《财务报表分析》第四章

财务报表分析CAIWUBAOBIAOFENXI第四章资本结构质量分析04目录MULU第四章资本结构质量分析第一节负债项目的构成与质量分析第二节会计利润与应纳税所得额的差异分析第三节所有者权益项目构成及质量分析第四节所有者权益变动表分析第五节资本结构质量分析第四章资本结构质量分析第一节负债项目的构成与质量分析流动负债的构成与质量分析一非流动负债的构成与质量分析或有负债的质量分析二三负债是指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。在会计报表上，负债按其偿还期的长短分为流动负债和非流动负债。流动负债是指将在１年（含1年）或超过１年的一个营业周期内偿还的债务。第四章资本结构质量分析流动负债的构成与质量分析一（一）流动负债的构成1.短期借款7.应交税费4.应付账款6.应付职工薪酬5.预收款项2.交易性金融负债3.应付票据9.应付股利8.应付利息12.其他流动负债11.一年内到期的非流动负债10.其他应付款企业的流动负债，是指那些应该在1年或长于1年的一个营业周期以内偿还的债务。第四章资本结构质量分析1．短期借款短期借款项目反映企业银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。这些借款都是为了满足日常生产经营的短期需要而举借的，其利息费用应作为企业的财务费用，计入当期损益。2．交易性金融负债交易性金融负债，即报表中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”项目，是企业为交易目的所持有的金融负债，以公允价值计量且其变动计入当期损益。3．应付票据应付票据项目反映企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出并承兑的、尚未到期付款的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。商业汇票规定有一定的承兑期限（最长不超过６个月），在承兑期限内由交易双方商定具体承付日期。如果是分期付款，则应一次签发若干张不同期限的汇票。第四章资本结构质量分析4．应付账款应付账款项目反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。它是由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。5．预收款项预收款项项目反映企业按合同规定预收的款项。如果企业收取款项后，没有按照约定的条件提供商品或劳务，就必须退还预收款项并赔偿由此给客户造成的损失。6．应付职工薪酬应付职工薪酬项目反映企业根据有关规定应付给职工的工资、奖金、津贴和补贴、职工福利（包括离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利）、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、短期带薪缺勤、利润分享计划以及其他短期薪酬等各种薪酬，它涵盖了除以股份为基础的薪酬以外的各类职工薪酬。第四章资本结构质量分析7．应交税费应交税费项目反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费，包括增值税、消费税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费，以及企业代扣代缴的个人所得税等。8．应付利息应付利息项目反映企业按照规定应当支付的利息，包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。9．应付股利应付股利项目反映经董事会或股东大会，或类似机构决议确定分配的尚未支付的现金股利或利润。第四章资本结构质量分析10．其他应付款其他应付款项目反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，如应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金、应付或暂收其他单位或个人的款项等。11．一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债项目反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金额，包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。12．其他流动负债其他流动负债项目反映企业除上述流动负债以外的其他流动负债。第四章资本结构质量分析流动负债的构成与质量分析一（二）流动负债质量分析流动资产是一年内可变现的资产项目，流动负债为一年内应清偿的债务责任。因此，在任一时点上，两者的数量对比关系对企业的短期经营活动均产生着十分重要的影响。15432流动负债的周转性分析企业税金交纳情况与税务环境经营性负债的规模、结构及其变化所包含的经营质量信息非强制性流动负债分析企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息第四章资本结构质量分析（二）流动负债质量分析流动负债的周转性可以简单理解为流动负债的流动性，即需要偿还的压力和时间长短。在对流动负债的周转性进行分析的过程中，应该特别注意应付票据与应付账款的规模变化及其与企业存货规模变化之间的关系。1.流动负债的周转性分析第四章资本结构质量分析（二）流动负债质量分析2．非强制性流动负债分析对于预收款项、部分应付账款以及其他应付款等，由于某些因素的影响，不必当期偿付，或者不必用现金偿付，实际上并不构成对企业短期付款的真实压力，属于非强制性债务。此外，有些流动负债项目，如应付职工薪酬和应交税费，在企业经营规模和经营业绩不出现太大波动的情况下，这些项目的期末余额会保持相对稳定，因此会形成一定的“债务沉淀”。第四章资本结构质量分析（二）流动负债质量分析3．企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息在实践中，企业资产负债表期末短期借款的规模可能表现为远远超过实际需求数量的现象（即一方面存有大量的货币资金，另一方面却又大规模借款），这可以通过比较短期贷款与货币资金之间的数量关系来考察。“短贷长投”更是企业应尽量避免的一种局面，因为稍有不慎就有可能酿成因资金链断裂而破产的悲剧。第四章资本结构质量分析（二）流动负债质量分析5．企业税金交纳情况与税务环境从应交所得税、递延所得税资产（或负债）与利润表中的所得税费用之间的数量变化，就可以在一定程度上透视出企业的税务环境第四章资本结构质量分析非流动负债的构成与质量分析二（一）非流动负债的构成非流动负债是指偿还期在1年或者长于1年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债及其他非流动负债等。