我国上市公司企业社会责任信息披露的实证分析

山东大学硕士学位论文我国上市公司企业社会责任信息披露的实证分析姓名：魏丽申请学位级别：硕士专业：政治经济学指导教师：魏建20090420我国上市公司企业社会责任信息披露的实证分析作者：魏丽学位授予单位：山东大学相似文献(10条)1.学位论文袁蕴企业社会责任信息披露研究2007当今世界出现了一种崭新的企业概念，即企业已不再被看作只是为拥有者创造利润和财富的工具，它还必须对整个社会的政治、经济发展负责。这种企业新概念注定会改变人们对企业的看法、企业对自己的看法以及企业在21世纪社会中的位置。企业作为社会的一分子，就相当于细胞存在于生物体中一样，细胞离不开生物体的支持，同时也要为生物整体的生存贡献自己的力量，而企业在社会中同时要承担一部分社会责任，企业的社会属性决定了其必须承担一部分社会责任。而近年来企业的一些不负责任行为已经对社会和谐发展和可持续发展造成了一定威胁。如企业对环境污染、劳资双方的矛盾等产生的一系列社会问题，因此而受到强烈的社会抨击，严重影响到社会对企业的信任，影响到企业的可持续发展。推动企业社会责任在我国的快速发展，已经成为我国社会必须研究的新课题，披露社会责任信息将是我们解决这一课题的最佳方法。各国学者就企业社会责任信息披露进行了多维的研究，形成了丰富的研究成果。我国的研究相对较晚，至今尚未制定企业披露社会责任信息的相关法律规定。理论上的研究也不够深入系统，大多数仅限于对社会责任信息披露内容和模式的一般探讨，没有进行系统的研究。本文立足于我国上市公司，运用利益相关者理论与企业可持续发展理论，结合信息披露的相关理论，采用规范研究与实证研究结合的方法，对企业社会责任信息披露的总体特征进行了描述性统计，运用资本市场上市公司有关数据分析了我国企业社会责任信息披露的影响因素、价值体现，对社会责任信息披露的内容和模式进行了比较研究，在个案深入分析的基础上提出了适合我国企业的社会责任信息披露分析框架，也为加强社会责任信息披露规范的建设提供实证证据。论文除导论外分为六章，主要内容如下：第一章，社会责任信息披露的理论基础。本章是对企业社会责任信息披露的一个理论框架解释，分别从企业社会责任和信息披露两个角度来对企业社会责任信息披露做出经济学解释。股东至上到利益相关者治理理论的变迁为社会责任信息披露奠定了内在基础，企业可持续发展理论为社会责任信息披露指明了目的。这两方面解释为什么信息披露必须考虑企业的社会责任业绩而不仅仅是财务业绩，为企业社会责任信息披露提供了实质性的解释理论。信息不对称理论则从会计信息的内在属性出发，要求社会责任信息的披露必须有强制性义务：代理理论与信号传递理论又使得社会责任信息披露存在自愿性披露的动机。这两方面从会计信息披露理论角度综合解释社会责任信息披露规范必须是强制性披露与自愿性披露相结合的方式，是企业社会责任信息披露的约束性解释。以上四个方面理论缺一不可，共同作用构成企业社会责任信息披露的理论基础。第二章，企业社会责任信息披露的历史演进与国内外比较研究。本章对国外企业社会责任信息披露的历史演进进行了分析，重点针对社会责任信息披露的内容、披露的模式进行了比较研究，以寻求适合我国现阶段企业的社会责任信息披露内容和模式。通过分析认为社会责任信息披露的内容应充分考虑包括顾客、股东、债权人、供应商、竞争者、员工、政府和社区等在内的利益相关者的要求，披露对各个利益相关者的社会责任。在披露的模式上可以采用多种形式并用的社会责任绩效报告披露，而不拘泥于某种形式。在强制性披露和自愿性披露的选择上，现阶段应以二者相结合。一方面由于我国目前社会责任信息披露体系研究还处于起步阶段，客观上需要一定的强制性披露措施，同时企业崇尚利润的意识尚未转换，完全靠自愿性披露还不够成熟；另一方面也应看到社会责任理论的逐渐兴起促使越来越多的企业有自愿披露社会责任信息的倾向。因此在鼓励自愿性披露的同时也需要强制性披露的规范。第三章，企业社会责任信息披露指标的构建与总体特征分析。