比特币挖矿投资可行性分析

一、主要分享内容下面介绍一下本次分享的主要内容。首先我想说一下，这次分享不讲什么：1、比特币是不是庞氏骗局（因为我觉得这是在浪费我的时间）2、比特币价值是不是被高估（理由同上）3、怎么买比特币，或者怎么买才能挣钱（是另外一个话题）4、除比特币之外的其他币种挖矿(时间有限)讲什么：1、我为什么看好比特币2、比特币挖矿是什么？3、挖矿行业发展情况4、比特币挖矿的风险及应对策略5、比特币挖矿经济效益分析6、比特币挖矿投资方案二、我为什么看好比特币比特币是人类第一次用数学和算法，而不是权利和暴力，实现了货币的发行和流通。比特币的本质是一个去中心化的、公开的、不可篡改、不可抵赖的账本。比特币背后所使用的区块链技术，是用去中心化的方式实现了一个不可篡改、不可抵赖的分布式数据库。人类社会的组织形式在此之前大多是中心化的。比如政府行政管理，银行，版权管理，公司组织架构等等。而使用区块链技术可以对这些行业作出革命性的改变。凡是政府管制的、或者专营的行业，大概率就是暴利的所在，我想大家在房产交易上已经深刻体会到了，而且从中受益。比如对于货币发行，比特币就是将被政府垄断的印钞权抢夺了回来。再比如基于区块链的ICO(InitialCoinOffering，俗称发新币)，一个公司不用再支付昂贵的行政和财务成本到证券交易所去上市，而是通过发行一种自己的代币来进行融资。再比如DAO(DistributedAutonomousOrganization,分布式自治组织)，很有可能替代现在的公司组织形式。比如整个比特币生态其实就是一个DAO。比特币在整个加密货币和区块链行业里已经变成了事实上的硬通货，成为了真正的数字黄金。而整个加密货币行业整体的市值才不过仅仅千亿美元的规模，黄金的全球市值为7万亿美元。比特币和加密货币的价值才刚刚显现，上升的空间不可限量。互联网出现到普及用了将近20年的时间，比特币出现才仅仅8、9年的时间，现在正是进入这个行业的大好时机。三、比特币挖矿介绍1、什么是比特币挖矿前面讲过比特币的本质是一个公开的、不可篡改的分布式账本。挖矿其实就是通过数学计算来进行记账，同时使用大量的数学加密运算来保证这个账本不会被篡改。记账需要付出大量的计算能力，也就是硬件和电费的投入，作为奖励，新产出的比特币归矿工所有。挖矿就是比特币的生产过程，同时用算力和电费的支出来保证分布式账簿无法被篡改。因为如果要篡改这个账本的话需要付出非常大的算力和电费，把之前的区块全部重新计算，在经济上是不划算的。因此，挖矿也就是印钞的过程。现在比特币网络每10分钟产生一个区块，每一个区块会奖励矿工12.5个比特币，这其中还包含了区块中交易转账的手续费，手续费现在大概占到区块奖励的15%-20%。比特币的总量是2100万个，区块的奖励每4年减少一半，到2140年基本所有的比特币就全部生产完毕了，因此比特币的总量是恒定的，不会再增加。但是随着比特币的普及和交易量的增加，交易费会越来越多，在一定时期以后矿工将会以交易费为生。因此挖矿是一个可以做一辈子的生意。2、如何看待比特币挖矿1)、把比特币看作一种特殊商品2013年时中央五部委的文件把比特币定位成“一种特殊的数字商品”。如果把比特币看作一种商品，挖矿就是商品的生产过程，而生产出来之后是可以随时清理库存的，因为比特币的交易深度已经足够大。而且这种商品的销售价格还大概率的大幅上涨。而对于一些比特币的死忠和自由派来说，他们坚定的认可比特币的货币属性，认为比特币可以在一定程度上替代政府发行的法币。从这个角度来看，我们甚至可以把矿场看作印钞厂，有一位大矿工说过一句话，“以前印钞从来都是政府行为，现在矿工买些机器就可以印钞，知足吧你们！”。我想这也是技术和社会发展带给我们的一个难得的历史机遇。2)、强制定投对于比特币死忠来说，这是一个可以低成本获取筹码的机会。相当于锁定一笔钱，然后定期买入比特币。相对于直接囤币，挖矿的风险更低，甚至可以产生更高的收益。具体核算可以看附件的Excel表格。