胡立阳-筹码理论-机构研底判顶大盘分析(胡立阳)中华讲师网

找讲师法我说过，“人人都会买股票，会卖才是真本事”！由华尔街的工作中证实，一个会卖股票的人比起一个会买的来得少见，但就是这些少数人赚走了多数人的钱！显然,眾多媒体都已知道了我在今年春节期間台湾的电视台节目中首次公布了一项“卖出股票的十大信号”,不但受到了超热烈的迴响,还有要求重播再公布这十大信号的网友留言把电视台的网站都给塞爆了。现在,应腾讯网证券频道编辑的要求，我在博客裡公布大家最为关心的卖出股票的10大信号。常有投资朋友们对于什么是〝中期回档〞，什么又是〝放暑假〞行情摸不清楚，以致于碰到状况就只能像驼鸟般的紧抱着股票，一切听天由命了。我曾经花了很长一段时间，专心研究股价在涨跌之间的一些微妙变化，也因此注意到，股价下跌前，是会有些值得注意的征兆。尤其从这次金融风暴所造成的全球股灾中，又看到许多个股在股价反转时，竟真的出现了一些我过去观察到的长线或是短线的先期警讯，我特別整理出以下最具代表性的十项：(一)、个股出现天量之后，下面10个交易日卻都没有更大的量来越过(大家可以根据这短短的25个字透露的意思，对比K线图和自己实战中经验进行验证。)(二)、类股中排名一、二的龙头股双双开始走弱。举例说，连续大跌3天或是在5个交易日之中有4天下跌。(类股中最具份量且被公认最具代表性的个股就是龙头股,通常当股价连跌3天,或是5天跌4天,就是趋势转弱的先期征兆)找讲师法•(三)、股价连续两天开高走低，最后又是以两天来的最低点作收。•(连续两天开高走低，明白显示上档有大批等著卖出的伏兵,若第二天股价又是收在二天來最低点,代表多头已潰不成军)(四)、股价在上涨超过30%之后出现回档，然后10日移动平均线开始翻下。•(个股在上涨了30%以后,随时会出现较大幅度的回档,若10日綫因此翻下,上涨趋势可能终止)(五)、单日爆出近期大量，当天股价收在最低点或是留下长上影线。•(暴量下跌,通常是大戶偷溜的征兆,筹码已开始松动)(六)、周量爆出波段以来天量，股价却连两天明显走弱。•(周量最能代表短綫动能,当动能热到最高点,而股价却开始走低,表示曲终人散,短綫派对已经结束)•(七)、股价一周以来呈现剧烈震荡，但最后是以最低价作收。•(震荡剧烈表示多空均臽入苦战,收在最低价就是说明多头已经落败)•(八)、股价由最高点快速下跌超过20%。•(股价下跌超过20%,常造成中期回档,整理期势必加长)•(九)、股价线型图首次出现右峰比左峰低的〝双峰图〞，然后跌破颈线。•(“头肩顶”、“多重顶”与“双峰”是三种典型的下跌趋势図型,其中又以双峰在近五年來最为常见)•(十)、个股〝地心引力线〞上方20%的〝高压电线〞开始走平，股价跌破〝高压电线〞。•(30年前,我发现股市中确有地心引力的存在,对大盘而言,在地心引力上下10%的地方,会受到影响,分別出现向下或向上被地心引力吸回的现象,但对个股而言,20%则更为适用。)(十一)2011-09-07全球股市11月启动，目前处在放“暑假”行情；常常股市下跌的时候，是经济最好的时候；股市上涨的时候，是经济最坏的时候。我们有一个年底行情，11，12，1月是最好的月份，只要发现了股市的春夏秋冬，就可以自己判断行情了。有一个涨一倍的卖压区，到了这个区，股市就要休息1年到半年，这是大自然现象。股票死活要守住10日线，，10日线上升，股票是活的，，下降就是死的。股票失去生命力：连跌3天，或5天中跌4天；股票活：大涨3天，2天内涨10%以上，或5天里涨3天；要把死的股票换成活的，在套牢阶段，不要把资金投入进去，不要摊平，要换股操作。找讲师中国最大的培训讲师选聘平台《私募英雄榜》经典买入方法：公布当前价格远低于私募买入成本价格；前10大股东均为买进或不变，建议逢低买进。找讲师中国最大的培训讲师选聘平台《席位龙虎榜》当股票走势经过一段时间盘整，向上突破，出现“黄金K线”，买入第一大席位是卖出第一大席位的200%~600%；同时，买入前5大席位之和是卖出前5大席位之和200~600%，量值越大，上升力量越大。见以下图：找讲师股的流通总市值。每只股票的股价乘以它的流通盘就是这只股票的流通市值。把所有的沪深A股的流通市值加起来，就是0号指数。换句话说，如果在某个时刻沪深两市A股的所有持股者都按照当时的市价计算自己的股票价值，那么所有沪深A股投资者的股票价值的总和就是0号指数。找讲师中国最大的培训讲师选聘平台•投资股票讲究顺势而为，在“趋势理论”的原则下，当大势由熊转牛买入，当大势由牛转熊卖出。趋势理论认为，当一个趋势形成就将延续，直到有新的趋势形成为止。这里指的趋势就是针对于大盘的资金入场和离场的趋势。找讲师中国最大的培训讲师选聘平台成本均线的定义•成本均线有5日、13日、34日和无穷成本均线之分。