估本章学习目的和要求：1.了解机器设备的分类2．掌握机器设备评估的程序3．掌握成本法在机器设备评估中的应用第一节机器设备评估概述一、机器设备定义《资产评估操作规范意见（试行）》（1996）评估中的机器设备一般上指具备固定资产条件的机器、设备、仪器、工具等。《资产评估准则－机器设备》（2007）所称机器设备是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造的装置，它们是被特定主体拥有或控制的不动产以外的有形资产，包括机器、仪器、器械、装置，以及附属的特殊建筑物等资产。二、机器设备的种类按固定资产管理分类标准分类（1）该标准适用范围广：国内的企业、事业单位、社会团体、行政机关、军队和武警部队以及各级有关管理部门的规定资产管理、清查、登记、统计等工作。（2）类别：按照资产的属性将资产分为10个门类，其中7类为设备。（3）编码：该标准采用等长度6位数字层次代码结构，共分为4层(大、中、小、细类)，其中大类和细类为2位阿拉伯数字。（4）是资产评估中使用最基本的分类方法。P141按会计制度分类按组合形式分类：单台、组合机器设备组合的价值不必然等于单台机器设备价值的简单相加按来源分类三、机器设备的技术经济特点及对评估的影响（1）机器设备属于固定资产，具有固定资产单价高、使用时间长的特点。以单个设备为评估对象。（2）机器设备属于有形资产，但常常兼含无形资产的价值。（3）机器设备属于动产，可移动、分布广，情况复杂。防漏评、重评。（4）机器设备的价值补偿和实物补偿不同时进行。评估时，不能单依靠设备价值转移确定成新率，还应考虑设备的补偿和使用情况，通过技术检测手段来确定其损耗。（5）单台设备很难单独生产出完整的产品，通常不具有独立的收益能力。难以用满足收益法的基本条件。四、确定评估对象时应注意的问题与不动产的关系：不重、不漏与无形资产的关系：单台设备分出无形资产，组合设备可不分与流动资产的关系：如试车用原材料、易损件等，可含在设备价值中。五、机器设备的评估程序评估准备阶段现场勘察阶段评定估算阶段撰写报告阶段（一）评估准备阶段1.明确机器设备评估的基本事项（1）应当了解评估结论的用途，明确评估目的。常见的机器设备评估目的包括：整体企业价值评估，设立公司，企业、合伙关系以及婚姻的解体，破产清算，保险，抵押，管理建议，搬迁补偿，资产出售等（2）应当根据机器设备的预期用途，明确评估假设。继续使用、或变现、或报废；原地使用或移地使用；现行用途使用或改变用途使用。（一）评估准备阶段2.指导委托方做好机器设备评估的基础工作（1）填写机器设备评估申报明细表（2）填写被评估机器设备清查盘点表（3）收集和整理机器设备产权及有关经济技术资料（列出评估所需的资料清单）3.收集评估所需的资料使用情况资料、产权资料、实存数量资料、价格资料等，重要资料要查看原件并复印。如重要设备合同，发票，说明书，设备档案，大修、技改资料，安装工程竣工资料等4.制定评估工作计划（二）现场勘察阶段1.清查核实待评估的全部机器设备2.对机器设备进行技术鉴定3.确定机器设备成新率（四）撰写报告阶段（三）评定估算阶段第二节成本法在机器设备评估中的应用基本原理：资产评估值＝被评估资产重置成本被评估资产重置成本—资产实体性贬值资产功能性贬值资产经济性贬值＝×成新率或具体的评估方法重置成本估算方法重置核算法物价指数法功能价值法综合分析法功能成本线性函数法功能成本指数法各种贬值估算方法实体性贬值功能性贬值经济性贬值观察法使用年限法修复费用法复原重置成本更新重置成本成新率估算方法购价（建造成本）运杂费安装调试费基础费进口关税增值税消费税银行手续费一、重置成本及其估算方法重置成本=直接成本费用＋间接成本费用＋资金成本管理费用设计费工程监理费保险费利息费【注意】直接成本与每一台设备有直接对应，间接成本和资金成本有时不能对应到每一台设备上，它们是为整个项目发生的，在计算每一台设备的重置成本时一般按比例摊入。