琼民源审计案例

琼民源事件审计过程审计背景琼民源——全称海南现代农业发展股份有限公司1988年7月在海口注册成立。1992年9月，在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人股3000万股，实收股本3000万元。1993年4月30日，以琼民源A股的名义在深圳上，成为当时在深圳上市的5家异地企业之一。1996年4月30日，琼民源公布1995年年报，其每股收益不足1厘，股价也仅为3.65元。1997年1月22日，琼民源公司率先公布1996年年报。年报赫然显示：“琼民源”1996年每股收益0.867元，净利润比去年同比增长1290.68倍，分配方案为每10股转送9.8股；年报一公布，“琼民源”股价便赫然飙升至26.18元；经过1997年2月28日罕见的、巨大的成交量之后，证交所突然宣布：“琼民源”公司于3月1日起停牌。时至今日，“琼民源”仍未复牌，成为至今为止中国股市停牌时间最长者之一。审计前——市场异常“琼民源”在1996年4月以前深指处于低谷之时，其股价仅在2元左右。而市场转好进入牛市后，“琼民源”随着大盘一起“价值回归”，到6月份，股价已翻出一倍之多。由于熊市数年，市场中这类被“低估”的股票不在少数，涨出一两倍并不稀奇。然而，经过一个月的盘整，从7月1日开始，“琼民源”以4.45元起步，在近四个月的单边上涨中，其股价已然指向20元，翻了数倍。这时的“琼民源”俨然从一只无人光顾的垃圾股一跃而成为备受人们追捧的绩优股，甚至取代了深发展的龙头地位，成为启动深市走强、“低价股革命”的先导。至此，一个为人瞩目的“股市神话”被造就出来。导致1996年“琼民源”股价疯长的重要因素是1997年1月22日，琼民源公布1996年年报，其中每股收益0.867元，净利润比去年同比增长1290.68倍。1996年琼民源股价全年涨幅高达1059%，不禁让人咋舌，同时思考琼民源的巨额利润来自哪里？审计中从企业环境入手：琼民源从1993年上市，到1997年，4年4易会计师事务所更换会计事务所的原因可能有：1.可能是审计师主动辞职，原因在于审计师无法获得满意审计证据，且对公司财务报告真实性存在严重怀疑，但企业又不同意会计师事务所出具保留意见报告，无法发表意见的审计报告等。审计师这时候会认为风险过大，一般会选择主动辞职。2.其他审计公司的竞争，比如更低的审计费，但这一般不会频繁。3.为了保持审计师的独立性，有些公司章程会规定定期轮换审计师，但一般会3年以上，也不频繁。所以，一旦企业频繁更换审计师，其财务作假的可能性极高，而琼民源四年四易会计事务所，频率之高，审计人员应该警惕。从时间上看，1996年年报审计，尽管总资产逾30亿元，业务遍及海南、北京等地，琼民源仍要求海南中华会计师事务所1月22日就结束审计工作。审计时间紧迫，可能造成审计过程执行不到位，审计证据不充分，因此审计人员对1996年报表数据真实性应保持合理怀疑。从报表入手琼民源公司1995年与1996年业绩对比　利润总额（万）净利润（万）每股收益（元）资本公积（万）1995年67380.0009446171996年57093485290.87110351增长倍数848.411290.68962.33（增长额）65734巨额利润来自哪里？巨额资本公积来自哪里？报表显示利润来源：1、从香港冠联置业公司取得的合作建房款1.95亿元2、向北京开源机械设备公司转让北京民源大厦开发权益所获收入2.7亿元3、向北京开源机械设备公司转让北京民源大厦未来建成的商场经营权所获收入5000万元4、从北京民源大厦取得的补偿费5100万元。以上收入均来自于北京民源大厦且金额巨大总计5.66亿，几乎就是琼民源1996整年收入来源，必须重点调查。实际审计发现：北京民源大厦是“琼民源”与北京制药厂、香港冠联置业公司、京工房地产公司、北京富群新技术开发公司等四方合作开发的房地产项目。其中，北京制药厂提供地皮，香港冠联置业公司作为出资合作的一方，另一合作方富群公司则是“琼民源”的第二大股东。民源大厦项目现已停工。“琼民源”在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同，编造了5.66亿元的虚假收入，报表显示资本公积来源：资本公积金增长6.57亿元，主要来自对部分土地的重新评估。实际审计发现：6.57亿元资本公积金，是“琼民源”在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认的情况下对四个投资项目的资产进行评估而产生的，违反了有关法规，构成了严重虚假陈述行为，这6.57亿资本公积显然是虚增的。从企业外部现象入手1996年琼民源股价全年涨幅高达1059%，股价波动不正常，而且股价是在06年报发布后才开始疯长，审计人员应该考虑是否存在市场操纵，假如06年报表存在重大错报，是否是为了推高股价以此谋利。实际审计发现：琼民源的控股股东民源海南公司与深圳有色金属财务公司（简称“深圳有色”）联手，于琼民源公布1996年中期报告“利好消息”之前，大量买进琼民源股票，1997年3月前大量抛出，获取暴利。审计后总结：琼民源全年股价涨幅异常，就应引起审计人员的警惕，在查看报表阶段，通过分析性程序等审计程序寻找重点关注项目，在琼民源案件中审计人员发现净利润和资本公积的增长幅度十分大，通过查看原始文件，例如合同，交易往来账户，产权文件等发现存在虚构利润，虚增资本公积现象，最终得出琼民源编造财务报表的结论。在审计过程中，审计人员应时刻保持职业怀疑态度和专业判断能力，对重大差异项目进行重点调查；应以谨慎的原则对待审计证据取得过程，执行观察，实地勘察等审计过程来确保获得充足适当的审计证据，最终得出审计结论。