江苏省医疗健康产业投资基金推介资料

江苏省医疗健康产业投资基金推介材料江苏省高科技产业投资有限公司基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２江苏省节能环保产业投资基金的主发起人为江苏省高科技产业投资有限公司，是由江苏省发展与改革委员会发起，经江苏省政府批准设立的，由江苏省发展与改革委员会、江苏综艺股份有限公司、江苏省农村经济发展产业指导中心及江苏省国际经济合作有限公司共同发起设立，实行市场化运作，从事创业投资、投资银行、创投公司资产管理的专业投资公司。自公司1997年成立以来，始终坚持“价值投资”的投资理念，在所投资的三十家企业中，已有7家企业成功发行上市，还有数家企业正在积极运作上市事宜，资产规模从1200万增至24.62亿，增值超过200倍，年化收益率超过1300%。截止到2012年10月31日，公司总资产246228.67万元，净资产217522.23万元，并且连续三年净利润超过3.5亿元。江苏省高科技产业投资有限公司作为江苏省节能环保产业投资基金的主发起人，承诺参与投资基金规模的30%。该基金是江苏省高科技产业投资有限公司发起的第一支产业基金，后续将发起成立并购基金和房地产基金。江苏省高科技产业投资有限公司JiangsuVentureCapitalCo.,Ltd.基金主发起人介绍基金投资五大方向医药制造：化学制药、中成药、中药饮片、生物制药、疫苗等领域。医疗器械：大型医疗设备、基本医疗器械、卫生耗材、诊断设备试剂等领域。医疗机构：连锁医疗机构、拟改制上市的医院或医院管理集团等领域。医疗服务：医疗外包研发/生产企业、医药流通经销企业、医疗IT系统服务、连锁零售药房等领域。康复保健：连锁诊断或体检中心、保健产品及服务、医疗健康媒体、养老社区等领域。中国医疗健康产业发展的黄金十年基金的设立背景老龄化趋势我国65岁以上人口比例已经超过7%，2040年将达到28%左右。据统计，65岁以上人口的两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右。老龄人口的医疗保健需求大幅增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。疾病图谱的变化工业化和环境污染等因素，导致了中国人疾病谱的变化。癌症，心脑血管疾病等的发病率和死亡率都呈上升的趋势，癌症成为因疾病死亡的第一大原因。高血压、糖尿病等慢性病患者人数近亿。世界卫生组织预测，到2015年，中国慢性病造成的直接医疗费用将达到5000多亿美元。这些疾病的防治费用较高，为医疗健康产业提供了增长空间。城镇化与人均可支配收入的增加2009年底，中国城镇人口达6.2亿，占46.6%。2020年将提升到60%。城镇化伴随着人们收入水平的提高，就医环境的改善能增强民众的医疗保健意识，有效带动了医药需求的增长。2009年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民的5倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长的强大推动力。医药消费与人均GDP正相关中国医疗健康产业发展的黄金十年基金的设立背景医药卫生体制改革全面推进我国医疗保障体系的建立和完善，极大地促进了医疗需求的释放及行业的快速发展。通过三大医疗保证来补贴“需方”，居民的个人负担减轻，潜在的医疗保健需求得到明显释放，给整个医药产业带来了较大的发展机遇。卫生费用仍不足卫生部部长陈竺表示，中国的卫生费用占GDP比重仅为5.1%，不但低于高收入国家(平均8.1%)，而且比低收入国家的比重还要低(平均6.2%)。中国卫生费用占GDP比重还有相当的增长空间。各国人均医疗卫生支出比较基金的设立背景医药工业持续高速增长2011年行业累计完成工业总产值15,707亿元，相比2010年增长27.19%。2011－2015年期间，医药工业总产值目标年均增长20％，工业增加值年均增长16％。我国医药工业销售收入（亿元）医疗服务产业现状医疗服务市场呈现供不应求1978~2010年，我国卫生总费用从110亿元增长到了19,921亿元，人均卫生总费用增长幅度达到了106倍。