本章通过对各种社会责任信息披露指标的比较，结合我国企业实际情况，运用内容分析法构建了适合我国上市公司的社会责任信息披露指数(CSRDI)。指标体系包括公司背景信息，对投资者、债权人、管理者的责任信息，对员工的责任信息，对消费者、客户的责任信息，对环境的责任信息，对社区的责任信息，对国家利益的责任信息等。利用社会责任信息披露指数对我国企业社会责任信息披露的现状进行了分行业、分项目的总体描述性统计。总体来看，样本公司平均得分率仅53％，刚刚过半；最低得分只有32％，最高分也才82％，社会责任信息披露情况不甚乐观。根据统计数据对我国现阶段企业社会责任信息披露的总体特征做了进一步的分析，有关法律法规和学科体系的缺失使社会责任信息披露没有保障基础，企业自身与利益相关者社会责任意识的缺失使社会责任信息披露动力不足，成本与效益不均衡则造成了社会责任信息披露的实践障碍。第四章，社会责任信息披露的影响因素研究。本章运用多元回归对我国上市公司的社会责任信息披露影响因素进行了实证研究，结果显示对于我国上市公司而言，公司规模、公司绩效和公司行业是影响社会责任信息披露的重要因素。有关公司治理的变量在研究中未表现出对社会责任信息披露有显著影响，主要原因是在目前我国的实际环境下，上市公司治理结构还不够完善，对上市公司的信息披露影响力度不够。尤其是独立董事比例的增加并没有起到对执行董事行为的制约和监控管理层的机会主义行为。另外，压力集团对公司社会责任信息需求的不足也是导致上市公司缺乏披露动力的原因之一。研究结果同时也说明企业社会责任信息披露在我国尚属于尝试和摸索阶段，企业和各利益相关者均未形成提供和使用社会责任信息的习惯，提高社会责任信息披露仍然是今后进一步研究的方向。第五章，社会责任信息披露的价值评价研究。为验证上市公司增加信息披露是否会提升公司价值，本章利用托宾Q对社会责任信息披露与企业价值进行了进一步的实证分析。对研究样本实证检验的结果显示托宾Q与公司社会责任信息披露增量之间的t值虽然并不显著，但也呈现一定正相关。采取积极的社会责任信息披露策略的上市公司市场价值相应较高；而信息供给程度低的上市公司市场价值相应较低。实证结果表明，中国证券市场上“好”的公司开始注重增加社会责任信息供给量，倾向采取自愿性信息披露方式与利益相关者进行沟通，这已成为中国上市公司塑造“社会形象”和增值“信誉资本”的一种有效手段，上市公司信息供给的价值效应逐步凸显。当然，统计意义上的不显著也反映出一些问题，目前我国上市公司信息披露的主要对象还是投资者，而对债权人、职工以及其他利益相关者的需求考虑甚少；社会责任信息披露还没有被上市公司所普遍认为会有效的提升公司的形象和价值。第六章，利益相关者为导向的社会责任信息披露策略。本章以个案为研究起点，对中石化公司的社会责任报告进行深入分析。案例公司社会责任报告体现了强烈的利益相关者导向，详细地披露了公司与各利益相关者之间的关系管理，对我国企业社会责任信息的披露具有较强的借鉴作用。本文认为企业社会责任信息披露应以利益相关者为导向为框架，满足利益相关者需求才能全面披露企业社会责任信息。在前文研究基础上提出一定的政策建议：首先应建立企业社会责任信息披露的准则，以规范企业进行社会责任信息的披露：加强对社会责任会计的确认与计量研究，以突破社会责任信息披露的难点：加强与社会责任相关的立法工作，以提高全社会的社会责任意识为企业社会责任信息的披露提供法律支持。2.期刊论文周晨中国上市公司企业社会责任的竞争优势战略属性研究——来自沪深两市731家上市公司经验证据-华东经济管理2010,24(4)文章利用2007年沪深两市731家上市公司财务数据以及南京大学企业社会责任指数,实证分析了企业社会责任对企业竞争优势的影响.基于全部样本的分析表明,企业社会责任对企业竞争优势没有显著影响,反映出我国企业的经营环境和经营行为离成熟的市场经济还有很大距离;在特定情境的子样本分析中,东部地区总资产规模大于20亿元的国有上市公司企业社会责任对其竞争优势有显著的提升作用.