中高层管理者的财务素养与思维(2016-1)

1主讲：杨立国讲师介绍讲师介绍杨立国先生,国际注册管理咨询师，中国注册会计师，工程师，工商管理硕士（MBA），实战派财务和管理咨询专家。清华大学、浙江大学、复旦大学、武汉大学等高校EMBA班和财务总监班特聘讲师，海川视野咨询集团联合创始人。杨立国老师倡导“大财务”管理，在国内率先提出并致力于企业财务应从“核算型”转为“管理型”，进而提升为“战略型”，从而促使企业财务由一项职能管理走向企业价值管理，最大化的提升企业价值。杨立国先生曾在中国某中央企业下属集团历任技术主管、企管处长、副总经理等职，负责过技术、生产、企管、财务等多个领域的工作，熟悉企业的整体运作。杨立国先生曾担任中国商飞、开滦集团、洪都航空、许继电气、湘潭电机、天能集团等多个上市公司和大型企业集团的高级管理顾问，具有丰富的企业管理实战经验。2006年荣获“中国有影响力的500名管理咨询专家”。并是国家人事部《财务管理咨询》、《财务咨询案例》的主要参编者。2目目录录Ⅰ：管理者要懂财务Ⅱ：从财务看企业：了解三大报表和四大赚钱过程Ⅲ：用财务管企业：建立六大财务管理思维3财务人员的“管理障碍”管理人员的“财务障碍”沟通与思维障碍一、一、不懂财务可能“语言不通”，听不懂，说不明。二、企业越大，层级越高，管理者越需要懂“管人”和“理财”。战略管理体系组织管理体系人力资源管理体系财务管理体系营销管理体系产品开发管理体系生产运营管理体系供应链管理体系财务系统是企业核心的管理支撑系统4三、现代财务管理的“五大核心命题”均是企业家应关注的核心问题。信息资金利润风险财务管理的核心命题企业家关注的核心问题企业语言：神经系统企业血液：血液系统企业能力：骨骼系统企业体质：免疫系统资本企业再造：繁殖系统核算型财务管理型财务战略型财务主要功能：记录与报告主要内容：会计核算、财务报告等财务视野：企业内部、日常经营、法定要求财务角色：账房先生主要功能：支持与控制主要内容：除核算型财务内容外，高度重视财务分析、资金流管理、参与交易循环、预算管理、成本管理、内部控制等财务视野：企业内部、日常经营、企业家要求财务角色：业务伙伴主要功能：引领与规划主要内容：除管理型财务内容外，高度重视公司治理、资本运作、价值链管理、战略分析等财务视野：企业外部、战略活动、企业家要求财务角色：战略助手四、财务管理三个发展阶段5不同阶段财务活动与业务活动的关系：反映业务控制业务支持业务引领业务6市场/客户供应商现金债权人股东原材料在制品产成品厂房设备、设备、办公室人工及服务各种生产辅助消耗折旧贷款利息投资分红应收账款应付账款对外投资投资收益政府税收一、企业的基本经济循环一、企业的基本经济循环企业的经济循环（生产制造企业）市场/客户供应商现金债权人股东材料消耗人工消耗服务/产品经营设施其他经营消耗折旧贷款利息投资分红应收账款应付账款对外投资投资收益企业的经济循环（资产经营与服务类企业）政府税收7从企业的经济循环图可以看出企业的两大资金来源（钱如何来）企业的两大资金运用（钱如何花）企业的两大增值环节（钱如何赚）企业的三大资金活动二、从财务角度看企业经营赚钱的四大步骤二、从财务角度看企业经营赚钱的四大步骤资本资产负债产品/服务收入利润成本费用现金流经营活动投资活动融资活动12348资本（股东投入）第一步：从资本到资产资产（企业利用的财务资源）负债（债权人投入）财务资源表现形式：•货币资金•应收款项•存货•固定资产/无形资产•对外投资等从资本到资产的财务报表：资产负债表（底子）资产负债所有者权益新会计报表样式流动资产长期资产流动负债长期负债后期权益原始权益第一个恒等式：资产=负债＋所有者权益9资产年末余额年初余额负债及股东权益年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金5025短期借款6045交易性金融资产612交易性金融负债应收票据811应付票据54应收账款398199应付账款100109预付账款224预收账款104应收股利00应付职工薪酬21应收利息00应交税费54其他应收款1222应