泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书

泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书1泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书计划管理人、推广机构中国民族证券有限责任公司二零一五年【】月【】日泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书2重要提示资产支持证券仅代表专项计划的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、深圳证券交易所同意本期资产支持证券的挂牌转让，并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。投资产支持证券有风险，敬请仔细阅读《计划说明书》全文以及《风险揭示书》。计划管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读《计划说明书》全文，包括正文的“第十章风险揭示与防范措施”部分。泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书3目录重要提示........................................................................2释义............................................................................4第一章当事人的权利和义务......................................................10第二章资产支持证券的基本情况...................................................14第三章专项计划的交易结构与相关方简介...........................................17第四章专项计划的信用增级方式...................................................24第五章特定原始权益人、管理人和其他业务参与人情况...............................26第六章基础资产情况及现金流预测分析.............................................73第七章专项计划现金流归集、投资及分配...........................................87第八章专项计划资产的管理安排..................................................98第九章原始权益人风险自留的相关情况...........................................106第十章风险揭示与防范措施.....................................................107第十一章专项计划的销售、设立及终止等事项.....................................113第十二章资产支持证券的登记及转让安排.........................................119第十三章信息披露............................................................121第十四章资产支持证券持有人大会...............................................126第十五章专项计划主要交易文件概要.............................................132第十六章《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第十七条、第十九条和第二十条要求披露或明确的事项...............................................143第十七章违约责任与争议解决...................................................144第十八章备查文件存放及查阅方式................................................145泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书4释义在《计划说明书》中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义：原始权益人、特定原始权益人指天津泰达环保有限公司、扬州泰达环保有限公司及大连泰达环保有限公司计划管理人、推广机构、民族证券指中国民族证券有限责任公司托管人指浙商银行股份有限公司监管银行指浙商银行股份有限公司天津分行担保人、泰达股份指天津泰达股份有限公司，其为深圳证券交易所上市公司，股票代码：000652差额补足义务人、泰达环保指天津泰达环保有限公司扬州泰达指扬州泰达环保有限公司大连泰达指大连泰达环保有限公司评级机构、中诚信指中诚信证券评估有限公司律师事务所、金诚同达指北京金诚同达律师事务所评估机构、华夏金信指天津华夏金信资产评估有限公司审计机构、会计师事务所、中勤万信指中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）登记机构、中证登深圳公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司认购人指按照《标准条款》、《认购协议》和《计划说明书》的约定认购专项计划的资产支持证券，将其合法拥有的人民币资金委托给计划管理人管理、运用，并按照其取得的资产支持证券享有专项计划的资产收益、承担专项计划的资产风险的人资产支持证券持有人、资产支持证券投资者指合法持有资产支持证券的人有控制权的资产支持证券指在各品种优先级资产支持证券到期终止之前，为优先级资产支持证券；在各品种优先级资产支持证券到期终止之后，为次级资产支持证券有控制权的资产支持证券持有人、有控制权的资产支持证券投资者指持有“有控制权的资产支持证券”的人天津垃圾处理中心指天津市生活垃圾处理中心天津市电力公司、天津电力指国网天津市电力公司江苏省电力公司、江苏电力指国网江苏省电力公司辽宁省电力公司、辽宁电力指国网辽宁省电力有限公司泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书5双港项目指泰达环保运营的天津双港生活垃圾焚烧发电厂项目，位于天津市津南区双港镇，主要处理天津市和平区、河西区等区域的生活垃圾。