关于中国医药行业发展相关情况

关于中国医药行业发展相关情况介绍瞿学东2012年1月5日|提纲1中国医药产业发展现状及趋势I中国医药上市公司情况解读II中国医改现状及趋势III中国医药行业近期政策解读IV中国医药工业十二五发展规划的解读V|2近十年中国医药产业增长迅速中国医药产业现状——大而不强未来五年中国医药产业仍将保持较快增长四大因素将影响中国医药产业发展中国医药产业发展现状及趋势I|3过去十年中国医药产业迅速增长中国生物医药工业产值和年增长速度亿元，百分比12,56110,3828,4346,5435,2634,4223,4473,0622,5172,1881,87126292419242217201504,0008,00012,00016,000010203040201005070904022320000608030113同比增长率工业总产值资料来源：IMS|4中国医药增长在全球范围内名列前茅各国生物医药销售收入复合增长率，2004-2010百分比2.82.95.45.78.08.28.28.912.916.4加拿大墨西哥中国西班牙美国法国德国意大利日本英国资料来源：IMS|中国医药工业现状★我国医药工业占GDP的比重从1978年的2.17%上升至2010年的3.16%★美国医药工业占GDP的比重为2.13%10.30%25.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%98年99年00年01年02年03年04年05年06年07年08年09年201020152020GDP增长率医药工业增长率数据来源：SFDA南方医药经济研究所|美、中医药产业现状对比4美国中国制药企业总数（家）1000多4800药品市场规模（亿美元）37461341产业在GDP的占比2.13%3.16%进入世界制药企业50强（家）180医药卫生支出占GDP比重17%4.93%人均用药水平（元）9884706|序号美国处方药销售额（亿美元）日本处方药销售额（亿美元）中国医药上市工业营业收入（亿元）1辉瑞585武田142哈药股份125.352默沙东398安斯泰来105华北制药102.873强生224第一三共98云南白药100.754礼来211卫材84三普药业94.65雅培199中外46亚泰集团81.366百时美施贵宝195三菱田边44伊利能源79.437安进147大冢36太极集团59.868吉利徳74协和发酵麒麟26双鹤药业53.679百特56住友26东北制药48.2810健赞40盐野义24天士力46.522010年美日中制药前十强销售对比5|8中国医药产业现状——大而不强企业数目多化学原料药贸易量大中国生物医药企业数目，2010千家13药店药厂5380医药批发企业全球化学原料药贸易量格局，2010百分比~25中国~75其他国家和地区•中国药品实物产量已跃居世界第一•尽管近年来中国生物医药产业发展很快，但与工业发达国家仍有很大差距，“大而不强”|2011年中国医药工业将继续保持较高速度增长92009~2011年，医药工业总产值实现了21%左右的增长，继续维持了新医改前的平稳高速增长态势；预计“十二五”期间仍可保持平均20%的增长速度，2015年工业总产值将超过3万亿元。图医药工业总产值变化趋势5263654286671038212560154501823121695260343124132%20%21%23%18%20%24%20%19%05000100001500020000250003000035000200620072008200920102011F2012F2013F2014F2015F0%5%10%15%20%25%30%35%医药工业总产值（亿）增长率%|10中国医药产业发展趋势2020年中国将成为全球第二大制药大国2012预测2007韩国105加拿大167中国173西班牙183意大利226英国234德国360法国382日本660美国2,899处方药市场规模*亿美元巴西251西班牙295加拿大340意大利384英国295德国606法国621日本1,152中国1,315美国5,8952020预测巴西170西班牙200加拿大230意大利260英国200德国410法国420中国430日本780美国3,990*来自于制造商的价格资料来源：IMS2011-2020中国医药产业黄金十年|11影响中国生物医药产业发展的因素中国医药产业发展政策因素经济因素需求因素疾病因素|12（一）上交所主板上市医药公司统计（二）深交所主板上市医药公司统计（三）中小板上市医药公司统计（四）创业板上市医药公司统计（五）对前十名医药上市公司的分析中国医药上市公司基本情况分析（2011年度）II|医药上市公司基本情况——上交所主板上市医药公司统计•上交所共57家医药上市企业；总市值约为4588.3亿元，帐面资金共547.4亿元；总资产2565.8亿元，净资产1222.4亿元；•今年前三季度57家医药上市公司合计销售收入1675亿元，去年为1348.26亿元，增长率为24.3%；前三季度利润127.06元，去年为103.93亿元，增长率为22.3%；有十一家销售收入出现负增长，有21家企业的净利润出现负增长；排名企业名称前三季度销售收入前三季度销售增长率1华海药业13.79397.45%2中恒集团10.909996.36%3康美药业42.727385.50%4人福医药24.308265.83%5华北制药102.3355.25%6天士力47.610541.44%7上海医药402.6939.87%8复星医药46.325139.17%9昆明制药17.061732.36%10益佰制药13.104629.31%11同仁堂37.297926.48%12中新药业31.983426.14%13千金药业8.69125.68%14三普药业82.0623.95%15上海辅仁2.1923.89%16天药股份11.198223.37%17康缘药业11