我国商业银行流动性风险研究 文献综述.doc1

毕业论文：文献综述-1-毕业论文（设计）文献综述系别：专业：班级：学号：学生姓名：指导教师：二○年月毕业论文：文献综述-2-我国商业银行流动性风险研究摘要：随着全球经济危机来临，我国商业银行流动性风险受到了商业银行监管当局的广泛关注以及重点防范。为了提高我国商业银行流动性风险防范能力，保证商业银行体系正常健康的运行，促使整个金融机构有序顺畅的运转，对我国商业银行流动性风险现状、存在不足进行研究，就很有必要。商业银行流动性风险也给我国的相应金融机构带来冲击，对其进行有效的风险防范和监管，对维持银行持续经营与整个金融体系的安全与稳定具有重要的作用。在本文中，笔者通过对我国商业银行流动性风险管理的现状、问题进行分析，并提出针对性的措施，为我国商业银行流动性风险管理提供参考。关键词：商业银行流动性风险策略毕业论文：文献综述-3-LiquidityRiskofChineseCommercialBanksAbstract:Withtheadventoftheglobaleconomiccrisis，commercialbanks'liquidityriskhasalsobroughttotheimpactoftherespectivefinancialinstitution，itseffectiveriskpreventionandsupervisionofbanksfromcontinuingoperationsforthemaintenanceofsecurityandstabilityoftheentirefinancialsystemhasanimportantrole.Inthisarticle，theauthorofthecurrentsituationofChina'scommercialbanks'liquidityriskmanagement，analyzetheproblemandproposeappropriatemeasurestoprovideareferenceforChina'scommercialbanks'liquidityriskmanagement.Keywords:Commercialbanks;Liquidity;Risk;Strategy毕业论文：文献综述-4-美国次贷危机以及后来引发的全球流动性危机，深刻地暴露出全球商业银行防范流动性风险的缺失。从我国商业银行自身发展来看，与西方发达国家相比，我国尚处于金融发展阶段，商业银行的业务和管理处于摸索探究时期。随着我国金融市场的不断开放，银行业的竞争日益激烈，商业银行面临的流动性风险也在不断加大，因此，对商业银行流动性风险的衡量与影响因素的测定将为商业银行流动性风险的管理提供参考，有利于商业银行对潜在的流动性风险进行预测，加强相关的防范与控制措施。目前商业银行的流动性随着世界各种金融风暴的迭起，流动性风险在面临着巨大的考验，尤其是次贷危机之后，我国商业银行采取适度紧缩的货币政策，使得我国长期以来银行流动性过剩的现象有所改观，在保证了资本充足率和不良贷款率不断下降的前提下，流动性能力有所提高，但我们也要从危机中警示到加强流动性风险的必要性。一、国外研究文献世界经济进入上个世纪90年代以来，各国经济动荡起伏，相继出现金融危机。美国经济在经历了90年代的经济增长之后，在2000年4月纳斯达克指数出现了暴跌，自此，美国经济一直处于低迷状态。2007年，美国次贷危机爆发。先是作为美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融宣布申请破产保护，紧接着美国住房抵押贷款投资公司、美国第五大投行——贝尔斯登、雷曼兄弟等公司也纷纷申请破产。经济危机已在全球范围蔓延。作为金融机构核心的商业银行，在此次经济危机也受到了重大影响，商业银行流动性风险日趋严重。关于商业银行流动性风险管理，国外学者对此都提出过各自的观点。DemingWu（2014）在《TheinformationcontentofBaselIIIliquidityriskmeasures》中分别对流动性缺口法、资金结构法、流动性指标法三种衡量流动性风险的方法进行了介绍，认为商业银行的流动性缺口主要受以下因素的影响：预期的企业季度利润、本国货币供应量的最新增长率、银行所服务经济实体的预期发展、预期的通货膨胀率、银行所服务的经济实体个人收入状况预期发展、零售额的预期增长、货币市场存款的预期收益等①。Erisktaking（2014）等人在《andtheefficiencyofChinesecommercialbanks》中提倡将银行分解成孤立的类似于财务公司和互助基金的贷款和存款吸①TheinformationcontentofBaselIIIliquidityriskmeasures，DemingWuJournalofFinancialStability2014-爱思唯尔期刊毕业论文：文献综述-5-收业务，提出了“有限范围银行”的概念，认为拥有单项业务的有限范围银行不会出现流动性负债和非流动资产并存的局面，从而可以在根本上消除银行挤兑出现的可能性①。JunruiZhang(2014)《WhatprecludesthedevelopmentofnoninterestactivitiesinChinesecommercialbanksfromtheperspe》中证明确保银行稳定性和避免危机的监管机构的核心组成部分是存款保险体系，认为存款保险基金可能确实消除了危机，假设其规模足够大，但是存款保险是有成本的，其最多只能导致次优配置的实现。同时，也分析了金融中介和流动性创造之间的关系，证明银行债务就是一种可以保护信息不对称下不知情投资者的流动证券②。