其设计生活垃圾处理量为1,200吨/天，装机容量为24MW，主要通过35kV的电压等级线路接入天津电力扬州项目指扬州泰达运营的扬州市生活垃圾焚烧发电厂项目一期，位于扬州市邗江区杨庙镇赵庄村，主要处理扬州市区的生活垃圾。其设计生活垃圾处理量为1,000吨/天，装机容量为18MW，主要通过110kV的电压等级线路接入江苏电力大连项目指大连泰达运营的大连市城市中心区生活垃圾焚烧处理发电项目，位于大连市甘井子区大连湾街道拉树房村西侧，主要处理大连市区的生活垃圾。其设计生活垃圾处理量为1,500吨/天，装机容量为30MW，主要通过双回66kV的电压等级线路接入辽宁电力《计划说明书》指《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书》《基础资产买卖协议》指计划管理人与原始权益人签署的《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划基础资产买卖协议》，包括其附件《差额补足承诺函》指差额补足义务人泰达环保签署的承诺履行差额补足义务的承诺函《担保函》指担保人泰达股份为达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划出具的《担保函》《标准条款》指计划管理人为规范专项计划的设立和运作而在《计划说明书》中制定的《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划标准条款》《托管协议》指计划管理人与托管人签署的《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划托管协议》，及对该协议的任何修改或补充，包括其附件（如有）《监管协议》指计划管理人与原始权益人、监管银行签署的《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划之泰达环保账户及资金监管协议》、《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划之大连泰达账户及资金监管协议》和《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划之扬州泰达账户及资金监管协议》及对该等协议的任何修改或补充，包括其附件（如有）《认购协议》指认购人为认购资产支持证券而与计划管理人分别订立的《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议》，包括其附件（如有）泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书6《资产管理合同》指《证券公司客户资产管理业务管理办法》所要求的计划管理人与认购人之间的资产管理合同，由《标准条款》、《认购协议》和《计划说明书》一同构成《差额补足通知书》指计划管理人向泰达环保发出的要求其承担《差额补足承诺函》项下的差额补足义务的通知书《担保通知书》指计划管理人向担保人发出的要求其履行担保义务的通知书《风险揭示书》指《泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划风险揭示书》专项计划指泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划专项计划文件指与专项计划有关的主要交易文件及募集文件，包括但不限于《标准条款》、《认购协议》、《基础资产买卖协议》、《托管协议》以及《计划说明书》基础资产指泰达环保合法拥有的自专项计划成立之日起5年内从天津市电力公司收取上网电费的双港项目发电上网收费收益权；扬州泰达合法拥有的自专项计划成立之日起5年内从江苏省电力公司收取上网电费（仅为按当地脱硫燃煤机组标杆上网电价结算的电费部分）的扬州项目发电上网收费收益权；大连泰达合法拥有的自专项计划成立之日起5年从辽宁省电力公司收取上网电费（仅为按当地脱硫燃煤机组标杆上网电价结算的电费部分）的大连项目发电上网收费收益权认购资金指认购人为加入专项计划，根据《认购协议》、《标准条款》及《计划说明书》购买资产支持证券并委托计划管理人用于购买基础资产的资金专项计划募集资金指计划管理人通过推广资产支持证券而募集的认购资金总和专项计划的资产指《标准条款》规定的属于专项计划的全部资产和收益专项计划资金指专项计划资产中表现为货币形式的部分专项计划分配资金指专项计划资产扣除专项计划费用后属于资产支持证券持有人享有的部分专项计划托管资产指专项计划成立并交付托管后、在专项计划存续期内计划管理人对专项计划资金进行管理、运用、处分所得的并存放于“专项计划账户”的现金资产专项计划的资产收益指《标准条款》规定的收益专项计划费用指专项计划存续期间内计划管理人合理支出的与管理专项计划相关的费用和支出资产支持证券指用以表征专项计划资产份额的凭证，资产支持证券投资者根据其所拥有的资产支持证券及其条款条件享有专项计划的资产收益、承担专项计划的资产风险有控制权的资产支持证券持有人大会指根据《标准条款》的规定召集并召开的“有控制权的资产支持证券持有人”的会议泰达环保垃圾焚烧发电收费收益权资产支持专项计划说明书7优先级资产支持证券指与次级资产支持证券相对而言，在专项计划收取收益后享有优先于次级资产支持证券的分配权优先级资产支持证券预期收益指优先级资产支持证券在专项计划存续期间应得的除本金外的收益次级资产支持证券指与优先级资产支持证券相对而言，在每个分配当期优先级资产支持证券本益和兑付后才可分配或才可行权的资产支持证券优先级资产支持证券预期支付额指就专项计划而言，系指资产管理合同约定的各兑付日应向优先级资产支持证券持有人支付的金额，包括本金和预期收益专项计划账户指托管人根据计划管理人委托在其处开立的人民币资金账户，专项计划的一切货币收支活动均须通过该账户进行。推广专户指专项计划推广期内，计划管理人在托管人处开立的用以接收、存放认购人交付的认购资金的人民币资金账户推广期指计划管理人宣布专项计划正式开始推广之日起的60个工作日专项计划存续期间指自专项计划成立日（含该日）起至专项计划终止日（含该日）止的期间。专项计划设立日指专项计划账户中的认购资金（不含认购期间认购资金所产生的利息）已达到《资产管理合同》所约定的资产支持证券目标发售规模之和，且优先级资产支持证券和次级资产支持证券的认购资金（不含认购期间认购资金所产生的利息）分别达到其相应的《资产管理合同》约定的目标发售规模，经计划管理人公告专项计划设