.584121.87%18羚锐制药3.42121.80%19永生投资1.059521.52%20*ST天目2.035421.36%21通化东宝5.5721.18%22马应龙10.3320.94%23广州药业41.223620.05%排名企业名称前三季度利润增长率1ST中源0.1673889.94%2江苏吴中0.2248484.93%3ST金花0.4127227.38%4通化东宝4.09226.77%5中恒集团4.5473168.72%6*ST天目0.0066146.81%7美罗药业0.0502130.28%8华海药业1.9209117.76%9天士力5.232561.83%10康恩贝2.311655.00%11昆明制药0.922650.31%12上海医药17.1345.45%13复星医药10.675444.65%14海正药业3.495844.22%15万东医疗0.3141.07%16三普药业3.2637.17%17康美药业6.408135.90%18人福医药2.171535.81%19片仔癀1.933633.02%20同仁堂3.452725.49%21益佰制药1.735824.33%22三精制药3.1824.17%23马应龙1.3423.99%上交所主板上市企业销售收入及利润排名较前的企业列表13|医药上市公司基本情况——深交所主板上市医药公司统计•深交所主板共33家企业，市值总和2283亿元，帐面资金149.1亿元，总资产944.6亿元，净资产480亿；•前三季度深交所主板上市公司销售收入668.49亿，去年592.32亿，增长率为12.9%；利润59.3亿，去年43.5亿元，增长率为36.3%；•有七家企业出现销售负增长，有14家企业出现利润负增长。排名企业名称前三季度销售收入增长率1仁和药业15.5689.91%2丰原药业11.4040.28%3ST华控10.9438.00%4海王生物39.8129.18%5华东医药81.9525.51%6四环生物1.7323.43%7紫光古汉2.5619.72%8华润三九36.3119.46%9海南海药5.1416.91%10西南合成14.4716.67%11云南白药77.4216.23%12一致药业111.2214.80%13中汇医药1.2613.98%14丽珠集团22.6413.11%15ST四环0.2812.74%16华神集团3.5011.04%17新华制药22.6610.75%18普洛股份13.3710.46%排名企业名称今前三季度利润前三季度利润增长率1青海明胶0.27143630.20%2海南海药1.42627327.38%3吉林敖东18.69251116.45%4ST华控0.01767102.45%5紫光古汉0.4992999.68%6华神集团0.1224882.43%7一致药业3.2458680.31%8海王生物0.6993272.94%9西南合成0.8937848.66%10诚志股份0.2440447.94%11东阿阿胶6.1293945.93%12仁和药业1.9276640.41%13云南白药8.5910031.26%14广济药业0.1668325.68%15白云山A2.1006324.83%16华东医药2.9329924.43%17通化金马0.192957.81%吉林敖东持有的广发证券所获得投资收益。深交所主板上市企业销售收入及利润排名较前的企业列表14|医药上市公司基本情况——中小板上市医药公司统计•中小板共38家医药企业，市值共2704亿元，帐面资金336.71亿元，总资产784亿，净资产604亿，募资322.65亿，超募178亿；•除去今年新上市的三家企业外，35家企业的前三季度销售收入250.1亿元，去年为224.5亿，增长率为11.4%；今年前三季度利润56.2，去年前三季度利润51亿元，增长率10.2%；•35家销售收入有四家为负增长，9家企业出现利润负增长；排名企业名称前三季度销售收入增长率1紫鑫药业5.36106.7%2沃华医药1.0878.6%3奇正藏药5.0150.8%4贵州百灵7.0143.0%5双鹭药业4.3637.7%6永安药业3.1837.3%7鱼跃医疗8.8535.0%8太安堂2.8833.3%9科伦药业36.4728.1%10九安医疗2.7126.7%11精华制药2.4526.4%12恩华药业11.8623.8%13鑫富药业3.7223.7%14海翔药业9.7721.4%15新和成29.2621.3%16华邦制药4.7720.4%17达安基因3.2519.8%18汉森制药2.7818.3%19桂林三金8.0218.2%20众生药业5.5617.1%21京新药业5.3616.0%22上海莱士3.8215.4%23信立泰10.7711.5%24仙琚药业12.6011.1%排名企业名称前三季度利润前三季度利润增长率1紫鑫药业1.59153.1%2京新药业0.25151.7%3双鹭药业4.40124.3%4沃华医药0.03106.9%5力生制药2.8657.0%6贵州百灵1.2655.7%7永安药业0.5553.3%8科伦药业6.8752.1%9鱼跃医疗1.7450.0%10恩华药业0.8736.3%11太安堂0.4631.3%12华邦制药1.0423.2%13精华制药0.4222.6%14达安基因0.5021.9%15新和成9.4117.3%16亚太药业0.3716.9%17众生药业1.1516.8%18仙琚药业1.0012.8%19信立泰2.8612.6%20上海莱士1.3912.3%21桂林三金2.4012.0%中小板上市医药公司部分列表15|医药上市公司基本情况——创业板上市医药公司统计•创业板共24家上市企业，11年上市9家。总市值1089.9亿元，帐面资金172.42亿元，总资产328.1亿元，净资产281.8亿元，募资200.7亿元，超募127.3亿元；•15家企业创业板2010年前三季度销售收入44亿元，2011年前三季度57