新时代高质量发展的背景与突破口

新时代高质量发展的背景与突破口主要内容一、新时代高质量发展的背景：当前经济运行的动力分析二、新时代高质量发展的路径：改革与创新从增长率看，2017年-2018年一季度的关键点是“超预期”。当前既非新周期起点，亦非重回下行通道。按增长率来展示“新周期”是荒唐的。两年年前有多少人预期会出现增长率回升？这篇访谈不应该被忘记：人民日报采访权威人士（2016年5月9日）：综合判断，我国经济运行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走势。这个L型是一个阶段，不是一两年能过去的高速转向高质量背景：阶段一：低收入-中等收入：投资和出口驱动；阶段二：中等收入-高收入；资源环境承载变化以低廉的劳动成本和资源环境代价而形成的出口竞争力不断削弱，造成劳动密集型产业产能过剩。2017年出口快速增长是不可持续的。长期以来投资与重工业的内部循环实际上形成投资泡沫，造成资源类产业产能严重过剩。其中，投资泡沫的形成与房地产泡沫的形成关联密切。2016年以来的异常活跃的房地产市场是不可持续的。超预期是如何实现的？动力分析——2017年以来支撑经济企稳并呈现回升“迹象”的重要因素1.消费结构升级的推动，包括汽车消费的活跃2.产业结构升级的推动，包括互联网+和智能制造的较快发展3.一带一路、京津冀协调发展、长江经济带战略实施效应4.供给侧改革去产能、降成本等推动PPI上升和企业信心提振5.基础设施投资的贡献6.工业品出口交货值出现持续的回暖7.库存周期见底的推动8.房地产市场的回暖带动相关产业的发展动力之一：消费的贡献在增强：消费者信心创新高消费结构升级推动力日趋明显价格的变化也突出体现了消费结构的升级（2018年3月家用器具0.7%、家庭服务5.5%；服装1.3%、服装加工4.1%）消费作为慢变量，具有韧性和耐力，但短期缺乏爆发力。消费增长的关键要素：收入（尤其是中低收入群体收入）、社会保障、消费环境、供给短板（比如高端医疗、教育资源）2018年一季度收入不平衡形势有所改善，期待可持续动力之二：新经济动能产业结构升级的背景：新技术革命1万年前的采集-农耕文明；200多年前的蒸汽机和铁路的诞生带来机械生产时代属于第一次工业革命；100多年前的电力和生产线诞生催生规模化工业生产属于第二次工业革命；上世纪60年代开始的计算机诞生到90年代互联网的发展催生信息革命最近10多年来孕育并快速发展的第四次工业革命则以数字+物理+生物高度融合的技术革命，特点就是高度智能化）。产业结构升级如火如荼。或许：更新的新产品将层出不穷：可燃冰+干热岩。顺应新经济发展的产业政策：十三五”国家战略性新兴产业发展规划主要发展五大领域：新一代信息技术、生物、高端装备与新材料、数字创意、绿色低碳（新能源汽车、新能源、节能环保）超前布局：空天海洋、信息网路、生物技术、核技术21项工程：宽带乡村示范、互联网+、大数据、集成电路、人工智能、智能工厂、民用飞机、空间智能感知、海洋工程装备、新材料提质与应用、新药创制、生物惠民、生物产业、新能源汽车电池、新能源、节能装备、低碳技术、资源循环、数字文化创意、数字内容创新、创新设计发展中国制造2025（2015年提出）：打造具有国际竞争力的制造业，是我国提升综合国力、保障国家安全、建设世界强国的必由之路。背景：制造业大而不强，自主创新能力弱，关键核心技术与高端装备对外依存度高，以企业为主体的制造业创新体系不完善；产品档次不高，缺乏世界知名品牌；资源能源利用效率低，环境污染问题较为突出；产业结构不合理，高端装备制造业和生产性服务业发展滞后；信息化水平不高，与工业化融合深度不够；产业国际化程度不高，企业全球化经营能力不足。指导思想：创新驱动、结构优化、人才为本基本原则：市场主导，政府引导；立足当前，着眼长远；整体推进，重点突破；自主发展，开放合作。推动重点领域突破：1、新一代信息技术产业（包括但不限于：突破关系国家信息与网络安全及电子整机产业发展的核心通用芯片，提升国产芯片的应用适配能力。）；2、高档数控机床和机器人。