1.4国际收支平衡表的账户设置

1.4国际收支平衡表的账户设置【1.4国际收支平衡表的账户设置】•指导思想：•实体经济部分（realsector）•经常账户（currentaccount）和资本账户（capitalaccount）•反映货物与服务、收入以及经常转移等实际资源变动•金融经济部分（financialsector）•金融账户（financialaccount）•反映与之相对应的海外金融资产或负债变化的账户【1.4国际收支平衡表的账户设置】•如何理解国际收支差额？•每一笔国际经济交易的借贷双方将分别记录在这国际收支平衡表当中•国际收支平衡表借方和贷方的总发生额的绝对值永远平衡•每个账户的贷方发生额大于借方发生额，则该账户则是顺差•每个账户的贷方发生额小于借方发生额，则该账户则是逆差•所有账户差额的加总为零•哪一种提法正确？•经常账户差额还是经常账户余额？•差额：流量•余额：存量•经常账户•反映一国国际经济交易导致实际资源发生的变化•差额体现了一国在一定时期内是否有净储蓄（储蓄减投资）的重要指标【1.4.1经常账户】•经常账户顺差——当国内储蓄大于国内投资时，则本国对世界其他国家提供了实际资源，并形成对外资产逆差——当国内储蓄小于国内投资时，则意味着世界其他各地对本国提供了实际资源，本国形成对外负债货物与服务A初次收入B二次收入C经常账户的三个子账户8•货物贸易又称有形贸易（visibletrade）•货物的生产与销售是分离的•记录所有权发生了转移的货物•一般商品•非货币黄金•离岸转手买卖所涉及的货物【货物账户】•借方记录本国货物的进口额，贷方记录本国货物的出口额。•其收支状况大体反映了一国产品的国际竞争力•对经常账户乃至整个国际收支的状况起着决定性作用【货物账户】•服务却不能脱离生产而独立进行，并且当生产完成时，它们必须已经提供给消费者•服务又称无形贸易•贷方记录本国居民对非居民提供的服务•借方记录本国居民接受非居民提供的服务•包括加工服务、维护和维修服务、旅行、运输、保险和养老金服务、金融服务、知识产权使用费等内容【服务账户】•包括两类•公务及商务旅行——如销售活动、市场考察、商业谈判、进行生产或设备安装、开会及其他商务活动的商务旅行，政府雇员的出国访问、国际机构雇员的海外出行•私人旅行——如度假、朝圣、探亲、求学和求医等【旅行服务】•借方：本国居民在访问他国期间购买或获得馈赠的货物和服务•贷方：非居民在访问本国期间从本国购买或获得馈赠的货物和服务【旅行服务】•本国赴海外学习的留学生（及其陪读的亲属）和病患者（包括陪同的患者亲属）在海外的学费和餐饮、住宿、交通和医疗卫生等其他费用反映在哪里？•他们属于本国居民•相关费用记录在本国国际收支平衡表旅游账户的借方【旅行服务】•在本国工作的境外边境工人、季节性工人和其他短期工人获得的收入记录在本国国际收支平衡表中公务及商务旅行账户的贷方•本国在境外的边境工人、季节性工人和其他短期工人支出的款项记录在本国国际收支平衡表中公务及商务旅行账户的借方【旅行服务】•什么是知识产权？什么是知识产权使用费？•包括专利权、商标权、版权和特许权等•居民与非居民之间经过批准使用如专利、版权、商标、制作方法和经销权等以及手稿和胶片而发生的支出【知识产权使用费】贷方记录本国居民向非居民提供的知识产权服务获得的收入借方记录本国居民使用非居民的知识产权服务的支出【知识产权使用费】•中国的某外商投资企业与其境外母公司签订技术许可使用合同，根据合同的规定，境内公司出售使用该技术生产的产品，需要支付给母公司相应的技术提成费•这笔技术提成费的性质就是知识产权使用费•记录在中国国际收支平衡表服务账户下的借方【知识产权使用费】【初次收入账户（PrimaryIncomeAccount）】借方居民使用非居民拥有的劳务、金融资源和自然资源支付的初次收入贷方居民拥有的劳务、金融资源和自然资源被非居民使用获得的初次收入•第五版《国际收支手册》中称为“收益”账户账户差额为净国外收入。