而在这期间，全国各类医疗机构增长了452％（其中医院只增长125%），医护人员增加了138％，医疗床位增长了134%。相对于快速增长的医疗服务需求，缓慢变化的供给步伐显得较为沉重。目前，90%以上的医院都是公立医院，公立医院存在以药补医、收入分成等体制存在的弊端；医务人员工作积极性不高；公立医院服务意识不强。国家目前积极引导社会资本以多种方式参与公立医院改革，进一步改善执业环境，支持民办的非营利性医院。医院数量增长速度较为缓慢2009年各国每千人口医院床位数产业规模平稳较快增长。工业总产值年均增长20%，工业增加值年均增长16%。工业总产值增长20%相当于2015年十二五末产值达到31000亿。确保基本药物供应。基本药物生产规模不断扩大，集约化水平提高，临床需求得到有效满足，主要品种销量前20位企业占80%以上市场份额。技术创新能力增强。重点骨干企业研发投入占到销售收入的5%以上，获得新药证书的原创药物达到30个以上，开发30个以上通用名药物新品种，完成200个医药大品种的改造升级，开发50个以上掌握核心技术的医疗器械品种。质量安全上水平。全国药品生产符合新版GMP要求的比例达到100%，药品出厂检验合格率达到100%，药品质量管理水平显著提高，国际认证步伐加快，200个以上原料品种通过美国FDA检查或获得欧盟的COS证书。80家以上制剂企业通过欧美日等发达国家或WHO的GMP认证。产业集中度提高。到2015年销售收入超500亿元的企业达到5个以上，超100亿元的企业达到100个以上，前100位企业的销售收入占全行业的50%以上。国际竞争力增强。医药出口额年均增长20%以上。出口结构改善，200个以上通用名药物制剂在欧美日等发达国家注册和销售，制剂出口比重达到10%以上。产业发展目标医药产业是国民经济的重要组成部分，与人民群众的生命健康和生活质量等切身利益密切相关，国家历来重视医药产业的发展,国家的政策支持为医药企业发展创造了良好的产业环境：确立生物医药为国家战略新兴产业。鼓励社会资本设立医药产业投资基金，投资创新型医药企业，支持符合条件的医药企业发行债券和境内外资本市场上市融资。国家工业和信息化部《医药工业“十二五”发展规划》提出加强产业政策引导、加大财税金融支持力度、完善价格招标医保政策等六项保障措施促进医药工业由大变强。政策支持随着医改进行，相关政策破冰，医疗服务行业迎来最佳投资时机。2010年发布的《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》指出：放宽社会资本举办医疗机构的准入范围；改善社会资本办医的职业环境；促进非公立医疗机构的持续健康发展。政策支持正是由于医药行业需求刚性的特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等因素，至少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速的增长，其确定性增长和弱周期性的特点，使得其成为中国风险投资最为青睐的对象之一，也是本基金在对医疗健康产业深入研究后确定的重点投资领域。希望实现社会价值和财务回报的双赢。A股医药板块较沪深300指数的估值溢价投资机会基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２基金概况（一）名称注册地基金管理人管理团队基金投资人江苏省医疗健康产业投资基金（暂定名，以工商注册为准）江苏省南京市江苏泉达投资管理有限公司由江苏省高科技产业投资有限公司的管理团队组成基金面向工商企业、投资机构、银行、社保金及具备投资资格的自然人等投资人募集资金；投资人认缴本基金出资并签署发起设立协议后经工商注册登记成为基金的合伙人基金规模3亿元人民币基金类型有限合伙制基金概况（二）认缴出资基金存续期年度管理费收益分配基金投向机构投资人的最低认缴出资额为1000万元；自然人投资人的最低认缴出资额为500万元7年（3+2+2年，3年投资期,2年成长期,2年回收期,经所有合伙人同意可延长一年用于项目退出）基金认缴资本的2％（前五年为2%，后两年为1%）门槛收益：年度回报率8%(单利)绩效收益：超额部分二八分成对符合国家产业政策、具有创新能力强、成长性好的医疗健康企业进行股权投资；同时兼顾信息服务业、环保产业、新材料、先进服务业等战略性新兴产业，规避高污染、高能耗行业预期收益预期年化收益率25%出资方式4-3-3制投资策略行业定位基金规模的60%资金将用于投资医疗健康行业，基金规模的40%资金将用于投资新一代信息技术、节能环保、高端装备制造、新能源、新材料等战略型新兴产业。