浙江凯恩特种材料财务分析.doc

财务分析综合实训公司名称：浙江凯恩特种材料股份有限公司学生姓名：学号：系别班级：会计系专业（方向)：会计学指导者：2014年5月31日2目录第一篇公司简介……………………………………………………………………3第二篇财务报告分析………………………………………………………………4一、资产负债表析………………………………………………………………41、资产负债表水平分析…………………………………………………42、资产负债表垂直分析…………………………………………………73、资产负债表变动原因分析……………………………………………94、资产负债表的对称结构分析…………………………………………10二、利润表分析…………………………………………………………………111、利润表水平分析………………………………………………………112、利润表垂直分析………………………………………………………123利润表营业利润分析…………………………………………………14三、现金流量表分析……………………………………………………………151、现金流量表水平分析………………………………………………151、现金流量表垂直分析………………………………………………19第三篇财务效率分析……………………………………………………………26一、企业盈利能力分析…………………………………………………………261、资本经营能力因素分析………………………………………………262、盈利能力历史分析……………………………………………………273、盈利能力同行业分析…………………………………………………28二、营运能力分析………………………………………………………………291、营运能力历史分析……………………………………………………292、营运能力同行业分析…………………………………………………30三、偿债能力分析………………………………………………………………301、偿债能力历史分析……………………………………………………302、偿债能力同行业分析…………………………………………………32四、发展能力分析………………………………………………………………321、发展能力趋势分析……………………………………………………322、发展能力同行业分析…………………………………………………33第四篇杜邦分析模型……………………………………………………………34第五篇财务报告综合分析………………………………………………………383第一篇公司简介浙江凯恩特种材料股份有限公司成立于1998年1月，坐落于拥有“秀山丽水、仙县遂昌”美丽称呼的丽水市遂昌县。2004年7月5日，公司在深圳证券交易所中小企业板成功上市，成为丽水首家上市公司。公司以特种纸为起点，坚持不懈地增加内涵和推动外延扩展。目前逐步形成了以母公司为主导，凯丰纸业和凯恩电池公司为有力补充的经营格局。目前公司共有五家控股子公司，分别为浙江凯恩纸业销售有限公司、浙江凯丰纸业有限公司、浙江凯恩电池有限公司、衢州八达纸业有限公司、浙江凯晟锂电有限公司。公司通过了ISO9001质量体系、ISO14001环境体系、ISO22000食品安全体系认证。2000年被列为国家级重点高新技术企业；2003年被列为浙江省绿色企业；2008年被续评为国家高新技术企业，旗下凯丰纸业和凯恩电池有限公司相继被列为国家级重点高新技术企业，2009年被列入浙江省工业行业龙头骨干企业。浙江凯恩特种材料股份有限公司原名“浙江凯恩纸业股份有限公司”，系按照《公司法》的有关规定，经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1997]156号《关于同意设立浙江凯恩纸业股份有限公司的批复》批准，由浙江遂昌凯恩集团有限公司工会、浙江遂昌凯恩集团有限公司、遂昌县电力工业局、丽水地区资产重组托管有限公司、浙江利民化工厂等五家发起人共同发起设立的股份有限公司。1997年9月5日，上述5家发起人签订了《关于组建浙江凯恩纸业股份有限公司协议书》；1998年1月7日，浙江凯恩纸业股份有限公司(筹)召开了创立大会；1998年1月23日，浙江凯恩纸业股份有限公司在浙江省工商行政管理局登记注册，注册资本4,345万元，注册号为3300001001398(1/1)。根据《关于组建浙江凯恩纸业股份有限公司协议书》以及浙江省人民政府证券委员会浙证委（1997）156号批文，发行人股本总额应为4,000万元。然而在公司设立过程中，五家发起人经过协商于1997年12月28日签订了《浙江凯恩纸业股份有限公司发起人补充协议书》，对公司总股本、各发起人认购的股份数及所占股本比例进行了部分调整，确认公司股本总额为4345.3487万元。针对发行人实际股本总额与浙证委(1997)156号批文不一致的情况，浙江省人民政府企业上市工作领导小组于2000年10月8日出具了浙上市(2000)27号《关于同意确认浙江凯恩特种纸股份有限公司股权结构的批复》，对公司设立时的股本总额和股权设置方案予以确认。2000年11月6日，浙江省财政厅出具了浙财国资字(2000)37号文《关于浙江凯恩特种纸股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》，确认了公司设立时的国有股权设置方案。