互联网金融的机遇、挑战和法律风险 课件

1/65互联网金融的现状、趋势和法律风险@2/65互联网金融风险控制互联网金融与法制研究专长邓建鹏中央民族大学法学教授《互联网金融》杂志副总编辑北大法学博士3/65目录一、互联网金融主要产品领域二、何为互联网金融三、互联网思维与金融产品特征四、互联网金融爆发的原因4/65五、互联网金融的机遇六、互联网思维对传统金融的启示七、互联网金融的挑战八、互联网金融的风险特征九、法律风险类型十、律师业务5/65互联网金融主要产品领域一6/65第三方支付Third-partypayment第三方支付是一些非银行机构依靠通信、计算机和信息安全技术，与各大银行签约，在用户和银行支付结算系统间建立连接的电子支付方式。17/65两种模式Twomodes有担保模式无担保模式8/65“宝宝”类互联网直销基金通过互联网直接销售的货币市场基金（T＋0，无申购门槛，用户体验、冲击与影响、今年以来的变化）29/653P2P网络借贷网络借贷是通过互联网金融信息平台，为资金的投资方（出借人）与资金的需求方（借款人）建立直接借贷关系的互联网金融创新模式。10/65P2P网络借贷11/65纯线上模式线上线下相结合模式与小贷合作模式同城加盟模式1234P2P网络借贷12/65众筹Crowdfunding众筹通常指项目发起人在众筹网站发布其创业项目信息，吸引网友为该项目筹集资金的融资方式。413/65众筹的两种模式实物回报类众筹股权回报类众筹1214/655互联网保险保险公司、保险专业中介机构以互联网和电子商务技术为工具，通过网站开展保险产品销售或者提供相关保险中介服务等经营活动。15/656其他Others网络虚拟货币金融信息服务网站供应链金融16/65二、何为互联网金融17/65思维技术金融产品和服务++互联网金融=何为互联网金融18/65三、互联网思维与金融产品特征1．分享、平等、民主、协作理念2．普惠金融19/653．注重个性化、多样化需求20/65四、互联网金融爆发的原因1．传统金融喜欢“高帅富2．长尾理论与长尾人群21/653．民间旺盛的理财需求（08年金融危机，民间借贷的崩盘，社保欠缺）4．互联网技术大幅降低成本22/65五、互联网金融的机遇1．一切皆在移动2．挖掘海量用户与长尾市场3．挖掘个性化需求（挖掘细分市场，成为独门绝技）23/654．基于大数据分析的金融5．金融换媒24/65六、互联网思维对传统金融的启示1．转变标准化产品思维2．让渡部分金融权力25/65七、互联网金融的挑战1．互联网金融挑战传统金融2．大数据处理的挑战26/65互联网金融的挑战3．网络安全的挑战4．传统金融的挑战27/65互联网金融的风险特征八28/651互联网与传统金融文化差异开放协作平等分享私密专业安全审慎监管互联网行业金融业29/652政策和法律不确定的风险成就互联网金融的三大技术原因？法律的缺乏30/65案例：央行“暂停”虚拟信用卡和扫码支付央行3月中旬向央行各分支机构下发了一份名为《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》,要求各银行和第三方支付机构，关闭十多家境内的比特币平台的所有交易账户。31/653金融与网络安全的风险叠加金融的典型风险道德风险市场风险信用风险系统风险流动性风险金融机构传统网络独立与非公开化网络安全的典型风险技术风险各种平台被攻击比特币平台携程万事达卡32/654信息滥用风险原因分析大数据移动互联网传播方式可穿戴设备放大效应（有的网贷公司对借款人的隐私入侵）33/655可信证据保存的风险交易特征（与传统交易的差异）电子合同与书证、物证的差异（如何证明是可信的？）34/65九法律风险类型35/65何为法律风险？由于公司外部的法律法规环境发生变化或自身没有依据法律或合同规定有效行使权力、履行义务，导致产生负面法律后果的各类风险。分类：刑事、民事、行政，或依据各领域分类；或依据各风险特殊性分类。36/651商业信息、秘密泄露的法律风险优质借款人信息知识产权（著作权、实用技巧）及相关信息借款人的营业信息（与互联网开放的风格有关）37/652客户隐私泄露的法律风险个人隐私信息的范围（第三方支付巨头出现的问题）问题：有的网贷公司提出：黑客入侵导致用户帐号、密码遭他人非法使用，公司不承担任何责任。