хх银行深圳市分行个人住房抵押贷款违约风险研究

学校代码号：10272学员号：хх银行深圳市分行个人住房抵押贷款违约风险研究AResearchonDefaultRisksofResidentialMortgageLoansofBankofChinaShenzhenBranch培养院系所：上海国家会计学院一级、二级学科名称：会计硕士（MPACC）学位论文类型：硕士专业学位论文指导教师：颜延副教授作者：李鹏上海财经大学2010年10月10日2学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解上海财经大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：按照有关要求提交学位论文的印刷本和电子版本；上海财经大学图书馆有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的的前提下，可以公布论文的部分或全部内容。（保密论文在解密后遵守此规定）论文作者签名：导师签名：日期：年月日日期：年月日3摘要当前个人住房抵押贷款发展迅速，其违约风险也逐步暴露成为商业银行面临的新型信用风险之一。随着近年房地产价格的不断上涨，国家调控政策的不断出台，住房抵押贷款违约风险将逐渐积聚，势必会影响商业银行的资产质量，严厉考验着我国商业银行的风险管控水平。本文从我国房地产市场的实际情况出发，描述了我国商业房地产市场发展的进程，并对商业银行面临的最主要的信用风险的成因进行了分析，同时在分析的基础上采用××银行深圳市分行的样本资料，使用的方法为因子分析和判别分析，并在实证研究基础上，提出一系列降低银行信用风险的对策。通过实证研究，并借助文献和××银行的历史经验，列出了一系列对个人住房抵押贷款的违约风险有较大影响的因子，并借助判别分析排列出了各因子的重要性，然后对归纳后的因子逐个详细分析。在使用模型之前首先对模型本身进行了检测，发现稳定率和准确率相对较高，可以作为研究的工具使用。在对各因子分析的基础上，结合我国商业银行的实际情况，本文提出了一系列对策。本文得出的因子重要程度的结果对商业银行判别借款人的风险具有现实的借鉴作用，同时提出的对策也是本人结合对银行业调研的基础上提出的，对银行采取实际控制风险措施也有一定的参考作用。关键词：住房抵押贷款违约风险信用风险判别分析4目录1导论......................................................................................................................................................51.1研究背景与研究目的....................................................................................................................51.2研究意义........................................................................................................................................61.3国内外研究现状............................................................................................................................61.4本文的研究思路及行文结构的安排............................................................................................61.5创新之处与不足..........................................................................................................................122个人住房抵押贷款违约风险的理论分析........................................................................................142.1违约风险与商业银行发展的内在关系探究..............................................................................142.2个人住房抵押贷款及其违约风险的界定..................................................................................142.3个人住房抵押贷款违约风险的形成机理..................................................................................143我国个人住房抵押贷款违约风险的现状分析................................................................................223.1房地产金融及房地产市场的发展现状......................................................................................223.2商业银行个人住房抵押贷款业务发展的基本状况..................................................................263.3个人住房抵押贷款业务的现状分析..........................................................................................273.4形成个人住房抵押贷款违约风险的制度基础..........................................................................273.5影响个人住房抵押贷款违约风险的因素分类..........................................................................314住房抵押贷款违约风险的判别分析................................................................................................344.1样本来源、变量选取及量化......................................................................................................344.2变量的描述性统计分析..............................................................................................................364.3模型选择及分析..........................................................................................................................374.4判别分析......................................................................................................................................434.5判别分析结论..............................................................................................................................465结论及政策建议................................................................................................................................495.1本文结论......................................................................................................................................495.2政策建议......................................................................................................................................4951导论1.1研究背景与研究目的从上世纪90年代初，国内商业银行就开始涉足住房抵押贷款业务。但是，由于当时住房制度改革更多的还是停留在概念层面，商品房还没有成为市场供应的主体，因此个人住房抵押信贷(ResidentialMortgage)，发展十分缓慢。1998年居民个人住房需求被住房制度改革推向房地产市场，从此商业银行房地产个人消费信贷业务走向了扩张之路。1999年3月，人行《关于开展个人消费信贷的指导意见》的通知点燃了住房贷款发放的火苗，随后各家商业银行纷纷投入到这场盛宴中来，随着业务的不断壮大，各家银行越来越发现住房抵押贷款业务虽然占用人力较大，但是业务收益的稳定性、长期性，以及授信资产的优质性使得各家商业银行不断加大对这块业务的投入。同时随着国家住房改革的进一步深化，国土部门服务的提升，居民购买商品房甚至已经成了解决居住问题惟一途径。因此条件具备，东风到来，住房抵押贷款发展迅猛：贷款余额从1997年的将近200万亿增长至2008年的近30000万亿，十几年间增长了近150多倍，增幅远超其他类贷款。尽管2008年由于内忧外患的原因，房地产市场一度低迷，价格也有所调整，但是时间相当短暂，经过国家的一系列刺激措施的出台，市场很快又又重现了繁华景象。个人住房抵押贷款有效刺激了个人住房的需求，除了个别大城市北京、上海、深圳之外，其他城市及地区的房产价格基本没有回调过，因此未引发大面积的断供潮，商业银行也出于提高资本充足率的需求，营销动作不断加大。然而，在大力发展这项业务时，商业银行一定程度上忽视了个人住房抵押贷款业务作为一项中长期贷款品种特有的风险，其风险具有隐蔽性、滞后性、分散性等特征。参考国际经验，个人住房贷款业务大力发展的3至8年后才真正进入违约高峰期。虽然我国的个人住房贷款开始于1998年，但真正发展是在2000年之后，深圳的大发展开始于2004年。而且随着时间的推移，一些商业银行的不良余额正在逐年上升，但是不良率先上升再下降，主要原因是近几年房价上升迅速。以××银行深圳分行为例，个人住房抵押贷款不良贷款余额从2002年的0.84