第二篇第二章个人储蓄策划

第二章个人储蓄策划储蓄策划意义对现金管理而言，储蓄策划不仅耍满足开支的需求，更重要的是要建立一套有效的储蓄计划(savingPlan)。因为储蓄不仅能缓冲财务危机，而且能为实现未来的财务目标提供积累资金的工具。一、储蓄策划工具种类（一）活期储蓄存款●不受金额和存期限制，客户可以随时存取，不定期限。这种储蓄适合于待用款存储。●载体：活期存折储蓄、活期存单储蓄、个人支票存款及银行卡（二）定期储蓄存款客户约定存款期限，一次或在存期内按期分次存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息。整存整取零存整取存本取息整存零取大额可转让定期存单（1）整存整取定期储蓄——是指储户确定存期后，一次整笔存入，到期后一次性整笔支取本金和利息的一种定期储蓄，起存金额为50元。它在整个储蓄存款总额中占着最大的比重，是银行储蓄存款中最重要的一个基本储蓄品种。（2）零存整取有两种方式一种是指事先约定期限和金额，分期存入，每月固定存额和存入时间，如有漏存月份，一般应在次月补存，到期后一次性支取本金和利息；另一种是开户时，储户选择确定到期本息合计的整数金额，由银行根据应付利息算好每月应存金额，逐月存入。（3）存本取息——约定期限，一次存入本金，定期分次支取利息，到期支付本金的一种定期储蓄，作为生活零用开支，如家庭生活赡养费、子女教育生活费用支付等。（吃利息）（4）整存零取定期储蓄——约定期限，一次存入本金，分期分次支取本金，到期支付利息的一种定期储蓄。现行利率与存本取息相同。整存零取定期储蓄适用于大笔款项在一定时期内不需全部动用，但在较长时间内陆续使用。（如分阶段买入股票的款项）（四）定活两便储蓄定活两便储蓄，既有定期之利，又有活期之便。客户在存款时，不必约定存期，银行根据客户存款的实际存期按规定计息。适用于部分存额较大、存期不确定、要求方便、保息的储户需要。（如不确定何时买入股票的款项）（五）通知存款储户不确定存期，支取时需要提前通知金融机构，约定支取日期和支取金额方能支取的存款。不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短分为一天通知存款和七天通知存款两个品种，即一天通知存款必须提前一天通知约定支取存款，七天通知存款必须提前七天通知约定支取存款。通知存款的特点（1）个人通知存款最低金额为50000元，多存不限。（2）最低支取金额为50000元。（3）存款一次存入，可以凭存折一次或分次支取。（4）个人通知存款为记名式存款，可以办理挂失。通知存款的特点（5）通知存款的支取部分如遇下列情况之一的，均按支取日公告的活期存款利率计息。•一是实际存期不足通知的期限的；•二是未提前通知而支取的；•三是已办理提前通知手续而提前或逾期支取的；•四是支取金额不足或超过约定金额的。（6）通知存款如已办理提前支取手续而不支取，或在通知期限内取消通知的，通知期限内不计息。（六）活期支票储蓄支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。支票不限定支付方式，既可以转账，也可以支取现金。个人使用支票的规定如下（1）不准签发空头支票；（2）不准出租、出借支票或转让他人使用；（3）不准签发远期支票；（4）要建立银行往来存款登记簿，按月与银行核对账户，保持与银行账户余额一致；（5）单位和个人受理个人支票，必须检查持票人身份证件，并在支票背面做登记。（七）储蓄旅行支票储蓄旅行支票是银行签发限个人使用的一种异地结算凭证，是为了方便个人到外地出差、探亲、旅游及购物，减少携带大量现金而签发的。储蓄旅行支票特点（1）储蓄旅游支票面额固定、不记名、不挂失、不计付利息，签发按照旅行支票面额的一定比例收取手续费；（2）在签发有效期内，兑付行见票即可验付，持票人可提取现金或办理转账；（3）未兑付的旅行支票可向原签发行申请退款，但不退手续费。