银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等

南宁市区农村信用合作联社黄基定整理1银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等第一节:理财计算器1（一）基本功能银行从业《个人贷款》和《个人理财》科目中，系统都嵌入了“理财计算器”。首先，我们先看一下“理财计算器”操作界面（界面安排有微小差异，但是功能完全相同）。（二）手机版理财计算器金培网结合银行从业、金融理财师的教学和考试特点，特推出移动端的理财计算工具（金培网金融计算器），将金融计算器功能融入您的手机，可以用来随时随地做理财规划，也可以用来备考相关职业资格证书，方便快捷。接下来我通过一个典型例题，给大家讲解一下基本操作：例如：王先生的女儿今年8岁，18岁上大学，届时总的教育费用需求为10万元，王先生打算通过基金定投的方式来积累这笔教育费用，假设年投资回报率为5%，那么王先生每年末须定期定投多少？【利率（%）】：输入题目给出的年利率。一定注意要去掉%，比如上题中“年投资回报率为5%”，只输入5即可。【期数】：输入总年数。比如上题中“女儿今年8岁，18岁上大学”，总年数为10年，输入10即可。注意输入时必须先在前面的“□”中点击一下，出现“√”即为选中，此时才可输入。【现值】：现在的价值或某一时间段期初的价值，本题中未涉及，输入“0”即可。注意输入时也必须先在前面的“□”中点击一下，出现“√”即为选中，此时才可输入。【终值】：未来的价值或某一时间段期末的价值，比如上题中“届时总的教育费用需求为10万元”，终值即为100000。注意输入时也必须先在前面的“□”中点击一下，出现“√”即为选中，此时才可输入。南宁市区农村信用合作联社黄基定整理2【每期金额】：即每年收付的等额的金额（年金）。本题中“王先生每年末须定期定投多少”，即求【每期金额】。注意要求的参数，其前面的“□”不要选中。【期初】每期金额发生在期初时选中“⊙”，比如“每年年初投资”“每年年初还款”等。【期末】每期金额发生在期末时选中“⊙”比如“每年年末投资”“每年年末还款”等。注意：在没有特别说明期初期末的情况下，默认选择【期末】即可。最后，我们来看一下计算的最终效果图：第二节:个人理财考试计算题类型货币时间价值的计算功能1.货币时间价值的输入顺序2.现金流量正负号的决定3.货币时间价值(TVM)的计算4.期初年金与期末年金的设置5.投资回报率的计算6.债券的计算7.房贷本息摊分函数AMORT第三节:个人理财考试部分要点一、海归派购车优惠哪些购车者可免税？首先，留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的，记者在郑州海关了解到，尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策，但只有在国外正规大学(学院)注册学习毕(结)业或进修(包括出国进修、合作研究)期限不少于9个月，完成学业后在外停留时间不超过两年，并自入境之日起1年内向海关提出初次购买国产免税小汽车的，海关才可以批准其申请。看来，对于“海归派”可以购免税车的“定语”限制还不少，尤其是时间上得多加注意，不然错过了时间，就可惜了。免税汽车可免啥税？另外，留学回国人员别想着有了该政策，就意味着可以从国外带一辆免税车回来了。记者从海关了解到，完全进口的车不在免税之列，“海归”享受该优惠政策只限于部分国产小汽车。所谓的“免税”项目，实际上指的是两方面内容：南宁市区农村信用合作联社黄基定整理3一是免除整车车价中的进口零部件关税;二是免除购车后缴纳的车辆购置附加税。尽管现在国产汽车中进口零部件的比例越来越低，但免车辆购置附加税一项，对于“海归”来说，优惠可不小，还是很具诱惑力的。首先，确定关税完税价。关税完税价＝买价+运费+保险费。如果申报的买价偏低或无法单独计算运保费，海关可以核定。关税＝关税完税价×关税税率（目前为25%）消费税＝（关税完税价+关税）×消费税税率（一般为5%）增值税＝（关税完税价+关税+消费税）×增值税税率（一般为17%）车辆购置税＝（关税完税价+关税+消费税）×税率（一般为10%）二、按揭的计算等额本息：每月还本付息金额=[本金x月利率x(1+月利率)贷款月数]/[(1+月利率)还款月数-1]每月利息=剩余本金x贷款月利率还款总利息=贷款额*贷款月数*月利率*（1+月利率）贷款月数/【（1+月利率）还款月数-1】-贷款额还款总额=还款月数*贷款额*月利率*（1+月利率）贷款月数/【（1+月利率）还款月数-1】等额本金：每月还本付息金额=(本金/还款月数)+(本金-累计已还本金)×月利率每月本金=总本金/还款月数每月利息=(本金-累计已还本金)×月利率还款总利息=（还款月数+1）*贷款额*月利率/2还款总额=(还款月数+1)*贷款额*月利率/2+贷款额第四节:个人理财考试计算题例题1.假定年利率为12%,小王投资本金5000元,投资3年用单利和复利计算投资本金收益合计差额为()元。A.225.68B.224.64C.6800D.7024正确答案:B解析:本题考察货币的时间价值的计算、理解和记忆。正确答案是B。单利终值=5000*(1+12%*3)=6800复利终值=5000*(1+12%)^3=7024.64,7024.64-6800=224.642.A银行人民币债券理财计划为半年期理财产品，到期一次还本付息。2010年3月1日，B客户购买了10万元该理财产品，半年后到期，该产品预期年收益率为4.2%，则理财收益约为（）元。A.2200B.2317.26C.2117.26D.2100正确答案：D南宁市区农村信用合作联社黄基定整理4解析：本题考察理财收益公式的计算、理解和记忆。正确答案是D。理财收益=理财金额+收益率×实际理财天数=100000×4.2%/2=21003.某投资产品年化收益率为12%，张先生今天投入5000元，6年后他将获得多少钱？