•从应用方法上有“短期趋势”与“中期趋势”之分找讲师中国最大的培训讲师选聘平台“短期上升趋势”和“中期上升趋势”•一、5日成本均线和13日成本均线金叉后，5日成本均线在13日成本均线之上运行为“短期上升趋势”（操作策略：在更强的新趋势形成前，高抛低吸，做差价）•二、“短期上升趋势”中的5日成本均线上穿34日成本均线，形成更强劲的上升趋势，定义为“中期上升趋势”。（操作策略：捕捉成头股。)•(注：形成中期上升趋势的前提是先形成短期上升趋势)•例如“5.19”行情和从2000年年初1月6日开始的慢牛攀升行情。找讲师中国最大的培训讲师选聘平台“短期下降趋势”和“中期下降趋势”•一、5日成本均线和13日成本均线死叉后，5日成本均线在13日成本均线之下运行为“短期下降趋势”。•二、当“短期下降趋势”中的5日成本均线下穿34日成本均线，形成更强劲的下降趋势，定义为“中期下降通道”。（操作策略：在“中期下降趋势”形成后逢反弹果断离场。）•例如“5.19”行情之后从1999年10月13日到2000年1月6日，和1998年中期行情后，从1998年7月14日到1998年9月15日的两次阴跌致暴跌的行情，都在走下降趋势。找讲师号指数中的应用•牛熊指标由三条线组成：红色为牛股比率，把它记为CYB-C（C为英文牛的缩写）比如说CYB-C=5，其市场含义为牛股数占市场全体股票的5%；马股为CYB-H，图上为紫线；熊股数量为CYB-B，图上为绿线。•普通牛市：牛20；熊20；马在50左右。即马牛熊•CYB疯牛市：牛40；熊10；马10(从相反理论上来讲：物及必反，马上就要调整）•普通熊市：马熊牛，且牛5。这种时候往往股市进入了中期调整•CYB疯熊市：熊马牛,或者年5。（当CYB表现为疯熊市时，大盘会有一个恶性的暴跌，从市场主力的角度讲，有时候这是进庄前的打压和拉升的洗筹。找讲师中国最大的培训讲师选聘平台•当股市经过较长时间调整后，出现的疯熊市特征是熊马牛;而当股市经过了中短期调整后，出现的疯熊市特征是牛5。这两种疯熊市特征都表明了市场中的牛股数量已经非常少，这正体现了相反理论的物极必反原理，当市场中已经没有牛市股时，大盘也就到了底部。如下图，在1999年12月29日，股市经过1999年10至12月，3个月的调整后，牛股比例下降到了6%以下，接近了5%，说大盘也就到了底部，之后产生一轮牛市上涨行情。找讲师含义及用法•CYD指标是累计每日收盘价之下的CYQ获利盘总和，除以当日换手率。它的市场含义是，如果获利盘都抛出，那么以今天的成交量需要多少天才能把这些筹码都承接下来，如CYD等于100，含义为以今天的换手率承接这些获利盘需要100天。CYD可以反映市场上持股都的信心。CYD大，说明以较小的成交量就可以维持较多的获利盘，说明市场上持股者的信心较强；反之CYD小，或者由于成交量大或者由于获利盘小，都反映了持股者信心不足。•用CYD来寻找市场信心崩溃的点，因为股市的底总是要到市场信心完全崩溃时才会出现，这种方法主要对0号指数有效。当CYD极低时，说时市场投资人信心极低，市场信心崩溃，根据相反原理，此时就是大盘的底了。找讲师[S]指标找底部的方法•0号指数当日收盘在其筹码密集峰之下时，0-CYD[S]出现相对小值（小于等于10），说明大盘见底。找讲师[S]指标找顶部的方法•一、可以用来判断顶部的，当日流通市值收盘价在其CYQ筹码密集峰之上，这时出现CYD[S]相对小值，是因为获利盘极较大，而成交量极高造成的，成交量极高是主要原因。当0号指数的收盘价站在其筹码密集峰之上时，说明大盘处于相对高位，这是成交量极高正对应了“天量天价”，龙头板块主力出货，大盘见顶。•如：1999年6月25日，0-CYD[S]出现相对小值（约等于10），3天后（1999年6月30日）大盘见顶，当日深沪两市总共成交800亿元，主力出货非常明显，如下图：找讲师中国最大的培训讲师选聘平台•0号指数当日收盘在其筹码密集峰之上时，0-CYD[S]出现相对小值（小于等于10），说明大盘见顶。找讲师号指数中的应用•CYS13指标揭示的是一个简单的市场事实，就是13个交易日内入场的短线投资者的浮动赢利或浮动亏损情况，所以叫做市场盈亏。•一、反弹行情：0号指数的CYS指标跌破该通道的下沿（-5）为反•弹行情临界点。在这种市况下的操作策略应该在•0号指数跌跛-5时进场，在0号指数反弹至0坐标轴•离场。•二、中、短期上涨行情：0号指数的CYS指标向上穿越0坐标并在•0坐标轴之上运行为CYS普通牛市行情。•三、中级牛市行情：0号指数的CYS指标穿越+5坐标线，同时0号•指数的CYF指标上升，称为CYS中级牛市行情。•四、中、短期下降行情：0号指数的CYS指标向下穿越0坐标线，•并在0坐标轴之下运行为普通熊市行情。找讲师号指数中的应用•CYF反映的是市场公众的状态，它叫做市场能量指标。它的最大值是100，最小值是0。•中级牛市行情：0号指数的CYF13指标上穿20指标线，并在20指•标线上运行。•非中级牛市行情：0号指数的CYF指标下穿20指标线，并在20指•标线之下运行。在这种情况下，说明市场买盘•不足，成交不踊跃，不构成大资金入场的条件。找讲师