付利息1216存货119326应付股利2810待摊费用327其他应付款1413一年内到期的非流动资产454预提费用95其他流动资产80预计负债24流动资产合计700610一年内到期的非流动负债500其他流动负债35流动负债合计300220资产负债表（新格式）编制单位：abc公司2014年12月31日单位：万元资产年末余额年初余额负债及股东权益年末余额年初余额非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产045长期借款450245持有至到期投资应付债券240260长期股权投资300长期应付款5060长期应收款专项应付款00固定资产1238955递延所得税负债00在建工程1835其他非流动负债015固定资产清理12非流动负债合计740580无形资产68负债合计1040800开发支出股东权益：商誉实收资本100100长期待摊费用515资本公积1010递延所得税资产00盈余公积10040其他非流动资产30未分配利润750730非流动资产合计13001070减：库存股00股东权益合计960880资产总计20001680负债及股东权益总计20001680资产负债表编制单位：abc公司2014年12月31日单位：万元10从资本到资产的财务指标：财务杠杆=资产总额/所有者权益总额资产负债率=负债总额/资产总额流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债分清企业的家底和股东的家底了解企业负债水平两类融资方式比较评估企业真实的价值企业资本合作企业股权控制如何运用资产负债表：11资本第二步：从资产到收入资产（企业利用的财务资源）负债产品/服务收入总资产周转率（资产杠杆）=销售收入/平均资产总额流动资产周转率=销售收入/平均流动资产固定资产周转率=销售收入/平均固定资产存货周转天数=360/存货周转率=360/（销售成本/平均存货）应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360/（赊销收入/平均应收账款余额）从资产到收入的财务指标：12材料到货支付货款生产领用半成品成品入库成品销售货款回笼应付账款周转天数存货周转天数应收账款周转天数营业周期=存货周转天数+应账款周转天数现金周转天数（现金周期）=存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数资本第三步：从收入到利润资产负债产品/服务收入利润成本费用投资收益13从收入到利润的财务报表：利润表（面子）新会计报表样式第二个恒等式：收入-成本费用=利润收入成本营业成本期间费用投资收益利润项目本年金额上年金额一、营业收入30002850减：营业成本26442503营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640财务费用11096资产减值损失00加：公允价值变动收益00投资收益60二、营业利润156163加：营业外收入4572减：营业外支出10三、利润总额200235减：所得税费用6475四、净利润136160利润表（新格式）编制单位：abc公司2014年度单位：万元14营业成本：企业在生产和经营产品过程中所发生的各种耗费。与产品生产经营直接相关。工业企业：营业成本就是产品制造成本，包含料、工、费；商业企业：营业成本就是外购商品的成本；服务企业：营业成本就是为直接提供服务产品发生的人工、材料消耗等成本。工程企业：营业成本就是与工程结算收入配比的工程施工成本工业企业产品成本=直接材料+直接人工+制造费用构成产品实体的材料：原料主要材料辅助材料外购半成品等直接参与生产的工人的工资报酬：工资奖金福利等间接用于或参与生产的各种费用：间接材料间接人工厂房设备折旧费维修费、租金等保险费等直接直接计入相关产品计入相关产品直接直接计入相关产品计入相关产品分摊分摊进入相关产品进入相关产品15期间费用：企业经营期间所发生与产品生产没有直接关系的各种费用。