最后将该子样本的企业竞争优势分解成企业生存能力、企业盈利能力和企业发展能力,表明在该子样本中企业社会责任对这三种企业能力也存在显著的促进作用.3.学位论文黄政我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究2009从国际社会看，倡导企业承担企业社会责任已经成为经济社会发展的重要价值取向；在国内，企业社会责任是社会可持续发展的重要内容。企业社会责任的履行和研究开始在社会上占据举足轻重的地位。而信息披露则是我们了解企业社会责任履行的途径，信息披露制度和方法的健全程度直接影响着一个行业或整个社会的企业社会责任履行。银行业的健康发展关系到整个国家经济的健康发展，银行业在在资源配置方面的独特功能使得它在推动企业社会责任方面也具有不可替代的作用。因此，研究银行业企业社会责任信息披露是推动整个国家企业社会责任发展的一个基本点。本文在分析国内外企业CSR和信息披露的相关理论和研究成果的基础上，对国内外企业社会责任信息披露准则进行了分析和比较，从中选取我国银行业适用的基本指标，加入银行业的行业专用指标，建立对我国银行业上市公司企业社会责任信息披露评价的新体系。依据新建立的体系，运用指数法对我国银行业上市公司的社会责任信息披露报告进行评分，得出我国银行业上市公司社会责任的披露率，并分析行业现状。对我国银行业上市公司企业社会责任信息披露率与银行重要业绩指标的相关性进行分析，解释指标相关或不相关的原因，并提出建议和展望。首先，对国内外企业社会责任信息披露准则进行介绍和对比，举例介绍国外三大社会责任指标体系：GRI体系，KLD社会责任指标和道-琼斯社会责任指标；分析国内两大社会责任相关指标体系：年报准则和深交所社会责任指引；将GRI体系与国内两大体系进行对比，通过对比选取各个体系中适合评价我国银行业信息披露的基本指标，并加入体现银行业企业社会责任的特殊指标，建立新的企业社会责任信息披露评价体系。其次，依据新建立的评价体系，运用指数法对我国14家上市银行2006-2007年的年报和社会责任报告进行打分，得出信息披露打分和披露率。根据披露率对我国银行业上市公司的企业社会信息披露现状进行分析，总结目前我国银行业社会责任信息披露的特点，发现存在的问题。第三，运用SPSS统计软件，对我国银行业上市公司的主要业绩指标与企业社会责任信息披露率以及我国上市银行的主要特征与社会责任信息披露率的相关关系进行分析，讨论各指标与企业社会责任信息披露率的相关性，解释相关或不相关的原因。最终，总结上文的分析结果，把定量分析与我国银行业企业社会责任信息披露与履行的实践相结合，分析存在的问题，提出改进方法，对我国企业社会责任和信息披露的发展与研究进行展望。4.期刊论文熊勇清.周理企业社会责任的分析与评价——以深交所制造业上市公司为例-管理科学文摘2008,(1)论文首先在分析、评价现有的企业社会责任评价模型的基础上,从企业对债权人、股东、员工,政府以及公益事业的责任五个方面对企业社会责任进行了分析,并据此构建了企业社会责任评价模型.应用这一模型分析评价了深圳证券交易所163家制造业的上市公司的企业社会责任.研究发现:同一行业不同公司的企业社会责任处于不平衡状态,两极分化比较严重;同一公司在企业社会责任的几个方面也是不均衡的.5.期刊论文邵君利.SHAOJun-li企业社会责任活动对企业价值的影响——根据中国化学制品行业上市公司的经验证据-审计与经济研究2009,24(1)企业社会责任活动是否会对企业价值产生影响?以沪、深两市2002年-2004年的化学制品公司为研究对象,同时结合樊纲、王小鲁编制的中国各地区市场化进程指数,分别考察了社会责任活动与企业价值、上市公司注册地市场化进程指数对企业社会责任活动的影响.研究发现,企业社会责任活动对企业价值产生了负面影响,公司注册地市场化进程快慢对企业社会责任活动无显著影响.6.学位论文王玉磊我国上市公司的企业社会责任和财务绩效关系的研究——基于利益相关者理论角度2008对于