4第二篇财务报告分析一、资产负债表分析1、资产负债表水平分析项目2012年2011年变动情况对总资产的影响（%）变动额变动（%）货币资金321,550,861.89490,607,444.07-169,056,582.18-34.45862557-10.19930504交易性金融资产----0应收票据108,635,646.9195,939,920.8912,695,726.0213.232996130.76594227应收账款182,324,520.59145,952,193.2736,372,327.3224.920713082.194368634预付款项9,701,976.0820,657,267.84-10,955,291.76-53.03359498-0.660940621其他应收款4,876,287.311,148,799.723,727,487.59324.468010.224882004应收关联公司款----0应收利息----0应收股利----0存货304,742,927.00311,732,322.22-6,989,395.22-2.242114379-0.421675234其中：消耗性生物资产----0一年内到期的非流动资产----0其他流动资产3,833,256.051,006,378.482,826,877.57280.89606710.170547554流动资产合计935,665,475.831,067,044,326.49-131,378,850.66-12.31240797-7.926180433可供出售金融资产----0持有至到期投资----0长期应收款----0长期股权投资26,883,218.6717,775,823.259,107,395.4251.23473210.549455708投资性房地产----0固定资产561,124,122.18423,603,129.10137,520,993.0832.464583868.296740298在建工程27,664,345.8983,672,040.04-56,007,694.15-66.93716817-3.37898442工程物资5,385,724.5217,663,510.85-12,277,786.33-69.50932028-0.740727669固定资产清理----0生产性生物资产----05油气资产----0无形资产37,363,071.8738,824,449.16-1,461,377.29-3.764064453-0.088165942开发支出----0商誉----0长期待摊费用170,000.02--0递延所得税资产9,143,970.858,947,126.40196,844.452.2000857170.011875767其他非流动资产7,994,282.94--0非流动资产合计675,728,736.94590,486,078.8085,242,658.1414.436014875.142750798资产总计1,611,394,212.771,657,530,405.29-46,136,192.52-2.783429636-2.783429636短期借款194,820,410.20303,311,210.81-108,490,800.61-35.76880667-6.545327933交易性金融负债----0应付票据29,680,162.1039,590,000.00-9,909,837.90-25.03116418-0.597867639应付账款123,156,062.4874,142,145.3549,013,917.1366.108037342.957044828预收款项3,102,060.214,042,891.86-940,831.65-23.2712544-0.056761049应付职工薪酬30,164,551.0630,958,606.41-794,055.35-2.564893715-0.04790593应交税费4,925,771.171,892,216.093,033,555.08160.31758190.183016557应付利息436,319.33829,189.42-392,870.09-47.38001722-0.023702135应付股利----0其他应付款6,032,461.4312,376,314.26-6,343,852.83-51.25801347-0.382729198应付关联公司款----0一年内到期的非流动负债10,000,000.0015,000,000.00-5,000,000.00-33.33333333-0.301653592其他流动负债----0流动负债合计402,317,797.98482,142,574.20-79,824,776.22-16.5562596-4.81588609长期借款--35,000,000.000.0000应付债券----0长期应付款----0专项应付款----0预计负债----0递延所得税负债----0其他非流动负债14,578,842.559,297,997.915,280,844.6456.795502550.318597151非流动负债合计14,578,842.5544,297,997.91-29,719,155.36-67.0891615-1.792977991负债合计416,896,640.53526,440,572.11-109,543,931.58-20.8084136-6.6088640816实收资本（或股本）467,625,470.00233,812,735.00233,812,735.0010014.10609026资本公积271,693,628.92493,467,163.92-221,773,535.00-44.94190317-13.37975667盈余公积61,029,025.8754,350,889.536,678,136.3412.287078280.402896762减：库存股----0未分配利润318,901,638.91286,360,850.0432,540,788.8711.363560651.963209167少数股东权益75,247,808.5463,098,194.6912,149,613.8519.255089480.732994931外币报表折算价差----0非正常经营项目收益调整----0归属母公司所有者权益（或股东权益）1,119,249,763.701,067,991,638.4951,258,125.214.7994875023.092439514所有者权益（或股东权益）合计1,194,497,572.241,131,089