项目论证与评估——实例九、十

吉林省自学考试《项目评估与论证》实践报告题目：考生姓名：邢玥准考证号：012210110061考核号：M109考核老师：完成日期：年月日2案例九：深圳平湖物流基地建设项目进展实践报告问题一：1.深圳平湖物流基地建设项目可行性分析答：⑴深圳平湖区项目可行性分析是为初始投资和整合决策提供综合完善的分析系统。深圳平湖区项目前期对政策因素、经济因素、环境因素、行业因素及竞争因素等方面进行全面的调查研究和比对分析，预测操作可行性；深圳平湖区项目未来所具有影响性的产品服务主体、配套条件、专业技术、市场经济和人力资源进行对应评估和条件分析，结论成功、失败率。最终确定项目是否具有投资可行性或继续运营必要性。深圳平湖区物流基地建设项目可行性分析在很久以前以多种形式进入多元市场，以往和现在的多数小型商业行为中，项目可行性分析变化成为“经验”，一位或几位资方坐在一起几个小时就可以决定一个项目的投资，结果不难想象。一个项目的成功或失败，可行性分析占有绝对性比重，无论一位多么优秀的企业家也需要对一个项目进行完善的可行性分析研究，对数据的科学分析来帮助最终决策。⑵项目可行性分析是项目进行时的重要环节，每个项目执行前如果有正确的项目可行性分析，那么它已经成功了一半。深圳平湖区项目可行性研究报告，是在制订生产、基建、科研计划的前期，通过全面的调查研究，分析论证某个建设或改造工程、某种科学研究、某项商务活动切实可行而提出的一种书面材料。深圳平湖区项目可行性研究报告是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。可行性研究具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。⑶深圳平湖区物流基地建设项目可行性分析应从以下几个方面着手：市场分析分析计划中的创业项目市场定位、动能；市场竞争对手和竞争优势；商圈及顾客群体；项目的市场生命期及销售潜力。深圳平湖区项目可行性研究是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。可行性研究应具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。问题二：深圳平湖物流基地建设项目不确定性分析以及相关对策研究答：⑴不确定性和风险的区别：风险是指不利事件发生的可能性，其中不利事件发生的概率是可以计量的不确定性是指人们在事先只知道所采取行动的所有3可能后果，而不知道它们出现的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估计，因此不确定性是难以计量的。深圳平湖区物流基地建设项目不确定性因素产生的原因：所依据的基本数据的不足或者统汁偏差；预测方法的局限，预测的假设不准确；未来经济形势的变化；技术进步；无法以定量来表示的定性因素的影响；其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化。深圳平湖区物流基地建设项目不确定性分析内容：不确定性分析就是根据拟建项目的具体情况，分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。⑵深圳平湖区物流基地建设项目不确定性分析的方法：常用的不确定性分析方法有：盈亏平衡分析；敏感性分析。（一）盈亏平衡分析盈亏平衡分析也称量本利分析，就是将项目投产后的产销量作为不确定因素，通过计算企业或项目的盈亏平衡点的产销量，据此分析判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及项目承担风险的能力。根据生产成本及销售收入与产销量之间是否呈线性关系，盈亏平衡分析又可分为：线性盈亏平衡分析；非线性盈亏平衡分析。(二)敏感性分析敏感性分析法则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。⑶一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况确定敏感性因素可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。1.敏感度系数（相对测定法）：就是用评价指标的变化率除以不确定因素的变化率。敏感度系数提供了各不确定性因素变动率与评价指标变动率之间的比例.但不能直接显示变化后评价指标的值。为了弥补这种不足，有时需要编制敏感分析表，列示各因素变动率及相应的评价指标值，列表法的缺点是不能连续表示变量之间的关系，为此人们又设计了敏感分析图。图中直线反映不确定性因素不同变化水平时所对应的评价指标值。每一条直线的斜率反映经济评价指标对该不确定性因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。一张图可以同时反映多个因素的敏感性分析结果。2.临界点（绝对测定法）临界点是指项目允许不确定性因素向不利方向变化的极限值。超过极限，项目的效益指标将不可行。临界点可用临界点百分比或者临界值分别表示某一变量的变化达到一定的百分比或者一定数值时，项目的效益指标将从可行转变为不可行。采用图解法时，每条直线与判断基准线的相交点所对应的横坐标上不确定性因素变化率即为该因素的临界点。如果某因素可能出现的变动幅度超过最大允许变动幅度,则表明该因素是方案的敏感因素。如果进行敏感性分析的目的是4对不同的项目(或某一项目的不同方案)进行选择,一般应选择敏感程度小承受风险能力强可靠性大的项目或方案、、。敏感分析的优缺点敏感性分析在一定程度上对不确定性因素的变动对项目投资效果的影响做了定量的描述，有助于搞清项目对不确定性因素的不利变动所能容许的风险程度，有助于鉴别何者是敏感因素，从而把调查研究的重点集中在那些敏感因素上，或者针对敏感因素制定出管理和应变对策，以达到尽量减少风险、增加决策可靠性的目的。敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断，难免存在片面性。也不能说明不确定性因素发生变动的可能性是大还是小。问题三：深圳平湖物流基地建设项目的社会效益分析答：⑴①平湖物流基地是深圳市建设物流枢纽城市的先导工程,是深圳市“十五”规划的重点建设项目。按照深圳市发展现代物流业的要求。平湖物流基地的开发目标是:发挥平湖交通便利的优势,建设辐射周边及国内外的大型综合物流基地。根据深圳市现代物流业发展的战略规划,平湖物流基地、盐田港物流园区和西部港物流园区分别位于平南铁路、平盐铁路的3个端点,将港口、铁路以及高速公路串连在了一起,形成了深圳物流空间布局的一个三角形的主体框架。②深圳平湖物流基地始建于1998年12月1日，它的出现可称国内第一，但当时提出物流基地这个概念，也没有作太系统、准确的理论上的界定。从国内理论界的研究轨迹来看，似乎存在着这样一个发展逻辑，就是从配送中心到物流中心、从物流中心到综合物流中心、再从综合物流中心的研究发展到物流基地的研究。2000年初，平湖物流基地推出了一个对物流基地界定的概念，叫做“建设物流事业基础的一个特定区域”，它的特征有三：一是综合集约性；二是独立专业性；三是公共公益性。一、多种运输手段集合多种运输手段集合也叫多式联运，平湖物流基地首期开发区分两大功能片区，一个叫国内综合物流园区，一个叫国际中转物流园区。国际中转物流园区的开发模式定位叫做：以海铁、公铁、海公等多式联运为手段发展国际中转物流。这种多式联运的功能，也就是王之泰教授强调的一体化枢纽。目前，我们中国的现状是：铁路有自己的枢纽，有大大小小的货场，有不计其数的专用线；公路、内河、海运及航运业都有自己的线路、自己的枢纽。缺少的就是把这些枢纽一体化的物流基地，这种一体化一是可以节约单一枢纽不必要的建设投资成本，二是可以提高整个运输系统的运作效率。⑵多种作业方式的集约除了国际中转物流园区，平湖物流基地首期开发区还有一个国内综合物流园区，这个园区的功能定位是五句话，我们叫做五位一体：以市场信息为基础、以产品配送为主业、以现代仓储为配套、以多式联运为手段、以商品交易为依托。因此，物流基地不同于单一任务的配送中心，也不同于具有一定专业性的物流中心，它是最基本的也是最重要的。功能式特性就是5综合、集约，这种集约主要体现在多种作业方式的集约上，包括仓储、配送、货物集散、集拼箱、包装、加工以及商品的交易和展示，还应该体现在技术、设备、规模管理等方面。⑶多种运行系统的协调运行系统的协调主要反映在对线路和进出量调节上。大规模的物流基地，同时也是指挥、管理和信息中心，通过信息的传递和信息的集中，使它具有非常强的指挥功能。⑷多种城市需求的选择城市发展的需求有许多，小到菜篮子工程、连锁商业的发展，大到缓解交通压力、理顺城市的功能。从这个角度出发，物流基地应该建在中心城市的外围，具体配置在哪里，这要看所服务的极地区域的辐射投向，要看中心城市的发展速度以保证物流基地的生命周期。⑸多种服务手段的配套根据平湖物流基地三年多的实践，我们认为，作为一个物流基地，还应该具备以下的服务性功能，包括：结算功能、需求预测功能、物流系统设计咨询功能、专业教育与培训功能、共同配送功能。另外，物流基地还应该在有关部门（商检、法律、税务、保险、银行、铁路、民航）配合下，开展下列领域的配套服务：①协助进行商品的仓储、检验和报关、代理征税；②开设货物运输紧急救援系统；③利用信贷技术，协助进行货物跟踪；④通过仲裁系统，帮助交易人处理纠纷；结语：在整个的创作中我学习了很多的东西，使我眼界打开，感受颇深。实践虽然结束了，但学习还没结束，我知道作为信息时代的大学生，作为国家重点培育的高科技人才，仅会操作鼠标是不够的，基本的动手能力是一切工作和创造的基础和必要条件。次项目实践报告的写作我学会了很多有关项目论证与评估方面的知识，这次实践报告了写作不仅学到了科学知识，还培养了自己对科学和工作一丝不苟的态度，对以后的学习、工作和生活都大有裨益。参考资料：[1]苏伟伦主编：《项目策划与运用》，中国纺织出版社，2010。[2][美]詹姆斯.刘易斯：《项目论证与评估》，机械工业出版社，2009。[3]戚安邦主编：《项目论证评估学》，南开大学出版社，2009。6案例十：财务评价法在长城润滑油有限公司新产品研发项目中的应用财务评价可以对研发项目进行以货币或价值为基准的间接管理,贯穿于研发项目的全过程.在研发的计划过程中,因资源分配、投资分析需求而引起的项目的财务评价,为投资决策提供依据;在项目进展过程中,可以通过财务评价分析项目进展,了解、调整、控制项目的进度,有效地监控程序是否合规,支出是否合理,效益是否显著;在项目后期,财务评价可用来评估项目绩效与项目的整体执行情况,同时为今后的项目决策服务.选取了所在企业某齿轮油新产品研发项目立项财务评价的实例,说明了财务评价方法在项目方案选择中的具体应用.该文通过对财务评估体系建立和评估方法选择的探讨,旨在为企业管理者提供新产品研发项目的投资决策、进度控制和成果评价的完整解决方案.问题一：请对项目A进行财务分析？答：项目A的财务分析：开发合成油型产品预计单位成本为51600元/吨，单位售价为94920元/吨。所需科研经费为21000元。人工费、销售费用等以公司新产品研发项目的经验数据计算。残品开发期为一年，产品寿命为5年。产品销量为前三年较低，市场占有率呈逐渐增长趋势，并逐渐达到年销量20吨的水平。获利能力分析：长期资产报酬率2.1%，与上年同期比下降20.3%；总资产报酬率0.6%，降55.5%；毛利率10.3%；降17.4%；销售净利润率1.4%；降57.2%；成本费用利润率1.1%，降72%；说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。短期偿债能力分析：流动比率143.9%，与上