关于中小企业融资难的解决路径

关于中小企业融资难的解决路径摘要：中小企业虽然规模小，但是分布广数量众多，是促进我国经济发展的不可忽视的重要力量，但是融资问题却成为了中小企业发展的桎梏。本文结合中小企业融资概况，分析其融资症结所在，并提出一些建议，以期对中小企业的发展有所裨益。关键词：中小企业；融资；解决路径中图分类号：F276.13文献标识码：A文章编号：1001-828X（2015）010-000-01一、中小企业融资概况我国《中小企业促进法》将中小企业规定为，在我国境内有利于就业和国民生产生活需要并符合国家政策的，在规模上属于中小型的各类企业。中小企业不仅涉及各行各业，而且在促进就业，满足国民需求方面，辅助大企业的发展方面也有着重要的意义。企业的发展离不开资金的支持，而中小企业的发展一般都是依靠内源资金，内源资金虽然融资成本低，自主性强，风险小，但是却对企业的长期发展却十分的不利，企业长期依靠内源资金进行融资，必然会限制其业务的拓展和市场的延伸。其实，中小企业并非没有尝试外源融资，只是当下我国中小企业的外源融资存在着“融资困难”和“融资成本高的问题”。很多中小企业因为其自身发展时间较短，且资金底蕴浅薄的问题，而且没有足够的抵押担保，加之银行倾向于向大中型国企放贷，想从银行获得贷款并不容易。不仅间接融资困难，直接融资同样存在一定的难度。一般的外源性直接融资依靠的主要就是股票和企业债权的方式来向社会获得资金支持，但是大多数中小企业还没达到上市的条件，也没有足够的债券担保资产，想利用资本市场来融资还很困难。既然直接融资和银行融资都存在困难，那中小企业就更多的将融资的目光投向了民间借贷。一般民间借贷的门槛较低，但是其融资成本较高，其借贷利率往往比银行高出不少，而且在中小企业融资的时候会“被强迫”的买一些金融产品，或理财产品。①二、中小企业融资难的成因（一）融资渠道问题我国中小企业的外源融资渠道主要集中在商业借贷，股票和债券上，前文已经提到过股票和债债券融资的困难，商业借贷虽然门槛低，但是可选择范围却很少，多是以熟人社会为主要融资阵地。中小企业通过金融机构进行融资也并不容易实现，多数银行在放贷的时候更愿意选择有实力，经营规模大，担保高的大中型国有企业，这其中抵押担保一项对于中小企业而言就是一道较高的融资门槛，而且一旦银行收紧放款，其融资的难度将进一步加大。（二）社会信用担保体系不健全中小企业由于其自身的经营规模小，可抵押担保的资产小，想要通过自身的资产等进行担保融资十分困难，这就不得不依赖社会担保。而民间的担保机构也是良莠不齐，担保机构老板集资跑路，非法集资的现象屡见不鲜。本来民间担保机构的存在是对于中小企业的融资有着积极的作用，但是由于行业不规范等问题，却反而成为了中小企业融资的另一隐患。与民间担保机构相对的是政府牵头设立的政策性担保机构，这些担保机构虽然较为稳定，但是其服务对象却多是限定性的，多限定为一些国有企业，或政府“扶持”的当地企业，而对于其他的中小企业想获得政策担保机构的担保则较为困难。②（三）中小企业自身发展问题中小企业的融资难不仅仅是因为社会融资环境的问题，其自身也存在着一定的问题。任何融资都有风险，投资者往往通过融资者的资历、信用、经营规模等来判断其抵御风险的能力。而中小企业多以资源性和劳动密集型产业为主，其管理者的管理经验，风险意识等普遍不足，而且其提供的财务报表等能否准确反应其财务状况也有待考究。中小企业在产品的开发和创新上也十分的单一，企业规模也比较小，其抵御市场风险的能力和大中型企业相比较相差甚远。三、中小企业融资难的解决路径（一）中小企业应尽可能提升自己的素质中小企业自身经营素质的提高不仅能够增强其经营实力，抵御风险的能力，还能为自己提供更多内源融资，而且随着其经营规模的扩大、担保资产的增多，对于其进行外源融资也有着一定促进作用。笔者以为对于中小企业的素质的提升应当从以下几个方面入手：一、企业的管理者和经营者要提高自己的素质，强化管理队伍建设，建立良好的企业风控机制；二、加强企业产品研发，单纯的资源和劳动密集型企业地域更新很强，一旦当地的资源枯竭或者劳动力成本上升就会面临着巨大的发展风险，只要不断实现其产品的创新才能提高其经营实力；三、规范其产权和债权债务关系，很多中小企业的产权和债权债务关系都很复杂，其内部的账目也不够规范，中小企业主应当尽可能的规范这些问题，其提高其自身的信用。（二）完善社会融资担保体系中小企业融资有着频繁，快速，额度小的特点。担保机构的存在对于帮助中小企业进行外源融资有着重要的意义。首先是民间担保机构，应当加强民间担保机构的规范，加强其行业监管。再者，在政策性担保机构方面，应当开放其服务范围，将社会上符合担保条件的中小企业都纳入到其服务范围内，而不是仅服务国企或特定企业。（三）疏通融资渠道，提高融资效率中小企业的现有融资渠道并不算十分的少，但是这些渠道实现的融资效率却普遍不高。对于内源融资，主要依靠企业素质和经营水平，而在外源融资方面要要疏通各种融资渠道，提高融资效率。在股权融资，债券融资方面可以相对降低其融资门槛，给予中小企业进入资本市场的机会。不仅如此，对于一些民间借贷行业和风险投资行业也要给予更多的关注，现在江浙地区的民间借贷已经成为中小企业融资的主要手段③，而风险投资更是成为一些技术密集系型的中小企业的主要融资方式。由此可见，民间融资体系的完善是能够有效提升中小企业的融资效率。最后，在社会融资体系中占据中流砥柱位置的银行，也应该充分认识到中小企业对于经济发展的作用，对于其信用评价方面应当严格规定，对于其抵押担保方面应当更加灵活一些，对于那些信用较好的中小企业可以适当减少其抵押担保的额度，以促进这些信用好，经营完善的企业的良性发展。注释：①范钧.社会资本视角下的中小企业发展问题研究[M].杭州：浙江大学出版社，2011：20-21.②武卫英.中小企业融资问题分析田[J].山西财税，2014（1）.③任奔滔.中小企业社会资本与融资研究―以广州市为例[D].武汉大学博士学位论文，2009：22-23.参考文献：[1]范钧.社会资本视角下的中小企业发展问题研究[M].杭州：浙江大学出版社，2011：20-21.[2]武卫英.中小企业融资问题分析田[J].山西财税，2014（1）.[3]任奔滔.中小企业社会资本与融资研究―以广州市为例[D].武汉大学博士学位论文，2009：22-23.作者简介：张传剑（1969?C），男，汉族，山东省枣庄市经济和信息化委员会机关服务中心，从事建材行业质量管理、机关财务、工会、办公室工作。