3、航空航天装备（包括但不限于：突破高推重比、先进涡桨（轴）发动机及大涵道比涡扇发动机技术，建立发动机自主发展工业体系）4、海洋工程装备及高技术船舶；5、先进轨道交通；6、节能与新能源汽车；7、电力装备；8、农机装备；9、新材料；10、生物医药及高性能医疗器械企业家看好人口结构变化的长远影响涉及的养老产业，以及受消费结构升级和产业结构升级相关联的行业。汽车不受企业家青睐，这与目前很多地方政府以汽车为支柱产业的做法不一致。与企业家不谋而合，经济学家高度认同未来三年新兴经济及消费结构升级对经济增长的贡献将增强，房地产的贡献将减弱。新兴经济虽然增长很快，但目前在整个经济中的比重依然不高。IT设备、汽车、电气机械、医药、铁路船舶航天航空、仪器仪表这些内部技术含量相对较高的产业销售收入占整体工业的比重从2012年的26.8%增加到今年（2017年）上半年的29.1%，虽然确实在增长，但是目前仍然不到三成。这些下游产业增加值占比事实上远远低于销售收入占比，初步估算在一半以下，也就是说这些技术含量高的工业产业在全部工业经济总体构成中份额或许只有15%左右（2017年潘建成估算值）。（国家统计局核算司2018.4.13：初步测算，2016年“三新”经济增加值约为113719亿元，相当于GDP的15.3%）从投资看：IT设备、电气机械、仪器仪表、医药、废弃资源利用等制造业以及IT服务、科技服务、租赁商务服务、卫生社会服务、文体娱乐服务等现代生产性和生活性服务业（共10个大类行业）投资占整体固定资产投资的比重由2012年的9.52%增加大2017年1-8月的12.39%，目前比重仍明显偏低。与之相对应：仅房地产投资一项所占比重就高达18%，基础设施投资所占比重更是高达21%。动力之三：供给侧改革成效-去产能（包括环保限产）、降成本带动企业产品价格上涨、利润回升。不过：工业没百元成本降低0.25元幅度仍显不足；利润增长受价格因素影响较大。价格对利润的影响从行业看尤为明显；事实上国有企业利润明显高于私营企业一定程度上也与资源价格上涨有关。降成本其实抓住了激发经济活力的关键：2016CESS调查，企业家反映成本高是最大的困难。企业景气调查：企业对降低企业税费负担的期盼动力之四：一带一路、京津冀协同发展、长江经济带战略走向纵深；雄安新区、粤港澳大湾区建设逐步实施一带一路带动的最突出特征是对海外投资的高增长。一带一路是长期战略，过于关注短期推进或许牺牲的是效益和安全。长江经济带更注重生态发展京津冀等发展战略对区域经济影响相对较大动力之五：基础设施建设。PPP泡沫之忧。PPP项目“真正的民间资本参与热情很低”（企业家认可比重认可比重%）（CESS调查）相对多数企业家“同意”“地方政府担保现象比较严重”这一说法（CESS调查）动力之六：出口。2017年四季度并未出现预期的回落，而是增速加快。全球经济复苏态势一定程度上超出预期中国出口占全球份额已接近14%，在国际贸易中几乎属于极限，近两年已有所回落。即便回暖，未来空间恐怕有限。美国贸易保护色彩越来越浓，对中国的贸易压制在加大。2018年4月23日中央政治局会议对当前形势的精准判断我国经济周期性态势好转，但制约经济持续向好的结构性、深层次问题仍然突出，“三大攻坚战”还有不少难题需要攻克，世界经济政治形势更加错综复杂。要增强忧患意识、坚持问题导向，着力解决突出矛盾和问题。首先要全力打好“三大攻坚战”，同时要坚持积极的财政政策取向不变，保持货币政策稳健中性，注重引导预期，把加快调整结构与持续扩大内需结合起来，保持宏观经济平稳运行。“引导预期”在“扩大内需”之前。目前很多媒体对所谓宏观政策转向的判断是不准确的。动力之七：补库存，目前对经济的积极影响已趋于减弱。动力之八：房地产—灰犀牛基础设施与房地产投资合计占投资比重近四成，加大了经济增长的不确定性。去库存取得一定成效:但是行情能走多久？去的又是什么库存？