高级财务会计第九章企业重组与清算会计

2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计1第九章企业重组与清算会计第一节企业重组与清算概述第二节企业重组会计第三节企业清算会计2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计2第一节企业重组与清算会计概述一、关于企业重组、清算、破产的概念二、财务困境的含义及表现三、财务困境的成因分析四、财务困境的解救措施本节重点掌握重点、清算、破产的概念财务困境的解救措施2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计3（一）企业重组的概念企业重组狭义广义企业以资本保值增值为目标，运用资产重组、债务重组和产权重组方式，优化企业资产结构、负债结构和产权结构，以充分利用现有资源，实现资源优化配置。包括企业的所有权、资产、负债、人员、业务等要素的重新组合和配置。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计4（二）企业清算的概念清算是指在企业面临终止的情况下，负有清算义务的主体按照法律规定的方式、程序对企业的资产、负债、股东权益等公司的状况作全面的清理和处置，使得企业与其它社会主体之间产生的权利和义务归于消灭，从而为企业的终止提供合理依据的行为。破产清算和非破产清算（自愿解散和强制解散）通过法律和会计等必要程序对企业的一切法律关系进行清理和终结，包括收回债权、清偿债务和分配剩余财产等，以真实、合法地反映企业财产、债务以及偿债后剩余财产的分配情况，提供有关资产变现价值和债务清偿程度的相关信息。企业清算之目的2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计5（三）企业破产的概念所谓破产，是指当债务人的全部资产不足以清偿到期债务时，债权人通过一定程序将债务人的全部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能清偿的其他债务，并由法院宣告破产解散。当企业资产的公允价值低于其全部债务，亦无债务展期、和解、重整的可能性时，企业实际上已经破产。从法律上讲，企业破产有两层含义：其一是资不抵债时发生的实际意义上的破产，即债务人因其负债超过其资产的公正价值，不能清偿其到期债务而发生的一种状况；其二是指债务人因不能清偿到期债务而被法院宣告破产。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计6企业重组、清算、破产之间的联系：第一，都需要进行清算。第二，重组成功的话，企业继续存在；重组失败，企业破产。第三，正常清算中发现资不抵债，转入破产清算，破产企业资产大于负债的，则同正常清算。第四，在财产分配的会计处理上有相似之处。（四）重组、清算、破产之间的关系2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计7企业重组仍然是在“持续经营假设”的基础上进行的，企业重组的结果不是公司经营活动的终止，而是使公司“轻装上阵”。但清算与破产则不同，其结果都是公司经营活动的终止。企业重组、清算、破产之间的区别：2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计8二、财务困境的含义及表现财务困境，一般定义为企业履行经营义务时受阻的状态。三层涵义：一是企业资产总额超过负债总额，但资产配置的流动性差，企业的现金净流量低，经营效益差；二是最近两个会计年度净利润为负数，并且最近一个会计年度股东利益低于注册资本；三是企业的负债总额超过企业资产的公允价格，经协商进入重组状态。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计9注意：重组与清算未必都是因为财务陷入困境而引起的。但是反过来，企业一旦在财务上陷入困境，则往往需要进行重组和清算，以化解危机或终止经营，甚至进入法律程序。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计10导致企业陷入财务困境的事件例如：股票股利的减少公司企业的倒闭公司的连年亏损公司大面积的裁员股票价格的暴跌财务拮据成本加大高级主管的辞职管理层的频繁收购公司偿债能力的大幅度下降出售资产，股权置换开始重组，私下和解等等。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计11财务困境的主要表现从企业内部来看：资金周转困难．甚至停滞，现金流量出现大额的负差（即现金流出大于现金流入的差额），持久的亏损经营以及资不抵债，导致企业的正常生产经营受阻，权益结构失衡，财务状况恶化。从企业外部来看：财务困境主要表现为现金短缺，无力偿还到期的债务，在社会上出现严重债务危机和信用危机，难以重新举借债务，甚至面临被改组或者是被迫进行清算。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计12三、财务困境的成因分析1．经营管理上的失误2．经济政策和国家法规的影响3．丧失核心竞争能力的多元化投资4．经营杠杆的负效应2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计13四、财务困境的解救措施（一）非诉诸法律的解救措施1.债务重组2．准改组（二）诉诸法律的解救措施1.重整2.和解3.破产清算2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计14准改组定义：通过“减资”消除企业账面亏损，并对不符合实际价值的资产按公允价值调低，以减少计入今后会计期间的折旧或摊销费用。遵守《公司法》和公司章程，经公司董事会和股东大会通过“减资”的决议，报请工商管理部门登记后执行，无需债权人和法院参与，但须征得债权人同意。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计15准改组两种方法：1、实际价值低于账面价值的资产，应重新估价，按公允价值调，调减的金额冲减“留存收益”；2、对于红字“留存收益”，将其调整为零，先用资本公积冲抵，不足弥补的部分减少“股本”，即“减资”，予以全部弥补。股本减少：降低股票每股面值、回购一部分本公司股票予以注销。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计16资产负债表（准改组前）银行存款500，000存货1，200，000固定资产6，100，000减：累计折旧600，000固定资产净值5，500，000应付账款260，000长期负债1，120，000股本（50元/股×12万股）6，000，000资本公积90，000留存收益（270，000）资产合计7，200，000负债与股东权益合计7，200，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计17准改组准改组中，经清查和重新估价，拟减少存货价值20，000元，固定资产价值40，000元（分别减少原值44，000元、累计折旧4，000元）。