（八）大额可转让定期存单大额可转让定期存单是银行签发给客户的一种记名式固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证。其具有以下特点：（1）面额有1万元、2万元和5万元，存期有1个月、3个月、6个月、12个月；（2）大额可转让定期存款利率按同期同档次定期存款利率上浮5%执行；（3）该种存款逾期不计逾期利息，也不得提前支取。（九）教育储蓄是客户个人为其子女接受非义务教育而每月固定存额，到期支取本息的储蓄；最低起存金额为50元，本金合计最高限额为2万元；存期分为1年、3年和6年，1、3年期按开户日同档次零存整取储蓄存款计付利息，6年期按开户日5年期零存整取利率计付利息。（按整存整取）教育储蓄特点与功能（1）储户特定、存期灵活、总额控制、利率优惠、利息免税；（2）能积零成整，满足中低收入家庭每月固定小额存储，积蓄资金，解决子女非义务教育支出需要；（3）须凭储户本人户口簿或居民身份证到储蓄机构以储户本人；（4）开户时储户和金融机构约定每月固定存入金额，分月存入；（5）到期支取时凭存折和学校提供的正在接受非义务教育的学生证明。二、储蓄类个人理财产品（一）浮动利率但收益封顶型的结构性存款（二）与某一利率区间挂钩的结构性存款（三）与某一利率指标（如LIBOR）挂钩型结构性存款（四）收益递增型结构性存款（五）与亚太篮子货币汇率挂钩的美元理财产品该产品2005年由中信实业银行推出，投资收益由保底收益率和附加收益率构成。其中保底收益率为1.3%，附加收益率为37%×篮子货币兑美元平均升值幅度。亚太货币篮子由日元、新加坡元、韩国元、澳元、港币构成，权重各占20%。什么是结构性产品？结构性产品是固定收益产品(FixedIncomeInstruments)的一个特殊种类，它将固定收益产品(通常是定息债券)与金融衍生交易(如远期、期权、互换等)融为一体，增强产品收益或将投资者对未来市场走势的预期产品化。结构性产品分类结构性产品按照其衍生交易部分标的资产的不同，大致可以分为：利率联动型外汇联动型股权联动型信用联动型商品联动型利率联动型结构化产品——偿付本金和／或付息金额的数量与某一利率指标或者债券指数联动的债券。外汇联动型结构化产品——偿付本金和／或付息金额的数量与汇率联动的债券。股权联动型结构化产品是指偿付本金和／或付息金额的数量与某只股票或者股票指数联动的债券。信用联动型结构化产品是指偿付本金和／或付息金领的数量取决于某一特定信用事件是否发生的债券。商品联动型结构化产品是指偿付本金和／或付息金额的数量与某一商品或者商品指数联动的债券。结构性产品的特点1、风险转移性。现代结构性产品总是与某种衍生交易相结合，内嵌的衍生交易部分呈现高度的金融工程化特征，着眼于风险转移的方便性。2、品种多样化。在结构性产品中，金融衍生交易将产品的还本金额和／或付息金额与某一特定资产的价格波动联系在一起，种类繁多，几乎包罗万象。结构性产品的特点3、设计个性化。结构化产品，尤其是与理财相关的产品，可以根据客户需求以及产品提供者自身优势灵活设计，甚至可以为特定客户量身定做。4、交易衍生性。结构性产品通过金融衍生交易将产品的还本金额和／或付息金额与某一特定资产的价格波动联系在一起，这是结构性产品与普通固定收益证券的显著不同之处结构性产品的特点结构性产品可以通过灵活多变的设计使得风险形态得以重新配置，增加流动性，满足在特定时期自身以及客户特定的需要。可以享受到衍生产品带来的较高回报，同时还可以通过降低交易成本、减低赋税来间接增加收益。（六）境内外资银行个人理财产品一是保本的市场挂钩产品，即理财产品收益与市场利率、汇率、股指、债券指数等挂钩。●汇丰银行称“保本投资”，最低投资额为美元20000元；●花旗银行称“市场挂钩账户”，最低投资额为25000美元；●渣打银行称“保本型汇利投资账户”，并可设最低投资收益保障，投资规模为20000美元，投资期1个月至12个月，若投资金额超过500000美元，可以自由定制保本型投资计划。