如果该账户顺差（逆差），那么国民总收入（GNI）大于（小于）国内生产总值（GDP）雇员报酬A投资收益B其他初次收入C初次收入账户的三个子账户本国居民雇主向非居民雇员支付的工资、薪金和福利及社保缴款等借方本国居民个人从非居民雇主处获得的工资、薪金和福利及社保缴款等贷方•当雇主与雇员为不同国家的居民时，双方因雇佣关系而产生的工资、薪金和福利收支，包括雇主代表雇员支付的社保基金、私人保险、年金以及退休金等视为雇员报酬•支付形式【雇员报酬】A既可以以现金形式支付B也可以以实物形式支付【投资收益】•居民（非居民）因向非居民（居民）提供金融资产而获得的回报•资本利得或损失不是投资收益，在金融账户统计•投资收益包括：•股本收入（红利、分支机构的利润）•债务收入（利息）本国因对非居民投资者有金融负债而向非居民支付的利润、股息、再投资收益或利息借方本国居民因拥有对非居民的金融资产权益或债权而获得的利润、股息、再投资收益或利息贷方【投资收益】【投资收益的典型案例】A.中国政府持有的国际储备的投资收益，记录在投资收益账户下的贷方B.外国在华直接投资企业因为股权投资而获得投资回报，记录在中国国际收支平衡表投资收益账户下的借方【其他初次收入】•将自然资源让渡给另一主体使用而获得的租金收入，以及跨境产品和生产的征税和补贴•租金是指使用土地提炼矿藏和其他地下资产以及捕鱼、林业和放牧权而收到或支付的款项本国居民向非居民支付的各种租金借方本国居民从非居民获得的租金收入贷方【其他初次收入】•该账户记录发生在居民与非居民之间的经常转移•什么是转移？•属于无偿交易（一方提供了货物与服务或者资产，但是并没有从另一方得到任何补偿）【二次收入账户（SecondaryIncomeAccount）】•分为经常转移（currenttransfer）和资本转移（capitaltransfer）两大类•既可以采用现金形式，又可以采用实物形式•转移收支既可以发生在居民与居民之间，也可以发生在居民与非居民之间，后者就记录在国际收支平衡表中【什么是转移？】•A.居民与本国政府之间的转移支付•公司和个人向政府纳税•政府不定期征收的地产增值税、遗产税和赠与税•政府对居民支付的离退休金或养老金、失业救济金等等•交通违章罚款及财产罚没•个人交纳党费团费【居民之间的经常转移】•B.本国居民与本国居民之间的转移收支•企业对职工的辞退金、住房公积金以及保险索赔•居民之间的赠送、赡养、捐赠【居民之间的经常转移】•包括两大类：•经常转移（currenttransfer）——记录在经常账户•资本转移（capitaltransfer）——记录在资本账户•都具有非互惠性质或者说无偿性质【国际收支视角下的转移】•转移收支的交易涉及提供在未来很长一段时间内发挥作用的资本资产（capitalasset）或者涉及金融资产•影响当事双方某一方的资产存量，或者以影响其资产存量为目的的转移就属于资本转移•否则就属于经常转移【如何区别经常转移和资本转移？】•影响交易双方的当期国民可支配总收入和消费水平•减少捐赠方的收入和消费能力；增加接受方的收入和消费能力•交易对象是立即被消费或者转移完成之后即将被消费掉的实际资源•影响的是经济流量【经常转移的性质】•资本转移•不影响交易双方的当期国民可支配总收入•影响的是经济存量•不直接涉及生产和消费过程【资本转移的性质】第一，所得税等经常税（currenttaxesonincome,wealth，etc.）