期间费用直接计入经营期间，不计入产品期间费用=销售费用+管理费用+财务费用（营业费用）为销售产品发生的费用：销售机构和人员工资提成福利销售业务费用：差旅、通信、招待、折扣等市场策划费用：广告、会展、赞助、庆典等售后服务费用等销售物流费用：包装、运输、装卸费用等企业董事会和经营管理层为管理企业发生的各类统一性费用：董事会的各类费用经理层的各类费用行政管理部门的各类费用研究开发费用等企业为筹集资金发生的各类费用：利息费用汇兑损益金融机构手续费其他费用等（1）衡量产品是否赚钱毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入（2）衡量企业是否赚钱销售利润率（市场杠杆）＝利润总额／主营业务收入（3）衡量资产是否赚钱资产利润率＝利润总额／平均总资产（4）衡量股东是否赚钱（账面）净资产收益率＝净利润／净资产平均余额每股收益＝（净利润-优先股利）/发行在外的普通股股数EVA=税后利润-资本成本从收入到利润的财务指标：16资本第四步：从利润到现金流资产负债产品/服务收入利润成本费用现金流经营活动投资活动融资活动现金流活动的财务报表：现金流量表经营活动现金流量投资活动现金流量融资活动现金流量新会计报表样式第三个恒等式：期初资金+本期资金流入–本期资金流出=期末资金17从利润到现金流的财务指标：现金杠杆（现金利润率）=经营现金净流量/经营活动利润现金营运指数=经营现金净流量/（经营活动利润+折旧与摊销）从三大财务表看企业赚钱的四大过程资产负债所有者权益收入成本生产成本（营业成本）期间费用利润经营活动现金流量投资活动现金流量融资活动现金流量资产负债表利润表现金流量表用资本撬动资产（财务杠杆）用资产创造收入（资产管理杠杆）用收入创造利润（市场杠杆）用利润创造现金（现金杠杆）18净资产收益率=市场杠杆×资产管理杠杆×财务杠杆净资产现金收益率=市场杠杆×资产管理杠杆×财务杠杆×现金杠杆1.资本与资产2.效率与效益3.投入与产出4.利润与现金流5.价值与风险三、搞清企业经营中的五大关系三、搞清企业经营中的五大关系19注意各种税金在报表上的反映增值税：价外税，不在利润表上反映，直接反映在资产负债表（营业税）、消费税、城建税、教育费附加、土地增值税：反映在营业税金及附加企业所得税：反映在净利润前个人所得税：不在利润表上反映房产税、土地使用税、印花税：直接进入管理费用问：前述案例中税种如何影响报表形成？四、税收基本知识四、税收基本知识（1）增值税小规模纳税人的应纳税额＝含税销售额÷（1＋征收率）×征收率一般纳税人的应纳税额＝当期销项税额—当期进项税额20（2）企业所得税1、应纳税所得额计算公式：应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除项目-允许弥补以前年度亏损2、应纳税额计算公式：应纳税额＝应纳税所得额×适用税率－减免税额－抵免税额我国对个人所得主要分11大类：1、工资薪金所得2、个体工商户的生产、经营所得3、对企事业单位的承包、承租经营所得4、劳务报酬所得5、稿酬所得6、特许权使用费所得（专利权、商标权、著作权、非专利技术）7、利息、股息、红利所得8、财产租赁所得9、财产转让所得10、偶然所得（例如个人中奖、中彩等）11、其他所得。（3）个人所得税21个人所得税税率表级数月应纳税所得额税率速算扣除数1A≤15003%021500＜A≤450010%10534500＜A≤900020%55549000＜A≤3500025%1005535000＜A≤5500030%2755655000＜A≤8000035%5505780000＜A45%13505备注：Ａ表示月应纳税所得额第一步：当月应纳税所得额＝当月全部工资薪金收入—3500—三险一金第二步：当月应纳税额＝当月应纳税所得额×税率－速算扣除数月度工资薪金的纳税方法月度工资薪金的纳税方法年终一次性奖金先除于12确定适用税率应纳税额＝全年一次性奖金×适用税率一速算扣除数年终奖的纳税计算221.语言思维——利用财务指标掌控企业经营2.现金流思维——打造健康高效血液系统3.成本