构成重置成本的费用必须是为购置或构建被评估的机器设备所发生的，包括直接费用和间接费用。但是一些非必然的费用不应该包括在内。①购价的估算直接法：询价、使用价格资料物价指数法：应注意的问题P104重置核算法：按成本构成确定。适用确定非标准、自制设备的重置成本综合估价法：公式P105重量估价法：使用材料单一、制造简单、技术含量低的设备重置成本核算指数估价法（功能价值类比法）：功能成本线性函数法、功能成本指数法。（1）直接成本的估算1.外购设备重置成本的估算②运杂费的估算设备原价*国产设备运杂费率进口设备到岸价*进口设备国内运杂费率（1）直接成本的估算1.外购设备重置成本的估算③安装调试费的估算设备原价*设备安装费率进口设备到岸价*进口设备安装费率或相似国产设备原价*国产设备安装费率④基础费的估算与③相似⑤进口设备从属费用的估算海运费=设备离岸价*海运费率国外运输保险费=（离岸价+海运费）*保险费率关税=到岸价*关税税率消费税增值税银行手续费（财务费）=离岸价*费率外贸手续费=到岸价*外贸手续费率车辆购置附加费=（到岸价+关税+消费税）*费率（1）直接成本的估算1.外购设备重置成本的估算（2）间接成本及资金成本的估算管理费设计费人员培训费资金成本重置成本＝生产成本＋安装调试费＋资金成本＋合理利润＋税金2.自制机器设备重置成本的估算二、机器设备贬值的估算实体性贬值的估算：功能性贬值的估算:经济性贬值的估算：1、实体性贬值及其估算方法（1）观察法计算公式为：资产实体性贬值=重置成本×（1—成新率）（2）公式法（使用年限法）截止评估日资产累计实际利用时间截止评估日资产累计法定利用时间×100％资产的实体性贬值实际已使用年限总使用年限×=（重置成本—预计残值）实际已使用年限+尚可使用年限总使用年限＝实际已使用年限＝名义已使用年限×设备利用率实体性贬值率更新改造设备实体性贬值率＝加权投资年限加权投资年限+尚可使用年限×100％∑（复原或更新重置成本×投资年限）∑（复原或更新重置成本）①无更新改造：使用年限法更新改造设备实体性贬值率＝加权投资年限加权投资年限+尚可使用年限×100％∑（复原或更新重置成本×投资年限）∑（复原或更新重置成本）②有更新改造：两种方法方法一：加权投资年限法方法二：投资比重法更新改造设备实体性贬值率投资成本实体性贬值率该投资成本占总成本的比重=X实际使用年限/总使用年限该投资成本的重置成本/总投资成本的重置成本（3）修复费用法机器设备实体性贬值率＝可修复实体性贬值+不可修复实体性贬值复原重置成本×100％支付的修理费观察法估算使用年限法估算例：一台数控机床，重置成本为200万元，已使用2年，其经济寿命为20年，现在该机床的数控系统损坏，估计修复费用为20万元，其他部分工作正常。该机床的实体性贬值额和贬值率为多少？可修复贬值=20万不可修复贬值=（200-20）*2/20=18实体性贬值额=20+18=38万贬值率=38/200=19%2、功能性贬值及其估算方法（1）超额投资成本形成的机器设备功能性贬值（2）超额运营成本形成的机器设备功能性贬值超额投资成本＝复原重置成本－更新重置成本超额运营成本＝各年净超额运营成本×折现系数B经济性贬值＝机器设备年收益损失额×（1－所得税率）×现值系数经济性贬值=（重置成本－实体性贬值－功能性贬值）×经济性贬值率A经济性贬值率=〔1－实际使用生产能力额定生产能力〕×100%x一般情况下，当资产使用基本正常时，不计算经济性贬值。3、经济性贬值的估算例：被评估对象为甲企业于2000年12月31日购入的一台设备，该设备生产能力为年产产品100万件，设计使用年限为10年，当时的设备价格为120万元。甲企业在购入该设备后一直未将该设备安装使用，并使设备保持在全新状态。评估基准日为2003年12月31日。评估人员经调查获知，目前该种设备已经改型，与改型后的设备相比，被评估设备在设计生产能力相同的条件下，需增加操作工人2人，在达到设计生产能力的条件下每年增加设备运转能耗费用4万元。