工程机械持续向好,德阳通航产业规划发布

1/16请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明长城国瑞证券研究所分析师:黄文忠[e-mail]执业证书编号：S0200514120002联系电话：[phone]研究助理：胡晨曦[e-mail]地址：厦门市思明区深田路46号深田国际大厦19-20楼长城国瑞证券有限公司2017年10月09日证券研究报告机械设备行业周报2017年第38期（总第60期）工程机械持续向好，德阳通航产业规划发布行业重要资讯：前八月压路机累计销售12562台，徐工独领风骚。2017年8月份，纳入统计的22家主要压路机生产企业合计销售各型号压路机1485台，同比增长47.18%;前八月累计销售12562台，同比增长51.51%。今年以来，压路机呈现持续增长势头，各月增幅均为正值，自2月份以来，月同比增长率均在25%以上。（来源：中国机械工业联合会机经网）铣刨机市场上演“二人转”，前八月累计销售568台。2017年8月，纳入统计的11家铣刨机骨干企业合计销售铣刨机58台(轮胎式与履带式各29台)，相比去年同期增长18.37%。前八月，铣刨机累计销量为568台，同比增长23.75%。中国工程机械商贸网编辑注意到，从品牌竞争情况看，维特根与徐工道路上演“二人转”，两者合计占据9成份额，其中维特根高达68%。（来源：中国机械工业联合会机经网）中车戚墅堰公司获肯尼亚蒙内铁路机车维保项目订单。9月29日，中车戚墅堰公司获得肯尼亚蒙巴萨至内罗毕标轨铁路机车维护保养项目订单。自此，蒙内铁路不仅实现了中国标准、中国技术、中国制造、中国运营“走出去”，还实现了中国维保“走出去”。（来源：新华社）到2030年，德阳通用航空业经济规模将达1000亿。9月28日上午，《德阳市通用航空产业发展规划》正式发布。根据规划，到2030年，拥有通用航空器750架以上，年飞行量58万小时以上，通用航空业经济规模1000亿元。（来源：四川新闻网四川新闻）公司动态：截止10月08日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业340家公司已有139家公布2017年三季度业绩预告，其中不确定（4家）、首亏（6家）、续亏（10家）、预减（7家）、略减（12家）、扭亏（16家）、略增（30家）、预增（35家）、续盈（19家）。投资建议：8月压路机销量同比增长近50%，呈现持续增长势头；又一通航产业发展规划正式发布，通用机场项目陆续开工建设。建议关注工程机械和通用航空板块。风险提示：工程机械复苏不及预期，通航机场项目建设缓慢。行业周报投资评级看好评级变动维持评级0.005.0010.0015.0020.0025.0030.002016-03-182017-03-18沪深300指数机械设备2/16行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明目录1市场回顾.................................................32行业重要资讯.............................................42.1工程机械..............................................42.2轨道交通..............................................52.3通用航空..............................................53公司动态.................................................73.1重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测..................73.2机械设备行业上市公司重点公告.........................113.3机械设备行业上市公司2017年三季度业绩预告............123/16行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1市场回顾节前机械设备行业指数下跌0.51%，在申万28个一级行业中跌幅居后；机械设备三级行业指数中，磨具磨料、环保设备和仪器仪表Ⅲ涨幅居前，涨幅分别为2.78%、2.21%和0.57%；制冷空调设备和农用机械跌幅居前，跌幅分别为3.75%和2.29%。图表1申万一级行业一周涨幅（%）数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所图表2机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%）数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.00食品饮料通信国防军工钢铁电子汽车医药生物轻工制造化工休闲服务采掘计算机商业贸易电气设备沪深300指数非银金融公用事业机械设备有色金属建筑材料家用电器传媒综合交通运输农林牧渔银行建筑装饰纺织服装房地产-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.00磨具磨料环保设备仪器仪表Ⅲ工程机械楼宇设备内燃机金属制品Ⅲ纺织服装设备冶金矿采化工设备其它专用机械机械基础件重型机械铁路设备印刷包装机械其它通用机械机床工具农用机械制冷空调设备4/16行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明图表3机械设备行业估值水平走势（PE，TTM剔除负值）数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所2行业重要资讯2.1工程机械前八月压路机累计销售12562台，徐工独领风骚2017年8月份，纳入统计的22家主要压路机生产企业合计销售各型号压路机1485台，同比增长47.18%;前八月累计销售12562台，同比增长51.51%。今年以来，压路机呈现持续增长势头，各月增幅均为正值，自2月份以来，月同比增长率均在25%以上，更值得一提的是，前八月有5个月同比增长率在50%以上。