YanqingJiangJournal（2014）《TheperformanceofChinesecommercialbanksafteraccessiontotheWTO:fromanefficiencyperspecti》中提出商业银行的流动性风险防范意识教差，从而导致有效的流动性日常监控制度的缺乏，对商业银行的短期、中期和长期的流动性无法做到综合分析和预测，难以对突发性的流动性风险及时、准确地做出反应和采取合理的应对措施③。LIHongxia（2014）《TheSyntheticEfficiencyMeasuresoftheChineseCommercialBankSystemwithBadLoansandReserve》通过建立流动性风险模型研究银行最小交易成本与保持流动性关系，说明流动性资产与非流动性资产处理的选择问题上，如果目标是要保持流动性就应先处理非流动性资产，如果目标是交易成本最小化就应先处理流动性资产④。二、国内背景及动态随着改革开放的不断深入，针对我国商业银行流动性风险，国内学者也提出了自己的观点。陈云龙（2014）在《我国商业银行流动性风险研究》中提出流动性风险的形成可能来自于商业银行经营管理的每一个环节，流动性风险内控体系的不完善则①Erisktaking,andtheefficiencyofChinesecommercialbanks，QiZhangEmergingMarketsReview2014-爱思唯尔期刊②WhatprecludesthedevelopmentofnoninterestactivitiesinChinesecommercialbanksfromtheperspe，JunruiZhangAppliedEconomics2014-21Taylor&Francis期刊③TheperformanceofChinesecommercialbanksafteraccessiontotheWTO:fromanefficiencyperspecti，YanqingJiangJournalofChineseEconomicandBusinessStudies2014-3Taylor&Francis期刊④TheSyntheticEfficiencyMeasuresoftheChineseCommercialBankSystemwithBadLoansandReserve，LIHongxiaInternationalBusinessandManagement2014-2CSCanada期刊毕业论文：文献综述-6-会导致风险的层层累积。我国商业银行应该建立健全流动性风险内控体系，以预防出现的流动性风险。商业银行需要对流动性风险进行全面监控，建立完善的流动风险内控体系，从而降低引发流动性风险的可能性①。王国志、刘艳梅（2014）在《中国上市商业银行流动性风险影响因素实证研究》中提到保持适度的流动性，降低流动性风险一直是商业银行流动性管理所追求的目标，特别是2008年金融危机爆发后，各国更是把商业银行流动性风险管理提到了前所未有的高度。如果出现流动性风险，会给上游投资者和债权人带来损失，也会给下游存款者带来信誉风险，从而有可能引发银行挤兑现象②。原佳颖（2013）在《我国商业银行流动性风险影响因素的分析》中指出通过对商业银行流动性风险特征的分析，有利于管理者认识到流动性风险管理的重要性，有助于管理者全面的考量流动性风险指标，提早识别和应对风险，尽可能降低流动性风险给商业银行带来的损失。同时，在现有的商业银行流动性风险指标体系和流动性风险的防控工作中，仍然存在着不足，有待进一步的完善③。潘哲琪（2013）在《我国商业银行流动性风险衡量与影响因素研究》就认为在商业银行的经营活动中，流动性风险是伴随始终的，在流动性与盈利性之间找到平衡点是管理商业银行流动性风险的重要工作任务。在金融日益自由化全球化的背景下，我国商业银行流动性风险管理将面临诸多新的挑战，银行管理层需要进一步提升风险识别与控制能力④。李晓（2011）在《我国商业银行流动性风险评价及其影响因素研究》中就指出流动性风险根源于商业银行特殊的经营方式，商业银行将高流动性的负债和缺乏流动性的资产进行转换，为社会提供流动性，当转换不能顺利进行时，无法满足正常的流动性需求，就会发生流动性危机。因此，商业银行时刻面临着流动性风险，管理流动性风险是商业银行一项基础而又重要的日常性工作⑤。张珺（2014）在《商业银行流动性风险研究》中就指出了商业银行流动性风险带来的不良影响，银行的流动性风险问题理应受到银行、监管当局、国家甚至国际社会的重视，一个国家或者地区发生严重的流动性风险，可能会向更大的范围波及；一个银行受到重创，与之有业务关联的银行都会受到影响；;银行业的①陈云龙.我国商业银行流动性风险研究[D]安徽财经大学，2014年②王国志、刘艳梅.中国上市商业银行流动性风险影响因素实证研究[J]燕山大学学报(哲学社会科学版)，2014（03）③原佳颖.我国商业银行流动性风险影响因素的分析[D]东北财经大学，2013年④潘哲琪.我国商业银行流动性风险衡量与影响因素研究[D]浙江大学，2013年⑤李晓.我国商业银行流动性风险评价及其影响因素研究[D]西北大学，2011年毕业论文：文献综述-7-风险最终会波及整个金融市场；金融市场是为实体经济服务的，金融行业也会让实体经济受到重创①。马棪（2014）在《我国商业银行流动性风险管理问题与对策》中就明确说明，商业银行作为一个金融机构，它的日常经营是发放贷款、吸收存款，进行资本对接的过程，它最基本的功能是利用杠杆和期限的匹配。所以就存在这样的可能性：流动性的需求与供给不同，导致流动性方面的风险不时发生。因此，流动性风险的管理，是在银行的日常的运作中最重要的、最应给予关注的方面之一②。彭帆（2013）在《我国中小商业银行流动性风险研究》中提到各商业银行应根据本行经营策略，业务特点和风险偏好测定自身流动性风险承受能力，并以此为基础制定流动性风险管理策略、政策和程序，认清当前商业银行流动性风险的现状，加强管理，积极应对③。赵红运（2011）在《我国商业银行流动性风险研究》中指出随着国家金融体制的进一步改革,国家信用在逐渐的推出,行政性的金融垄断也在逐步地被打破,而且外资银行进