竣工面价的高峰尚未到来房地产市场变化的根本原因：供求格局的变化持续升高的住房拥有率会抑制未来的住房需求（西南财大调查）中国住房拥有率全球最高（数据来源：德国、法国、英国：Eurostat,2012年；韩国：StatisticsKorea,2005年；美国：SurveyofConsumerFinance,2013；日本：StatisticsBureauofJapan,2008年；中国城镇地区：CHFS,2013）突出表现在年轻人住房拥有率尤其高随着人口的老年化，城镇新增人口的速度会放慢，从而制约对房地产的需求增长。2015-2016年新镇城镇人口的回升与15-64岁人口变化方向不一致，或许很大程度上受区域“乡改镇”类行政性调整。新增城镇人口目前处于稳中有落得趋势，与房屋施工面积形成巨大反差。投资性购房需求超过四成（2013年西南财大调查），当前比重势必更高。“房子是用来住的、不是用来炒的”（2016中央经济工作会议）Motivation,刚需购房,42.72%,42%Motivation,改善型购房,15.55%,16%Motivation,已有一套住房的投资性购房,18.23%,18%Motivation,已有两套及以上投资性购房,23.50%,24%刚需购房改善型购房已有一套住房的投资性购房已有两套及以上投资性购房中国家庭房产占比明显高于美国，趋势更是如此。注:中国家庭的其他资产包括：土地资产、耐用品和奢侈品。美国家庭的其他资产包括金银珠宝、艺术品、收藏品、家具设备、乐器和牲畜等在越来越多城市加入严厉房地产调控阵营的背景下，消费者房价上涨预期仍在上升。当前的去库存一定程度上是“转移库存”，在房价上涨预期较强的背景下调控着力点应坚定放在控制需求上，而不是增加供给。谨防灰犀牛。谨防变味的棚改项目。房价上涨预期的背后：更多地靠银行资金的推动。潜在金融风险不可低估。十九大报告：“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”2018年经济前瞻消费的稳健增长、技术驱动的增强，是保持L型走势的基础力量。房地产的活跃及基础设施的高增长，是突破L性实现超预期增长的原因。2017年6.9%的超预期增长为实现全年目标奠定了坚实的基础。为改革提供了更大的腾挪空间。十九大报告：从现在到2020年，是全面建成小康的决胜期（总体小康已提前实现），突出抓重点、补短板、强弱项，坚决打好化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战（三大攻坚就是重点、短板、弱项）。2018政府工作报告：今年工作注重以下几点：一是大力推动高质量发展；二是加大改革开放力度；三是抓好决胜全面建成小康社会三大攻坚战。二、新时代：高质量与改革创新（一）新常态—新时代背景分析（二）高质量发展与改革、创新（三）新时代：整个社会需要什么准备？从新常态到新时代认识新常态，适应新常态，引领新常态，是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑（2014中央经济工作会议）。认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑，这是我们综合分析世界经济长周期和我国发展阶段性特征及其相互作用作出的重大判断（2015中央经济工作会议）。党的十八大以来，……作出经济发展进入新常态的重大判断，把认识、把握、引领新常态作为当前和今后一个时期做好经济工作的大逻辑（2016中央经济工作会议）。中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代，基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段—未来的新常态就应该是高质量发展（2017中央经济工作会议）。理解社会主要矛盾转化至关重要社会主要矛盾转变：人民日益增长的物质文化需求与落后的生产力之间的矛盾V.S.人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。转变背景：物质文化需求伴随着经济的快速发展、伴随着生产力水平（总体上）的提高、社会生产能力（产能总量）很多方面进入世界前列；但：民主、法制、公平、正义、安全、环境需