1.长期借款2.应付债券3.长期应付款4.专项应付款5.预计负债6.递延所得税负债7.其他非流动负债第四章资本结构质量分析1．长期借款长期借款项目反映企业向银行或其他金融机构借入的尚未归还的期限在一年期以上（不含一年）的各期借款。长期借款一般用于企业的固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。2．应付债券应付债券项目反映企业为筹集长期资金而发行的债券本金和利息。3．长期应付款长期应付款项目反映企业除长期借款、应付债券以外的各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。第四章资本结构质量分析4．专项应付款专项应付款反映企业取得政府作为企业所有者投入的具有专项或特殊用途的款项，如专项用于技术革新、技术研究等。5．预计负债预计负债项目反映企业确认的对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务、亏损性合同等很可能产生的负债。6．递延所得税负债递延所得税负债项目反映企业确认的应纳税暂时性差异产生的所得税负债。7．其他非流动负债其他非流动负债是指企业除长期借款、应付债券、长期应付款和专项应付款等负债以外的其他非流动负债。第四章资本结构质量分析非流动负债的构成与质量分析二（二）非流动负债质量分析按照财务理论，企业的非流动负债，应该是形成企业的非流动资产和短期资产（流动资产）中长期稳定部分的资金来源，它的质量也会对企业的财务状况质量产生重要影响。1432长期借款（以及其他非流动负债项目）的利率水平高低预计负债的合理性长期借款中贷款担保的方式长期应付款的复杂性与财务效应第四章资本结构质量分析或有负债的质量分析三或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。在我国，或有负债无论作为潜在义务，还是现时义务，均不符合负债的确认条件，因而不予确认。所以或有负债并不是真正意义上的负债，也就是说，在资产负债表上并不存在这样一个项目。但是，如果或有负债符合某些条件，则应在企业的报表附注中予以披露。第四章资本结构质量分析第二节会计利润与应纳税所得额的差异分析会计利润与应纳税所得额一应纳税所得额的确定会计利润与应纳税所得额的数量差异二三递延所得税资产和递延所得税负债的质量信息含义四第四章资本结构质量分析会计利润与应纳税所得额一这里所说的会计利润，是指按照企业会计的口径，在利润表中确定的税前利润，习惯上将其称为利润总额；而应纳税所得额，则是指企业按照当时所实施的税法在用于纳税申报、缴纳所得税时确定的利润额。会计利润与应纳税所得额至少在下列方面存在差异：法规依据不同（一）信息使用者及企业的心态不同基本原则运用的差异对企业违规行为的制约机制不同（二）（三）（四）第四章资本结构质量分析应纳税所得额的确定二应纳税所得额是指纳税人每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。1收入总额：企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入。2不征税收入：财政拨款；依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金以及国务院规定的其他不征税收入。3免税收入：国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；符合条件的非营利组织的收入等。4准予扣除项目：企业实际发生的成本、费用、税金、损失和其他支出，但是不得重复扣除。5不得扣除支出：向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；企业所得税税款；税收滞纳金；罚金、罚款和被没收财物的损失；一般捐赠支出等等。第四章资本结构质量分析会计利润与应纳税所得额的数量差异三1．会计准则确认为收益，税法不作为应纳税所得额的项目。2．税法作为应纳税所得额，会计准则不确认为收益的项目。3．会计准则确认为成本、费用或损失，税法不允许扣除的项目。4．会计准则不确认为成本、费用或损失，税法允许作为成本、费用或损失扣除的项目。（一）永久性差异（二）暂时性差异1．固定资产的折旧费用和无形资产的摊销额2．资产减值损失3．公允价值变动损益4．研发费用5．广告费用6．各种预提费用递延所得税资产或负债并不代表真正意义上的企业所拥有的经济资源或企业所承担的经济责任，而代表的是有关可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异于未来期间转回时，导致企业应交所得税金额的减少或者增加的情况。递延所得税资产和递延所得税负债的质量信息含义四第四章资本结构质量分析所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，一般包括企业所有者的投入资本（实收资本和资本公积的合计数）和留存收益（盈余公积和未分配利润的合计数）两大类内容。所有者权益项目的构成一实收资本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润第三节所有者权益项目构成及质量分析第四章资本结构质量分析实收资本是投资者按照企业章程或合同、协议的约定，投入企业的形成法定资本的价值。实收资本一般情况下无须返还给投资者，它是企业持续经营最稳定的物质基础。实收资本包括国家、其他单位以及个人对企业的各种投资。1.实收资本2．资本公积资本公积是指企业收到的投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资，以及直接计入所有者权益的利得和损失等。资本公积包括资本溢价（股本溢价）和其他资本公积。资本溢价是指企业收到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资，形成资本溢价（或股本溢价）的原因有溢价发行股票、投资者超额缴入资本等。其他资本公积是指除资本溢价（或股本溢价）项目以外所形成的资本公积，形成原因主要有以权益结算的股份支付、采用权益法核算的长期股权投资等。第四章资本结构质量分析其他综合收益，是指企业根据其他会计准则规定未在当期损益中确认的各项利得和损失，包括以后会计期间不能重分类进损益和以后会计期间在满足规定条件时重分类进损益两类。以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目主要包括两个方面：①重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动；②按照权益法核算的，在被投资单位以后会计期间不能重分类进损