期货与期权教学大纲

1《期货与期权》教学大纲(FuturesandOptions)一、基本信息课程编号：01301128课程类别：学科专业课选修课适用层次：本科适用专业：金融学、经济学开课学期：第六学期总学分：2学分总学时：32学时考核方式：考试二、课程教育目标《期货与期权》是金融学专业的主干课程之一。本课程介绍期货市场发展历史、运行机制、期货与期权交易策略、期货定价原理、金融期货交易等问题，同时兼顾运用所学理论和方法分析一些现实金融问题。通过课程的讲授及模拟实验室的操作训练，使学生掌握期货、期权市场的基础知识和具有基本的市场分析技能，能够运用期货市场的功能进行有效分析方法的运用，为实践操作打下良好的基础，并使学生能较快适应实际工作中的需要。三、教学内容与要求（一）基本内容与要求本课程的主要教学内容有9章，包括金融衍生产品市场概述、期货市场基本制度与交易流程、期货套期保值原理及方法、期货投机与套利交易、外汇期货、利率期货、股指期货、期权交易及期货价格分析。本课程要求学生系统地掌握期货、期权市场的基础知识，完成规定的授课学时及课后作业；要求学生在学习过程中要理论联系实际，掌握基本的市场分析方法。(二)具体内容第一章金融衍生产品市场概述教学目的：通过简要介绍，使学生了解期货与期权交易的含义、功能与作用，期货2与期权交易的产生与发展，中国期货市场的发展历程和现状。并以某一个企业参与期货市场的交易实例来谈期货的功能体现与作用发挥。重点与难点：1.期货与期权交易的含义、期货与期权交易的特点和优越性2.期货与期权交易的基本功能：回避风险与发现价格3.期货与期权交易的作用内容提要：1.期货与期权交易的含义、期货与期权交易的特点和优越性2.期货与期权交易的产生与发展，目前世界期货与期权交易的发展趋势3.期货与期权交易的基本功能：回避风险与发现价格4.期货与期权交易的作用5.中国期货市场的发展历程与现状第二章期货市场基本制度与交易流程教学目的：利用教学参考片辅助课堂讲解，使学生了解我国期货市场组织结构的全貌，掌握交易所、经纪公司的构成、功能及有关制度。通过让学生分组扮演期货与期权交易过程中的不同角色进行模拟，使学生了解期货与期权交易的整个业务流程，一般掌握期货与期权交易运作中的相关概念，重点掌握期货市场的进入、合约的买卖、交易的结算、平仓和交割的程序及要求。重点与难点：1.掌握初始保障金、变动保证金及保证金账户余额计算方法2.掌握期货与期权交易所的会员制及其主要的运作制度3.掌握期货市场的进入过程4.掌握期货与期权交易的平仓与交割内容提要：1.期货市场的参与者2.期货市场的进入3.期货合约的买卖4.期货与期权交易的结算5.期货与期权交易的平仓与交割3第三章期货套期保值原理及方法教学目的：选择卖期保值与买期保值的典型案例进行案例教学，使学生通过本章的教学，掌握套期保值的基本原理，重点掌握套期保值的主要作法及其应用。重点与难点：1.掌握空头套期保值与多头套期保值的原理与操作2.掌握基差的概念及影响基差风险的关键因素内容提要：1.套期保值的基本原理2.套期保值的特征与操作原则3.套期保值的基本方式与具体运用4.基差与套期保值第四章期货投机与套利交易教学目的：分别选择期货投机和套利交易的一个案例进行案例教学，使学生通过本章的教学，重点掌握投机交易和套利交易的基本原理和经济功能，掌握投机交易的主要类型，学会应用投机交易中常用的策略与技巧。重点与难点：1.期货投机交易的基本原理与功能2.掌握期货投机交易的类型3.掌握期货投机交易中常用的策略与技巧4.掌握期货套利交易的基本原理与功能内容提要：1.期货投机交易的基本原理与功能2.期货投机交易的类型3.期货与期权交易中的套期图利（跨期套利、跨市场套利、跨商品套利）4.期货投机交易中常用的策略与技巧第五章外汇期货教学目的：通过案例教学，使学生通过本章的学习，了解外汇期货的运作原理，掌握外汇期货的一般知识和具体做法。重点与难点：1.掌握外汇期货交易的原理及其特点2.掌握外汇期货交易中的投机与套利内容提要：41.外汇与汇率知识回顾2.