本国政府向属于非居民的住户和企业的收入征收的各类所得税、利息税等等，计入贷方外国政府向属于本国居民的住户和企业的收入征收的各类所得税、利息税等等，计入借方【经常转移的种类】第二，社会保障缴款（socialcontribution）和社会保险福利（socialinsurancebenefits）•失业保险、退休保险和医疗保险等•社会保障缴款是住户部门对政府部门的转移支付（如居民缴纳的社保基金）•社会保险福利是政府部门对住户部门的转移支付（如政府向发放的社保基金）【经常转移的种类】第三，社会救济福利（socialassistancebenefits）政府向住户部门支付的各种困难补助、救济金和助学金等本国政府向属于非居民性质的住户部门支付的各种困难补助、救济金和助学金等外国政府向属于居民性质的住户部门支付的各种困难补助、救济金和助学金等【经常转移的种类】第四，非寿险保险赔偿居民与非居民间与非寿险保险赔偿相关的收入和支出如涉及意外险、健康险，海险、航空保险、其他交通险，火灾保险、其他财产损害保险，一般责任险，以及信用保险等赔偿等【经常转移的种类】个人转移其他经常转移【经常转移的统计分类】•工人汇款（Workers’remittances）：•在国外停留时间至少超过1年的工人（外国的居民）向母国的汇款•收入的性质不局限于劳动收入【个人转移】•与“雇员报酬”的差异：•记录的工人在国外停留的时间不足1年，汇回母国的存款仅仅是其劳动收入，而不是其他性质的收入•与金融投资的差异：•当本国居民向其国外银行账户汇出资金时，则归为金融投资，计入金融账户，而不是个人转移【个人转移】•因为自然灾害、战争等原因居民与非居民个人之间提供的食品、衣物和医疗品以及对慈善机构、宗教团体等机构的捐赠•居民与非居民之间的礼赠、嫁妆、继承、赡养费等项目【个人转移】性质：因自然灾害以及战争等原因一国政府提供给他国政府的食品、衣物和医疗品等紧急无偿援助–政府对慈善组织、宗教机构的捐赠–政府间的军事援助–成员国政府向国际组织每年或定期交纳的会费–国际组织向各国政府定期提供的捐赠【经常性国际合作】国民可支配总收入、吸收和经常账户差额的关系•记录的实体经济层面的国际经济交易•包括两个子账户：•（1）资本转移账户（capitaltransfers）•（2）非生产性非金融资产转让账户（acquisitionordisposalofnonproduced，nonfinancialassets）【1.4.2资本账户】•典型例子：•外交使领馆的土地出售或购买•契约、租约、许可、营销资产和商誉的转让•个人或企业移居导致的移入国和移出国的债权债务变化【1.4.2资本账户】•定义：资产（非现金或存货）的所有权在居民和非居民之间的转移；或者是使一方或双方获得或处置资产（非现金或存货）的转移，或者为债权人减免负债的转移。【资本转移账户】•特征：•资本转移强调转移的对象涉及固定资产，如道路、桥梁、机场等；如大学生宿舍、图书馆和实验室。•债务减免（debtforgiveness）•一国政府债权人正式与另一国的债务人实体达成协议，全部或部分减免债务，减免额则被视为债权人向债务人的资本转移。【资本转移账户】•性质：•债权债务双方协商的结果，是资本转移；•在国际收支平衡表和国际投资头寸表中同时记录【债务减免】•不属于资本转移。•债权人出于被迫或者债务人无力偿还而采取的单方面行为，是资本损失（capitalloss）•不反映在国际收支平衡表中，但是反映在国际投资头寸表中【债权人单方面核销坏账】•定义：•经济所有者对其行使所有权权利，并可在未来从中获得经济收益的资源。•关键特征•资产的经济所有权明确•资产在未来具有收益性•反例•海洋中的鱼群就无法确定所有者，因此就不是经济资产。【经济资产】•非金融资产（Nonfinancialassets）•在实物交易过程中积累起来的•所有者通过在生产过程中直接使用非金融资产创造利润而获益•金融资产（Financialassets）•形成于金融交易过程，是建立在信用基础上的资产•金融资产与金融负债具有对称性（货币黄金与SDR除外）•所有者通过分享其他单位的生产成果而获益【经济资产】【经济资产的分类】•第一，生产资产的交易记录在经常账户内•第二，金融资产的交易记录在金融账户内•第三，非生产非金融资产的交易记录在资本账户内【经济资产】•第四，涉及资产使用权和收益权的国际经济交易记录在经常账户内，但是属于不同的子账户。•生产资产产生的服务收入记录在“服务”子账户•金融资产的投资收益