我们还可以把挖矿当作一种定投的方式，可以避免直接买币买在高位上。很多人刚刚接触比特币之后会问的一个问题就是，“现在比特币的价格是不是太高了？要不我等跌下来点再买？”凡是这样说的人，真等比特币价格大跌的时候就更不敢买了。所以我给所有人投资比特币的建议都是，定投。定投非常适合比特币这样从长期来看必然上涨的投资品种。但是即使定投，很多人也是拿不住币的，涨了1倍不卖，涨了5倍、10倍肯定就卖了。很多人很懊悔的说，“我在2011年就听说比特币了，那时候我买一些现在是不是已经是亿万富翁了？”，我可以肯定的说不会。因为越是早期的人便宜买的币越是拿不住。圈子里有句话，“守币比守寡难”。但是挖矿可以实现强制定投的作用，因为你前期投入一笔现金，而比特币是一点一点挖出来的。3)、转移资产的工具对于想把资产转移到国外或者变成数字资产的人来说，这是一个比直接在交易所买入比特币更加稳妥可靠的方法。我接触到了一些人，他们在国内有产业，收入完全合法，但是人已经移民海外，资产却很难转移出去。在国内印钞放水、人民币贬值预期越来越高的情况下，这成了一部分人的刚需。很多公司是采用虚假贸易的方式转移资产到国外，这个是银行、外管局严厉打击的对象，现在审查越来越严格。甚至很多国企在海外正规的投资、工程项目都受到了影响。还有一些人用钱庄转移资产到国外。钱庄确实很方便，速度也快，但是雁过留痕，一切都有踪迹，干净钱从钱庄一走也变黑钱了。何况今年开始，在严厉的打击下钱庄的生意也越来越难做了。现在已经有人开始使用比特币转移资产。直接在国内买入比特币，然后转移到国外卖掉。但是从交易所买入比特币，政府是可以追踪的，无法避免政府将来查后账，现在国内的交易所全部实施了实名制。采用购买比特币转移资产的方法，还必须要承担比特币价格大幅波动的风险，以及国内外交易市场的差价。经常是是国外的交易价格更低，如果要搬到国外的话一次下来就要至少百分之几的损失。而通过把国内的收入投入到挖矿行业，可以把资产变成数字资产，而且还大概率获取额外盈利。相对于贸易、钱庄等方式，更合法、更安全。对于非短期流动资金的转移来说，是一个非常理想的方式。4)、期货对冲比特币现在已经形成了非常完整的产业链，出现了专业的交易所，包括国内的和国外的。很多交易所都提供了合约交易，一般可以用10倍或者20倍的杠杆。矿工为了对冲币价涨跌的风险，往往会采用套期保值的方式来锁定挖矿的利润。而对于合约市场上的投机者来说，挖矿同样可以作为一种对冲的方式，这个就不做深入讨论了。四、挖矿行业发展情况比特币挖矿已经成为了一个年产值几十亿的一个行业，现在每年产出约65万个比特币，按照现在约14000的价格计算，价值约90亿。现在整个挖矿行业单在矿机设备上的投入已经在30亿元以上，用电负荷在600MW以上。但是挖矿又是一个非常新的行业，专业的矿机出现不过仅3、4年的时间。挖矿从最初的个人电脑挖矿、显卡挖矿、个人用矿机在家里挖矿。现在已经发展到集群化、专业化的大规模挖矿。已经出现了比较大规模的矿场，单个矿场用电负荷动辄几万千瓦，甚至十几万千瓦。一个一万千瓦的矿场，一个小时用一万度电，一年8760个小时，就是8760万度电，按照0.35元的价格计算，仅电费一项支出就要约3000万人民币。初期的比特币矿场是很破的，没门没窗户，网线满天飞，矿机全是灰尘，有的甚至是用废弃的养鸡场改建的。反正只要能挖币赚钱就行。但是现在已经有公司建的矿场是无尘机房了，专业IDC机房标准了。这个行业在逐渐形成规模，逐步的正规化。1、比特币挖矿上下游产业比特币经过8、9年的发展，已经形成了比较完整的产业链，大量投资沉淀，并且筹码分散，这是相对于其他山寨币的一个极大的优势。对比特币这个优势的理解可以参考欧神的三维价格的文章。比特币挖矿在整个产业中处于比较基础的地位。1)、芯片、矿机设计制造挖矿最上游产业是芯片设计、制造，以及矿机组装。现在这个行业基本也被国人垄断了，市场上占份额最大的是比特大陆，据称其所生产的蚂蚁矿机占据了约60%以上的市场。