动力电池行业分析

2017.08动力电池:涉及范围动力电池：目录电池动力电池：企业出货动力电池：电池构成动力电池：动力电池动力电池动力电池：方形、软包、圆柱圆柱形电池方面，目前中、日、韩等都有成熟的生产企业，比如SANYO、SONY、LG、万向A123等。市场上，特斯拉已经启动21700电池的规模化生产，并计划用于Model3上。软包电池也装备到北汽、长安、东风等国内新能源乘用车上。生产软包电池的企业有多氟多、中航锂电、北京国能、中信国安、微宏动力等。方形电池方面，壳体多为铝合金、不锈钢等材料，内部采用卷绕式或叠片式工艺电芯安全性相对圆柱型电池也有了较大改善。目前，生产方形硬壳电池的主流企业有国轩高科、三星SDI、力神、宁德时代等。在性能方面软包电池更具综合优势，未来应用前景广阔：1）软包电池更适合便携式、对空间或厚度要求高的应用领域，例如3C消费类电子产品；2）虽然方形电池的单体容量高，但又重又大，而软包电池在能量密度方面优势明显，而且目前单体电芯也在往大容量、高倍率方向发展，将更符合新能源汽车等领域对移动电源的要求；3）虽然圆柱电池的生产工艺成熟、能量密度优势明显，但由于单体电芯的容量很小，故相同容量大小的电池Pack需要更多的电芯，例如特斯拉ModelS的电池Pack容量为85kWh，大约有7000多颗18650型圆柱电池，这对电池管理系统BMS要求非常高，而软包电池的单体容量可抵上10个以上18650型圆柱电池，对BMS的要求较低，介于国内甚至全球大多数BMS配套能力有限，大容量的电池Pack不会过多采用圆柱电池，另外，圆柱电池因能量密度太高导致安全性较差，且硬壳导致内压大，故常发生爆炸事件，而软包电池则具有明显优势。动力电池：动力电池：电动车动力电池：锂电池成本结构动力电池：锂电池动力电池：生产过程动力电池：生产过程动力电池：国际化水平动力电池：国际化水平动力电池：国际化水平动力电池：正极材料动力电池：正极材料动力电池：正极材料中国也在逐渐开始使用三元材料，下图是2015年世界主要企业正极材料份额，国外的竞争对手主要是韩国企业优美科和L&F两家，日本企业日亚化学和住友金属两家，都是三元材料为主。例如日亚化学大部分是NCM，住友金属的NCA主要给松下供货，松下是特斯拉的供应商。2016年，中国锂电池正极材料总体产量达到16.2万吨，同比增长51.4%。其中LFP产量5.7万吨，NCM产量6.1万吨，LCO产量3.5万吨，LMO产量0.9万吨。动力电池：负极材料动力电池：负极材料动力电池：负极材料动力电池：隔膜动力电池：隔膜动力电池：隔膜动力电池：隔膜动力电池：电解液动力电池：电解液目前全球集中度也较高，江苏华盛（长园集团子公司）在全球主流市场占有率第一，其余中国公司有瀚康化学、太仓华一、吉慕特等动力电池：电解液动力电池：电解液动力电池：电解液动力电池：电解液动力电池：电解液与传统的LiPF6相比，LiFSI环境友好，且安全性能好，具备了产业化基本条件，主要存在以下明显优势：1.拥有更加优异的导电率。这主要由于Li+与FSI-之间具有较低的结合能，有利于Li+的解离，因此基于LiFSI的电解液的电导率较高。2.热稳定性高于LiPF6。LiPF6的热分解温度仅为30℃，容易受热分解是目前作为锂电池电解质的主要缺点之一，而LiFSI分解温度大于200℃，热稳定性明显更强。3.低温性能强。实验证明，在低于-20℃环境下，通过比较基于Li/LiCoO2和graphite/LiCoO2两种电池的电解液表现，LiFSI明显优于LiPF6。新宙邦：公司曾在2016年7月发布公告称，拟以控股子公司博氟科技为项目实施主体，投资建设年产200吨LiFSI项目。项目计划投资2,000万元，建设周期6个月，初步定在2016年年底逐步投产。天赐材料：公司在2016年5月曾表示，当时在建的300吨LIFSI生产线计划在2016年下半年建成投产。此外，该公司2016年的定增也计划新建2000吨/年的新型锂盐产能。永太科技：公司2016年6月发布对外投资公告称：拟与合作方共同出资1亿元在福建省邵武市金塘工业园区分期建设年产6000LiPF6吨和2000吨新型锂盐项目，一期项目形成年产3000吨六氟磷酸锂和1000吨新型锂盐的生产能力，建设期预计约为1.5年。氟特电池：新三板上市公司苏州氟特电池曾在2016年的半年报中称，公司年产1000吨双氟磺酰亚胺锂项目一期的建设已于2015年6月开工，计划于2016年12月正式投产。江苏华盛：根据GGII的数据：该公司将于2017年上半年投产1000吨LiFSI生产线。动力电池：六氟磷酸锂动力电池：锂资源动力电池：锂资源动力电池：国际化水平动力电池：锂资源动力电池：锂资源动力电池：锂资源智利化学矿业公司（SOCIEDADQUIMICAYMINERADECHILESA）、泰利森矿业公司（TALISONMINEALSPTYLTD，天齐锂业占股51％）、洛克伍德控股公司（ROCKWOODHOLDINGSINC）和美国富美实公司（FMCCORP）控制着全球超过80％的供应量。2013年，天齐锂业收购泰利森公司51％股权（剩余49％股权归ROCKWOOD公司持有），从而获得了GREENBUSHES锂辉石矿石的开采权以及SALARES7项目50％股权和20％期权。赣锋锂业目前43.1%持股的西澳MtMarion矿山，设计年产能重选、浮选合计达到40万吨6%锂精矿，同时，公司入股美洲锂业成为其第一大股东，2017年美洲锂业有望携手智利盐湖提锂龙头-SQM，实质性推动阿根廷Cauchari盐湖项目的建设。动力电池：PACK动力电池：结构件科达利