同时，由于该设备生产的产品市场需求下降，要使产品不积压，每年只能生产80万件。经调查，根据有关规定，该种设备自投入使用之日起，10年必须报废。该类设备的规模经济效益指数为0.8，评估基准日之前5年内，该设备的价格指数每年递增4%，行业内操作工人的平均人工费用为每人每月1200元（含工资、保险费、福利费等），行业适用折现率为10%，企业正常纳税。求该设备于评估基准日的评估值。1．设备重置成本：120×（1+4%）3=134.982．无实体性贬值3．功能性贬值07.4%)331(%)804100001212002(256144.07.40)%)101(11(1.007.410%35.16%100)10080(18.05．评估值=（134.98-25）×(1-16.35%)=109.98×0.8365=92（万元）②4．经济性贬值率=①例：评估对象为某机器厂的一条国产I型机组，该机组于1996年5月20日购置并投入使用，其设计生产能力为年产A产品10万件，账面原值为150万,评估人员于2001年5月20日(评估基准日)对该机组进行评估,并取得以下相关经济技术数据:（1）从1996年5月至2001年5月,设备类价格指数情况是:1997年5月比1996年5月上升了2%,1998年5月比1997年5月上升了1%,1999年5月比1998年5月下降了1%,2000年5月与1999年5月价格水平持平,2001年5月比2000年5月上升了2%。（2）经评估人员在I型机组生产厂家询价,I型机组的现行出厂价格为100万元,运杂费、安装调试费大约占购置价的25%,据厂家介绍,更为新型的H型机组已经面世,售价较I型机组有较大提高;（3）被评估机组从投产到评估基准日,由于市场竞争的原因,利用率仅为设计能力的60%,估计评估基准日后的产权变动会使被评估机组的利用率达到设计要求:（4）被评估I型机组经检测尚可使用7年;（5）被评估I型机组与相同生产能力的H型机组相比,年运营成本超支额大约在4万元左右;（6）假定折现率为10%。评估过程：(一)运用市场重置方式(询价法)评估I型机组的过程及其结果1.重置成本=100×（1＋25％）＝125（万元）2.实体有形损耗率=5×60％/(5×60%＋7)×100%=30%3.评估值=125×(1-30%)=87.5(万元)(二)运用价格指数法评估I型机组的过程及其结果1.重置成本=150×(1+2%)(1+1%)(1-1%)(1+2%)=156.04(万元)2.实体有形损耗率=5×60％/(5×60%＋7)×100%=30%3.功能性贬值=4×(1-33%)(P/A,10%,7)=2.68×4.8684=13.05万元4.评估值=156.04×(1-30%)-13.05=96.18(万元)关于评估最终结果的意见及理由：最终评估结果应以运用市场重置方式(询价法)的评估结果为准或为主(此结果的权重超过51%即算为主)。因为,此方法是利用了市场的判断,更接近于客观事实,而价格指数法中的价格指数本身比较宽泛,评估精度可能会受到影响,故不能以该评估方法和评估结果为主,或平分秋色。四、市场法和收益法在机器设备评估中的应用（一）市场法在机器设备评估中的应用基本原理应用前提案例：p135[例4-15]四、市场法和收益法在机器设备评估中的应用（二）收益法在机器设备评估中的应用基本原理应用前提案例：p139[例4-16]第1题：被评估设备购建于2003年6月，账面原值100万元，其中，购买价为80万元，基础及安装费15万元，运杂费5万元。2006年6月对该设备进行技术改造，以使用某种专利技术，改造费用为10万元，2007年6月对该设备进行评估，并得到以下数据：1．该类设备、基础与安装和运杂费的物价指数相同，1995-2003年、2004年、2005年、2006年、2007年定基价格指数分别为105%、110%、110%、115%、120%；2．经了解，该设备在评