累计亏损先有资本公积弥补，最后采用减少每股面值的方法冲销。（1）资产减值借：留存收益60，000累计折旧4，000贷：存货20，000固定资产44，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计18准改组（2）用资本公积弥补亏损借：资本公积90，000贷：留存收益90，000（3）减少股本：经过资产减值，资本公积弥补亏损处理后，留存收益有红字240，000元（270，000+60，000-90，000）。①如果采用减少每股面值的办法减少股本，每股面值需要减少2元，即240，000÷120，000=2（元）会计分录为借：股本240，000贷：留存收益240，002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计19资产负债表（准改组后）银行存款500，000存货1，180，000固定资产6，056，000减：累计折旧596，000固定资产净值5，460，000应付账款260，000长期负债1，120，000股本（48元/股×12万股）5，760，000资产合计7，140，000负债与股东权益合计7，140，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计20准改组②如果减少股本采用收购股票的办法，则应于股票市价低于股票面值时进行，用两者的差额冲销亏损。设股票市价为30元，须收购12，000股[240，000÷（50-30）]，支付银行存款360，000元（12，000×30）。收购的库存股应立即注销。借：库存股600，000（50×12，000）贷：银行存款360，000资本公积240，000借：资本公积240，000贷：留存收益240，000经批准注销股本时：借：股本600，000贷：库存股600，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计21资产负债表（准改组后）银行存款140，000存货1，180，000固定资产6，056，000减：累计折旧596，000固定资产净值5，460，000应付账款260，000长期负债1，120，000股本（50元/股×10.8万股）5，400，000资产合计6，780，000负债与股东权益合计6，780，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计22准改组采用第一种方式：不需动用企业的现金；第二种方式：需支付现金。当企业有较充裕的现金而又暂时找不到投资项目时，采用这种方法可以减少股本总数，在税后利润不变的情况下，能提高每股收益。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计23破产清算、重整、和解之间关系破产清算、重整、和解之间既有横向的并列关系，又有纵向的包含关系。破产清算、重整、和解具有相对独立性，当事人可以选择其中之一。这体现的是三者之间横向并列的关系。在提出破产清算，法院受理破产清算后，当事人可以提出重整、和解。和解、重整成功，则完全结束破产程序，如果和解或重整不成功，或和解协议与重整计划不能被法院认可，则人民法院直接裁定宣告破产，进入破产清算程序。这就是所谓的纵向包含关系。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计24一、企业重组的种类二、企业重组的程序三、企业重组的会计处理本节重点掌握：企业重组的种类企业重组的程序企业重组的会计处理2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计25一、企业重组——含义企业重组（reorganization），也称为企业改组。它是通过一定的法律程序来改变公司的资本结构，从而能合理地解决其所欠债权人的债务，以使公司摆脱所面临的财务困难并继续经营。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计261.改制2.产权转让3.合并4.分立5.托管注意：企业重组既可能发生在经营良好的转制企业，也可能发生在经营管理不善的财务困难企业。一、企业重组——种类2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计27二、企业重组的程序申请组成债权人委员会制订企业重组计划执行重组计划提出申请的公司应满足规定条件债权人委员会应行使规定职责必须公正、公平、切实可行由受托人负责实施2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计28债务重组的方式和会计处理1、以低于债务账面价值的现金清偿债务；2、以非现金资产清偿债务；包括投资、存货、固定资产、无形资产等3、债务转为资本；债转股，债务人改组除外4、修改其他债务条件（延期等）；5、混合以上两种或两种以上方式的组合。2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计29债务重组的方式和会计处理1、以低于债务账面价值的现金清偿债务债务人：重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额——当期损益；债权人：重组债务的账面价值与收到的现金之间的差额——当期损失，先冲已计提的减值准备。营业外收入、营业外支出2007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计30债务重组的方式和会计处理[例13-1]A公司欠B公司购货款50，000元。由于A公司财务发生困难，现金不足，经协商B公司同意A公司支付40，000元，余款不再偿还。A公司随即支付了40，000元现款付现支票。B公司对该应收款已计提5，000元的坏账准备。根据上述资产，A、B公司应在债务重组日作如下会计分录：债务人A借：应付账款50，000贷：银行存款40，000营业外收入——债务重组收益10，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计31债务重组的方式和会计处理债权人B借：银行存款40，000坏账准备5，000营业外支出——债务重组收益5，000贷：应收账款——A公司50，0002007.3东北财经大学会计学系列教材高级财务会计32债务重组的方式和会计处理2、以非现金资产清偿债务；包括投资（股票、债券等金融资产）、存货、固定资产、无形资产等债务人：重组债务的账面价值与转让的非现金资