外汇期货市场和外汇期货合约3.外汇期货交易：投机与套利第六章利率期货教学目的：通过国债期货纪录片进行课程导入，使学生通过本章的学习，了解利率期货的基本知识和运作原理，了解我国国债期货的发展历程并掌握国债期货交易的操作方法。重点与难点：1.掌握利率期货交易的原理及其特点2.掌握利率期货交易中的套期保值、投机与套利内容提要：1.利率期货基础知识：发展历史、概念及定价方法2.利率期货交易实际操作：套期保值、投机及套利交易案例3.我国国债期货交易第七章股指期货教学目的：通过对我国股指期货诞生的回顾与讨论进行课程导入，使学生通过本章的学习，了解股指期货的基本知识和运作原理，了解我国股指期货的发展现状并掌握股指期货交易的操作方法。重点与难点：1.掌握股指期货交易的原理及其特点2.掌握利用股指期货进行套期保值的应用，重点掌握利用ß系数计算完成套保目标所需要的合约数3.掌握期现套利的原理和方法内容提要：1.股指期货基础知识：概念、交易特点及操作方法2.我国股指期货发展历程及沪深300指数股指期货的基本制度规则3.股指期货的运用：套期保值及期现套利案例5第八章期权交易教学目的：通过本章的教学，使学生理解期权交易的含义，掌握期权价格制定原理，学会应用期权交易的一般策略。重点与难点：1、掌握期权交易的保值策略2、掌握期权投机交易策略内容提要：1.期权交易的含义、类型，与一般期货与期权交易的比较2.期权的价格形成与影响因素3.期权交易的保值策略4.期权投机交易策略第九章期货价格分析教学目的：选择几篇有代表性的行情评述进行案例教学，使学生通过本章的教学掌握预测价格走势的两种方法，即基本分析法和技术分析法，并且能够将两种方法结合运用。重点与难点：1.掌握技术分析的含义、依据和特点2.掌握技术分析中的几个重要理论，包括道氏理论、波浪理论等3.掌握技术分析的方法内容提要：1.基本因素分析的含义、作用、应用范围与优缺点2.基本因素分析的主要内容，包括政治、市场供求、汇率与利率变动、自然状况、投机心理等因素3.技术分析的含义、依据和特点4.技术分析中的几个重要理论，包括道氏理论、波浪理论等5.技术分析的方法四、作业安排与要求1.课后作业：根据课程内容布置一定的课后作业和练习。学生完成作业后由教师进行批改，通过作习题加深对课程内容的理解，培养解决实际问题的能力。2.课堂讨论：根据课程内容安排分组讨论及演示。学生需根据要求在课前搜集和整理相关资料并制作PPT进行课堂讨论与展示。6五、实验课的安排与要求本课程配置4个学时的上机实验课，旨在让学生通过实际的模拟操作进一步体验和了解期货市场的交易规则和操作方法，掌握利用价格分析进行期货交易的方法。六、各个章节学时分配学时分配表：章节主要内容各个教学环节学时分配备注理论课实验课习题课讨论课小计1金融衍生产品概述222期货市场基本制度与交易流程223期货套期保值原理及方法444期货投机与套利交易445外汇期货226利率期货227股指期货228期权交易449期货价格分析33讨论课：期货产品分析33实验课44合计3232七、需采用的教学手段与方法理论教学中需要采用课堂讲授、案例教学、理论和实际相结合的方法，应用启发式教学的方法，培养学生辩证思维和创新能力；在各章节开展符合教学特点的录像和多媒体教学，在理论讲解中适当运用PPT课件进行动态和形象的教学法手段，帮助学生加深理解和记忆，培养学生的分析问题和解决问题能力。7八、教材与教学参考书1．建议教材：《期货与期权》，罗孝玲著，高等教育出版社，2006.72．建议参考书目：《期货、期权及其他衍生产品》，约翰·赫尔著，张陶伟译，人民邮电出版社，2009.7《金融期货》，曹廷贵，孙超英编，西南财经大学出版社，1996.2《金融期货的理论与实践》，钱小安编，商务印书馆，1997.1九、课程考核与成绩评定本课程为考试课，以平时成绩+期末论文的方式综合评估学生成绩：1、平时成绩：(出勤率、课堂表现、课堂作业、课后作业)30％，课堂讨论20%；2、期末论文：50％本大纲启用日期：年月编写人：李严审批人：审批人：