（来源：中国机械工业联合会机经网）铣刨机市场上演“二人转”，前八月累计销售568台2017年8月，纳入统计的11家铣刨机骨干企业合计销售铣刨机58台(轮胎式与履带式各29台)，相比去年同期增长18.37%。前八月，铣刨机累计销量为568台，同比增长23.75%。中国工程机械商贸网编辑注意到，从品牌竞争情况看，维特根与徐工道路上演“二人转”，两者合计占据9成份额，其中维特根高达68%。前八月，维特根销量为385台，徐工道路128台，其它品牌均未超过20台。从销售区域看，山东、江苏、浙江为销量前三省份，彼此相差不大，均为50余台，之后为河北、河南、北京、辽宁、广东。今年以来，铣刨机累计出口11台。（来源：中国机械工业联合会机经网）0204060801001202000-01-072000-08-112001-03-162001-09-282002-04-302002-11-222003-06-202004-01-022004-07-302005-02-182005-09-092006-04-072006-11-032007-05-252007-12-142008-06-272009-01-162009-08-072010-02-262010-09-102011-03-252011-10-142012-05-042012-11-232013-06-142013-12-272014-07-112015-01-232015-08-072016-02-262016-09-092017-03-31机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差5/16行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2.2轨道交通中车戚墅堰公司获肯尼亚蒙内铁路机车维保项目订单9月29日，中车戚墅堰公司获得肯尼亚蒙巴萨至内罗毕标轨铁路机车维护保养项目订单。自此，蒙内铁路不仅实现了中国标准、中国技术、中国制造、中国运营“走出去”，还实现了中国维保“走出去”。被誉为“一带一路”项目典范的肯尼亚蒙内铁路，完全采用中国标准、中国技术、中国资金，由中国企业建造，并采用中国机车车辆装备。该铁路一期采购56台机车。目前，中车戚墅堰公司已完成全部56台机车的交付工作。自2017年6月1日正式开通以来，蒙内铁路已运营一百多天，被当地人亲切地称为“非洲高铁”。56台机车中，5台客运内燃机车运营公里数均已超过3万公里，累计运送旅客28万人次，3台货运内燃机车运营公里数也均超过3万公里。按照维保要求，这些机车需要进行辅修保养。据中车戚墅堰公司有关负责人介绍，肯尼亚蒙内铁路机车维保项目采用“5+5”模式，即在前五年服务期满后经过中期考核合格，将继续获得后五年的维保资格。维保服务内容主要包括56台客运、货运和调车内燃机车的整备检查、辅修、小修、临碎修及将来的中修、大修等，确保蒙内铁路机车的良好运营。（来源：新华社）斩获74.5亿！中铁上海局连中三个铁路大标近日，中铁上海局连续中标张家界至吉首至怀化铁路站前工程7标、安庆至九江铁路（安徽段）2标、福州至厦门铁路fx-5标等项目，一周内内连中三标斩获超74亿。（来源：RT轨道交通网）总投资163.7亿！蚌埠市规划建设两条城市轨道交通线路9月26日，蚌埠市城市轨道交通第一期建设规划初审会召开。来自全国各地的10多名城市轨道交通方面专家及省有关部门负责同志齐聚蚌埠，听取蚌埠市城市轨道交通第一期建设规划情况，并现场勘探、讨论、形成专家意见。根据已编制完成的《蚌埠市城市轨道交通近期建设规划(2018-2023年)》，近期将建设城市轨道交通1号线一期和2号线，线路总长为53.18公里，总投资为163.7亿元。（来源：RT轨道交通网）2.3通用航空到2030年，德阳通用航空业经济规模将达1000亿6/16行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明9月28日上午，《德阳市通用航空产业发展规划》正式发布。根据规划，力争将德阳市建设成为我国通用航空产业的实验区，成为国际领先的航空人才教育基地、国内一流的通用航空制造基地、西部最大的航展与体验基地。据介绍，德阳通航产业发展目标将分为两个阶段。第一阶段：到2020年，拥有各类通用航空器400架以上，年飞行量35万小时以上；突破通用航电设备、复材等关键制造技术；引进5家左右通用航空器整机制造企业。改扩建广汉机场、新建什邡机场；完成县县飞直升机场建设。低空旅游、航空运动；试点项目运行规范。通用航空业经济规模200亿元，通用航空制造产业链初步形成。第二阶段：到2030年，拥有通用航空器750架以上，年飞行量58万小时以上。通用航空制造业自主创新发展态势基本形成。建成什邡综合旅游服务基地；实现通用航空服务全覆盖。形成教学飞行、作业飞行、消费飞行等种类丰富、形式多样的通用航空服务集群。通用航空业经济规模1000亿元。（来源：四川新闻网四川新闻）内蒙古新右旗宝格德通用机场试飞成功9月27日上午，新巴尔虎右旗（简称新右旗）宝格德通用机场赛斯纳208飞机进行试飞，这标志着新右旗通用机场距离正式通航更近了一步。试飞成功标志着新右旗交通运输事业又取得了一个新的硕果。宝格德通用机场的建成和日后通航，对于提升区域经济竞争力，扩大地区知名度和影响力，推动地区经济发展，都将发挥重要的作用，也将更好的扩大对外开放，发展口岸经济，对中蒙经贸往来的持续快速发展产生重大影响。（来源：新右旗融媒体中心）投资2亿，砀山通用机场项目获省发改委核准批复近日，安徽省发改委核准批复砀山通用机场项目。砀山通用机场为A类通用机场，砀山县建投公司投资建设，规划新建1条跑道1200*30米、20个站坪、4600平米综合楼、9800平米机库等配套设施，项目总投资25290万元。下一步，重点做好环评、土地预审、林地预审，优化总规方案等工作，力争年底前开工建设。（来源：民航资源网）投资50亿以上，水上飞机华东总部将落户南京今年南京高淳螃蟹节期间，高淳先后在上海、南京举行投资环境推介会。9月26日，该区又北上在京举行推介会，会上推介了六大旅游项目，华东地区水上飞机总部项目等9个项目现场签约。推介会上，9个旅游产业和工业新兴产业项目集中签约，包括华东地区7/16行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明水上飞机总部项目