（请分别用单利和复利进行计算）【答案解析】用复利计算是：5000×（1+12%）6＝9869.11（元）。用单利计算是：5000×（1+12%×6）＝8600（元）。复利和单利计算之间的差异为：9869.11－8600＝1269.11（元）。4.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车公司股票(β=1.10)和75%的福特公司股票(β=1.25)组成，那么这一资产组合的风险溢价是()。A．7.20%B．8.40%C．9.70%D．10.80%正确答案：C解析：给定投资比例wFord、wGM，资产组合的贝塔值为：βp=ωFordβFord+ωGMβGM=(0.75×1.25)+(0.25×1.10)=1.2125；资产组合的风险溢价：E(rp)-rf=1.2125×8%=9.7%。5.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2。则投资者可以买进()。A．A证券B．B证券C．A证券或B证券D．A证券和B证券[解析]根据CAPM模型，A证券：5%+(12%-5%)×1.1=12.7%，因为12.7%＞10%，故A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+(12%-5%)×1.2=13.4%，因为13.4%＜17%，故B证券价格被低估，应买进。6.假定市场资产组合的期望收益率为17%，而零贝塔资产组合的期望收益率为8%。贝塔值为0.6的资产组合的期望收益率为()。A．10.20%B．11.50%C．12.80%D．13.40%正确答案：D解析：在零贝塔值CAPM模型中，零贝塔值资产组合代替了无风险利率，因此：E(r)=8%+0.6×(17%-8%)=13.4%。7.有两种股票X和Y，某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息，如表6-6所示。假定无风险利率为5.0%。南宁市区农村信用合作联社黄基定整理5两只股票的期望收益率分别为()。A．11.4%；18.5%B．11.4%；21.3%C．12.2%；18.5%D．12.2%；21.3%正确答案：C解析：股票X的期望收益率：5%+0.8×(14%-5%)=12.2%；股票Y的期望收益率：5%+1.5×(14%-5%)=18.5%。8.在年利率8%的情况下,如要想在第5年末取得50000元,则现在要存入(B)。(A)33505(B)34029(C)34000(D)35050解答:set=endn=5I%=8PV=?PMT=OFV=50000P/Y=1C/Y=19.假设零息债券在到期日的价值为1000美元,偿还期为25年,如果投资者要求的年收益率为15%,则其现值为(C)。(A)102.34(B)266.67(C)30.38(D)32.92解答:set=endn=25I%=15PV=?PMT=OFV=1000P/Y=1C/Y=110.ABC银行有一笔抵押贷款业务,该抵押贷款期限为30年,年利率为10%,抵押金额为￥75,000。试求每月付款额?(658.42)解答:set=end(题目没有说明,默认为期末付款)n=360I%=10PV=75000PMT=?FV=0P/Y=12(一年内的付款的次数)南宁市区农村信用合作联社黄基定整理6C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)11.甲银行某笔抵押贷款为30年期,总额￥75,000,月付款额￥500,该笔贷款的年利率为多少?(7.02)解答:set=end(题目没有说明,默认为期末付款)n=360I%=?PV=75000PMT=-500FV=0P/Y=12(一年内的付款的次数)C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)12.在IC保险公司推出的退休基金计划中,小王每月月初投入￥200。如果年利率为7.5%,月复利计息,期初付款,20年后他的帐户的余额为多少?(111,438.31)解答:set=begin(设成起初付款)n=240I%=7.5PV=0PMT=-200FV=?P/Y=12C/Y=1213.李先生计划开立一个存款账户,每个月初存入一笔余额,10年后,李先生希望账户中有￥25,000。年利率为0.5%,按季度复利计息,李先生每期应该存入多少?(203.13)解答:set=begin(设成起初付款)n=120I%=0.5PV=0PMT=?FV=25000P/Y=12(一年内的付款的次数)C/Y=4(按季度复利计息)14.A公司要贷款额￥1,200,000,30年,年利率为6.5%,计算月付款?(7,584.82)解答:set=end(题目没有说明,默认为期末付款)n=360南宁市区农村信用合作联社黄基定整理7I%=6.5PV=1200000PMT=?FV=0P/Y=12(一年内的付款的次数)C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)15.(在第14题的基础上)如果首次付款在第一年的4月,计算当第一年过去后,计算还剩下多少本金没有还清?已经还了的多少本金?已经还了多少利息?(具体参见财务计算器说明书第55页)解答:还剩下1,190,022.41(BAL“balance”)元没有还;已经还了本金9,977.58(∑PRN“principal”)元;已经还了利息58,285.77(∑INT“interest”)元。启示:如果想在一年后还清所有款项,只需将剩下1,190,022.38(BAL)元还清即可。16.某先付年金每期付款额1,000元,连续20年,年收益率5%,则期末余额为(A)。(A)34,719.25(B)33,065.95(C)31,491.38(D)36,455.21解答:set=beginn=20I%=5PV=0PMT=-1000FV=?P/Y=1C/Y=