其他的还有阿瓦隆、比特翼等，国外有Bitfury，Spondoolies（以色列）等。但是蚂蚁矿机仍是能耗最低、效率最高的矿机。2)、矿池其次是矿池。因为挖矿说白了就是一种碰撞计算，能否挖到块是有概率的，并不是说你的算力高就一定挖的多。矿池的出现就是为了解决挖矿产出的不确定性，通过大家一起联合挖矿，挖到块后再根据算力贡献均分挖矿收益，降低投资的不确定性风险。矿池会收取一部分服务费。全球矿池排名图片来源：btc.com这个行业仍是被国人垄断。上图是各个矿池内算力的分布，其中排名第1、2、3、4、6、7、8、10、12都是国内公司。其中Antpool,btc.com是比特大陆的，btc.top,viabtc应该跟比特大陆也有比较密切的关系。F2pool是独立的一个矿池。3)、矿场建设现在已经出现了专门建矿场的公司。他们主要负责找电厂、政府协调，购买矿场需要的电力设备，搭建厂房等。然后出售或者出租。4)、机房托管类似于服务器托管，提供一些基本的维护。5)、矿工终于到了苦逼的矿工了，跟煤矿的矿工一样，他们也是最底层的。购买矿机，自建矿场或者托管，然后坐收比特币。6)、交易所矿工需要在交易所卖币或者进行套保。现在更多的矿工是在OTC场外卖出比特币，价格更高。有很多交易者建立QQ群、微信群在里面喊单，然后线下直接打款打币交易。币信、币看等也提供网站和app进行场外交易，同时提供类似于支付宝的担保交易。2、挖矿区域分布全世界挖矿中国占了大概70%的份额，一个是由于矿机的生产主要在中国，二是中国电费有一定优势，三是与国内大的经济和政策形势有关系。但是我个人认为，更重要的是中国人的冒险精神，敢于在这样一项风险极高的事情上进行大笔的投资。针对国内而言，矿场的用电来源也在发生着变化。最初，为了找到更低的电费，矿场主要集中在了四川、云南等水电资源集中的区域。在2000年后，中国曾经出现过一次小水电热潮，各路资本纷纷投资建设水电站，国家也有各种补贴政策。近年来，随着中国电源建设大爆发，以及中国经济进入下行趋势，电源容量已经超过了国民各行业的用电需求。小水电行业也陷入了困境，很多水电站无法接入电网，或者无法满发，在丰水期必须大量弃水。比特币行业的特点是，移动性强，对位置没有要求，只要电费便宜，随时都能够迁移过去。于是乎，川藏及云贵地区聚集了大量的比特币矿场，以至于连当地百姓也开始了解比特币了。而这种电网直供电的形式严格上来说是违规，甚至违法的。去年底几个矿场把记者引过去，做了一番报道。于是原来睁只眼闭只眼的电网开始查处此类行为，一时间人心惶惶。而内蒙却是另外一番景象，这里的政府大力招商引资，吸引了不少矿场前来。内蒙的电网比较特殊，蒙东电网是属于国家电网公司下属的，实际是与东北电网相连的。而蒙西电网是归自治区政府管辖，属于地方电网。前几年电厂建设审批权下放，于是内蒙依托煤资源优势，建设了大量电厂，另外还有大量的风光电。但是蒙西本身由于经济发展问题，自身用电负荷并不大，电力外送仅有到外蒙古、陕西，以及北京保电送一些。据了解，蒙西电网大概有一半的装机容量无法消纳，简单说就是所有的机组每年只能有一半时间开机运行。这也是为什么内蒙能够从政府层面出面进行招商引资。新疆也存在同样的问题，电源建设大大戳过了经济发展的需要，产生了很大的发电资源浪费。因此，中国的矿场主要集中在了四川、云南、内蒙、新疆几个地方。另外，从全球的分布来看，除了中国占了较大份额，在格鲁吉亚也有较大的矿场。矿机生产商Bitfury在格鲁吉亚的矿场规模也不小。格鲁吉亚水电占了80%以上，格鲁吉亚与俄罗斯交恶受到了美国的支持，给资金做了很多水电站的可行性分析。格鲁吉亚的商业环境又很好，在全球排名靠前，政府大力吸引外资到格鲁吉亚投资水电建设，但是其本身的用电负荷不大，主要出口到土耳其等周边国家。近年的水电建设比较旺盛，也出现了一些富裕的电量，这也是格鲁吉亚建设大规模矿场的一个基本条件。全球矿场分布图图片来源：”GlobalCryptocurrency