现货基础知识培训完成稿..

现货基础知识培训广州金绅金投资管理有限公司——宋老师沈老师联合拟写现货基础知识培训主要投资品种基金储蓄、债券房地产、收藏品、实业投资外汇、黄金、信托股票期货现货投资保险1、常见投资品种介绍1.股票中国目前有将近一亿股民，在股市中7亏2平1赚的概率。2.基金基金也称懒人理财，是一种老太太的理财方式。从大盘先后经历了“2·27”、“4·19”、“5·30”等几次大跌，不仅股民元气大伤，基民手中的基金净值也大幅“缩水”。同时自己投入的资金小没有什么明显的效果，培养不出自己理财的能力，基金适合60岁以上的投资者且资金量非常大。1、常见投资品种介绍3期货期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约、回避现货价格风险。期货的劣势：风险相对高，适非常专业的认识，而且收益率高。1、常见投资品种介绍4.现货现货是指商品社会中已经现实存在的、可以用来买卖交换且代表一定价值的标的物，它包括商品现货、大宗现货、现货仓单等。从狭义上讲，现货是与期货相对应的概念，与期货不同的是现货是贸易的最高表现形式，而期货是金融的最高表现形式。现货是期货的基础，期货是现货的升华，没有现货为根本，谈不上期货的顺利交易。现货交易全称是大宗商品网上交易，是借助于高科技的网上交易。投资门槛低，需要分析的东西少。平民化的投资理财平品种。1、常见投资品种介绍国内期货品种沪深300指数期货小麦、白糖、棉花、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇大豆、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、棕榈油、PVC、焦炭铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、线材2.期货市场基础知识上市品种国内四大期货交易所1.什么叫做现货交易？现货电子交易（也称为大宗商品中远期电子交易）。现货（Actuals）指亦称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。它综合了期货、股票投资、投机的优势，既具有股票运行比较平稳的特点，又有优于股票的双向操作；没有期货的高风险，却有期货的高回报。现货是一种新的投资渠道，由国家商务部监管，在国家鼓励发展虚拟经济的背景下将会有很大很稳定的发展前景。有别于期货，它是以现货交割为目的。3.现货市场基础知识2.现货的起源与发展起源前身：1848年美国芝加哥期交所。发展在西方发达国家，发展依次是股票、现货、期货；而我国由于历史原因，依次是股票、期货、现货。江总书记在“十五大”讲话中明确指出“电子商务代表了未来发展的方向”，今后国家将大力发展金融行业衍生品——外汇、利率、期权和现货等。现货市场在国内从2000年开始筹备，2001年开始运作，真正有投机商参与是从2003年底，是一个新兴的朝阳产业。3.现货市场基础知识3.现货的发展特点1、符合国家宏观政策现货网上交易符合流通体制改革的基本方向，发展“大贸易”客观上要求建立一个覆盖全国的市场网，指导大宗商品的生产和流通。2、顺应社会发展需求现货市场是最高层次的市场组织形式，它是在期货的基础上逐步发展而来的，现货网上交易更有利于我国市场体制的长远发展，同时也可以为社会主义市场经济的发展奠定坚实的基础。3、具有集中、统一的管理现货网上交易作为一新生事物，有着强大的生命力和良好的发展前景，随着人们逐步了解和介入，网上交易市场必然将在社会经济生活中发挥更为重要的作用。3.现货市场基础知识4.现货电子市场的特点1、买卖的是标准化合约。而传统的现货是以实物为标的物的买卖方式2、市场交易集中化。通过计算机进行集中竞价、自由撮合，遵循价位优先和时间优先原则。3、双向交易，对冲机制。例如：传统的生意都是先买后卖。现货市场既可以先买后卖也可以先卖后买，有双向获利的空间和机会。3.现货市场基础知识4、每日无负债结算。例如：传统生意的老板最头疼和最害怕的事就是三角债，应收账款收不到，一个好端端的企业不是由于经营不善和管理问题，很多都是因为被债务拖垮拖死。而在现货这个市场上，大家不用花心思去考虑这个问题，你在行情上挣了多少，计算机当日自动划到你帐户，同样你赔了钱，计算机也会从你帐户把钱划出，绝对“公平、公开、公正”。5.保证金制度：保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金，以达到保证合同履行的目的，同时起到资金的杠杆作用，充分利用资金。6.T+0交易制度：就是当天就可以对订立的合约进行转让处理，当日获利，当日就可以平仓，充分利用资金，同时减轻长期持仓带来的风险，操作机动灵活。3.现货市场基础知识5.现货网上交易投资优势1、群众基础更广泛适合白领、公务员、教师、学生，有时间上网的工作者，而期货市场投资额较高具有一定的局限性。2、交易手续费更低每批交易手续费1元或1.5元（根据现货品种收费），同时开户、查询、撤单、打印结算清单、撤户等均不另收费用。3、现货交易属实物投资价格波动有其合理上限及下限，投资者便于把握。3.现货市场基础知识4.现货市场基础知识现货市场的基本术语1.委差某品种当前买量之和减去卖量之和。反映买卖双方的力量对比。正数为买方较强，负数为抛压较重。2.委比是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标3.多方交易中以买进为主的交易商。4.空方交易中已卖出为主的交易商。5.开仓只要是投入履约金后签订的买进或卖出订货合同都叫开仓。6.持仓订立合同后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。4.现货市场基础知识7.平仓指持有订货合同后，订立反向的同品种买卖合同，全部或部分抵消原合同责任。8.涨跌停板（最高最低限价）现货交易中为了控制市场风险由交易市场所规定的每日交易价格最大波动范围。9.强行平仓是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，现货交易市场为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。10.保证金通过资金杠杆的原理，签订委托买卖现货仓单，交付一定比率的交易保证金，便可以成倍放大的现货交易。例如：如果您有5000元在一个保证金账户中，在1:5的杠杆率下，您可以买到最高价值25000元的现货交易，因为你仅需要在您的账户显示购买价格的20%作为担保，您就拥有25000的购买能力。现货交易与股票交易方式的比较项目现货交易股票交易交易方向多空双向单向做多交易资金20%保证金100%全额持仓转让限制T+0T+1交易标的大宗商品上市公司持仓时间长期长期（至退市）5.股票、期货与现货市场对比现货交易与期货交易方式的比较项目现货交易期货交易交易方向多空双向多空双向交易资金20%保证金5%-15%保证金持仓转让限制T+0T+0交割日期每日交割每月合约到期日交割持仓时间长期合约到期必须平仓或交割5.股票、期货与现货市场对比主要金融产品特性对比项目资金占用交易时间持仓时间限制交易终结风险控制资金结算风险交易方向现货20%白天交易夜晚交易T+0可长期持有，也可随时终结涨跌停板制度、大户报告制度、强制平仓制度、每日无负债制度交易所担保结算多空双向期货5-15%4小时T+0交割月某日大户控制大户操纵多空双向股票100%4小时T+1T+1后随时交割基本无风险控制大户操纵单项做多5.股票、期货与现货市场对比谢谢大家!—————分析师沈冲宋明辉联合拟写