此条款是否符合法？38/65法律上免责的条件经营者应当采取技术措施和其他必要措施，确保信息安全，防止消费者个人信息泄露、丢失。在发生或者可能发生信息泄露、丢失的情况时，应当立即采取补救措施。举证技术上的应尽义务39/653大数据收集与个人隐私保护的冲突不为人知对数据无限渴求大数据的基因隐私的基因（举例：生小孩）40/65将公民个人信息出售或者非法提供给他人；非法获取个人信息，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。《刑法》未经用户同意，互联网信息服务提供者不得收集、使用用户个人信息。《电信和互联网用户个人信息保护规定》41/65个人信息依法保护的权利经营者应合法收集、使用消费者个人信息，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经消费者同意。经营者及其工作人员对收集的消费者个人信息必须严格保密，不得泄露、出售或者非法向他人提供。42/654借贷主体间的法律风险（1）借贷利率的法律风险据2013年12月24日数据，网贷之家统计95家网贷平台的年化收益率，超过24％的共有26家，占1∕3左右。涌金贷高达45.24%（优易贷曾月息4分）43/65最高不超过银行同类贷款利率的四倍（24％左右）。超过部分的问题？高利贷的标准（3倍）44/65（2）非金融企业之间借贷的法律风险《最高人民法院关于审理联营合同纠纷案件若干问题的解答》（1990）本金返还，利息收缴相关评价与政策松动问题45/655网贷平台的法律风险（1）洗钱的法律风险（2）非法集资的法律风险典型表现：自融与“秒标”（红岭创投，1．2亿）、“天标”（给母公司旗下的子公司融资，2013年9月，某个网贷公司上线一月即拖延提现的，资金池、投资理财、优选计划）（高利转贷罪）46/65（3）变相吸收公众存款的法律风险47/65向不特定对象吸收资金未出示明确依法批准吸收资金的资格通过网站等媒体向社会公开宣传融资项目承诺在一定期限内以实物等方式给付回报结论：变相吸收公众存款48/65罪与非罪的临界点（个人）20万元以上30人以上49/65100万元以上150人以上（《大鱼·海棠》）罪与非罪的临界点（单位）50/65（4）集资诈骗福翔创投（2013）；元一创投（2014）51/656、基金互联网销售的法律风险当土豪们“入侵”金融时……（分享、生猛风格与金融业谨慎性的差异）52/6553/6554/6555/65“活动年化总收益10%”“欲购从速”“100%有保证”“数米胜百八”低风险＝零风险？（眼球经济）56/65禁止性规定：（1）使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。（2）违规承诺收益或者承担损失。（3）采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。57/657、网络虚拟货币的法律风险58/65（1）助推洗钱、绕开外汇管制（SILKROAD）（2）在金融秩序动荡时令秩序进一步恶化（3）被个人、机构或某个国家操控的可能（谁是中本聪？？）59/65（4）币或不币？是个问题。（《人民币管理条例》：禁止制作和发售代币票券。《文化部、商务部关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》2009年对网游相关服务企业经营网络游戏虚拟货币需批准后方可经营。《关于防范比特币风险的通知》，对第三方支付的禁止）60/65如果比特币被盗？财产性质的模糊和风险61/65（5）比特币交易平台的法律风险A、变相吸收公众存款集资诈骗（香港GBL，损失数千万元）62/65B、比特币交易平台－－证券交易所？具有交易类证券化的机构性质（“非法经营罪”：“未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的）63/65十、律师业务目标：法律风险的预判与控制,损失的弥补1、互联网金融业务合同制定2、互联网金融企业内部制度的设计3、电子数据证据的保存64/65本书众筹倒计时……网站为“众筹网”，“互联网金融法治”微信公众号66/65欢迎联系：[e-mail]67/65下次再会！