（六）境内外资银行个人理财产品二是不保本的双货币存款。这种产品可以使个人客户获得定期存款利息和期权费收益，但因属卖出货币选择权，要承担货币汇率变动的风险。汇丰银行——“双利存款”；花旗银行——“优利账户”，渣打银行——“基本型汇率投资账户”。具有代表性的境内外资银行的个人理财产品1、荷兰银行的个人理财产品（1）国际商品指数挂钩结构性存款理财产品。该产品与国际商品投资“教父”詹姆士·罗杰斯于1998年7月31日首创的罗氏国际商品指数（RICI）挂钩。该指数为一项包含了35种商品的多元化指数，其中包括农产品（小麦、玉米、棉）、能源产品（原油、天然气）与金属（铜、铝、金、银）等，追踪在全球经济中占重要地位的商品的表现，并跟随其价格而升降。该产品不仅保本，而且过去7年的投资模拟结果显示，该结构性存款每年的回报率最高可达到14%。投资者最低投资金额为25000美元。（2）香港恒生指数连动结构性存款。投资期1年，收益与香港恒生指数的表现相连接，预期到期回报最高可达11.99%，也是到期保本型。投资者最低投资金额亦为25000美元。（3）石油—黄金挂钩保本型结构性存款。这一产品挂钩国际市场的石油和黄金价格指数。在投资期限内，石油和黄金价格涨幅越高，投资者获取的收益也就越大。石油和黄金是国际市场目前最热门的投资产品。国际市场的原油价格持续上涨，而黄金则是最可靠的保值品。此理财产品的设计正是借用了国际上的热门投资概念。2、东亚银行的个人理财产品东亚银行于2005年8月15日推出了亚洲外币挂钩保本投资产品。在国内首创100%与亚洲货币升值幅度挂钩，主要特点：一是期限短，仅为1年；二是风险小，100%保本；三是保证1%的最低收益；四是潜在收益高达9%，且实现的可能性较大。收益与日元、韩元、新加坡元一年后对美元升值幅度相联系。若一年后三种亚洲货币升值5%，投资者可获9%的投资收益；若升值3%，可获6.25%的投资收益；若升值1%，可获4.5%的投资收益。在2005年7月21日人民币改变汇率决定机制后亚洲货币平均升值近2%，亚洲国家不断走强的经济指标及国际市场上对亚洲货币升值的强烈预期增强了该产品高收益的可能性。该保本理财产品具有较强的时效性。3、渣打银行的个人理财产品渣打银行推出的个人理财产品主要是指数挂钩型投资产品。该产品与“道琼斯工业指数”挂钩，理财期限为3年，被称为国内市场上首支与海外股票指数相连结的外汇理财产品。除提供本金和1%的最低收益保障只要挂钩股指在投资年度任一时点的波动幅度达到预设标准（无论上涨抑或下跌），投资者就能得到全年高达6%或8%的高额预期年收益率（视波幅大小而定），三年累计预期收益回报最高可达24%。通常投资股票、基金或房产等产品，只有产品价格上涨才能赢利。而指数挂钩投资产品设定上下波动幅度，无论道琼斯工业指数是上涨还是下跌，只要有波动，投资者就有机会获利。这也是此产品的优点所在。三、储蓄策划程序和管理（一）储蓄策划程序1、确定储蓄额度2、选择储蓄网点3、选择储蓄理财方式4、选择储蓄存期（二）储蓄策划管理1.建立储蓄计划档案2.定期对储蓄计划进行评估与调整储蓄技巧：滚动储蓄每月发工资以后，根据自身情况把一部分钱整存整取一年期，或者将每月的余钱不管数量多少都存一年定期，一年就有12张单子，一年以后每个月都有一张单子到期，可供提取使用。储蓄技巧：滚动储蓄假设一年后的某个月不需要这一笔开支，就可以将它与其他资金转存成一笔金额更大的定期存款。这样，我们既可以应付那些临时需要的大额开支，又不会因为存了活期存款而减少自己的利息收入。储蓄技巧：滚动储蓄比如说每月节余2000元，如果放在工资卡里按活期利息0.72%计算，一年后有24137.86元（税后），而按照上述方法存款，一年期整存整取利息率是2.25%，就有24432元（税后），利息多出294.14元。课后思考题：针对当前商业银行不断推出新的理财产品，不管这些产品是与何种指数挂钩，也不管是用何种耀眼、醒目的财富管理字眼，很多人还是认为：银行的理财产品与传统的存