投资策略公司的投资策略将秉承“有所为，有所不为”的原则，坚持“价值投资”理念，对细分行业进行充分研究，在风险控制前提下，追求投资项目的高成功率来选定和运作精品项目。江苏泉达投资管理有限公司（暂定名，以工商注册为准），系由江苏省高科技产业投资有限公司投资管理团队在江苏省南京市设立的一家有限责任公司,注册资本金500万元。江苏泉达投资管理有限公司将在本基金中出资300万元，占基金规模的1%。基金管理人国家连续制定了医药工业“十二五”发展规划、医疗器械科技产业“十二五”发展规划以及相关的医改政策，为医疗健康产业和相关企业的发展提供了强有力的指导和政策支持。基金主发起人江苏省高科技产业投资有限公司多年来对重大高新技术产业化项目、优势企业高新技术项目、快速成长的科技型中小企业、拟上市的备选企业进行股权投资，熟悉和了解节能环保行业以及战略性新型产业的特点和发展趋势，具有明显的行业竞争优势和丰富的行业资源，有利于对符合基金投资策略的项目进行产业整合。基金的优势（一）国家产业政策支持强大的发起人背景丰富的优质项目资源储备是确保本基金投资者获得丰厚回报的保障。本基金的管理团队在股权投资行业已有多年经验，积累了丰富的社会及项目资源，拥有一定的品牌知名度，拥有大量来自于不同渠道的项目流。IPO是本基金投资项目的首选途径，管理团队在过去十年已经帮助七家企业分别登陆国内主板、中小板以及海外证券市场，在此领域有丰富经验和资源，独特的证监会及券商资源，必将帮助本基金的管理团队，获得高于一般基金管理人的投资机会和IPO机会。顺畅的退出渠道决定着基金获取收益的高低，也决定了投资基金获得成功的关键，除IPO退出外，本基金将重点发挥管理团队在兼并收购与产权交易领域的经验和优势，力争70％以上的基金投资项目能通过IPO或兼并收购的方式实现顺利退出。基金的优势（二）丰富的优质项目储备独特的资本市场资源顺畅的项目退出渠道基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２江苏省节能环保产业投资基金的管理团队主要由江苏省高科技产业投资有限公司与新沃资本控股有限公司的管理团队组成，该管理团队自1997年江苏省高科技产业投资有限公司成立以来，通过十五年的运作，投资项目取得了出色的回报。基金管理团队是投资的灵魂所在，江苏省高科技产业投资有限公司秉承“人才是企业发展的根本”这一理念，建成了一支富有团队合作精神、高效敬业的员工队伍，目前管理团队100%为本科及本科以上学历。人才知识结构合理，汇集了项目投资专家、行业分析师、财务专家、技术经济分析专家、管理专家等，具有强烈的事业心、责任感和敏锐的商业直觉，经验丰富，富有创业精神和创新精神，熟悉金融、法律、管理知识，与金融、法律、企业界保持良好关系，特别是经过江苏省高科技产业投资有限公司十五年的运作，管理团队经历了市场的洗礼，职业素养和技能大大提高，积累了丰富的实战经验，储备了一批项目资源。基金管理团队介绍昝圣达：工商管理硕士。江苏综艺集团、江苏综艺股份有限公司、江苏省高科技产业投资有限公司董事长。带领综艺集团从传统的服装加工企业发展成为“以新能源为龙头，信息科技和股权投资为两翼”的国际性高科技投资控股集团，业务领域覆盖新能源、新材料、信息科技三大国家重点战略产业，集团现有子、分公司30多家，其中，控股上市公司1家，国家高新技术企业5家，国家创新示范企业3家，2012年集团权益类资产市值即已超过200亿元人民币。作为国内股权投资的先行者，投资已覆盖金融、消费品、医药、现代牧业、现代服务等诸多高成长行业。曾荣获党“十六大”代表、“全国