e租宝案例分析-互联网带来的商业新冲击

中山大学管理学院会计学2341背景介绍E租宝兴衰史利益相关者分析金融监管标准存在滞后性Content目录5政策建议背景介绍1产生原因1定义优势外围服务财富管理众筹虚拟货币第三方支付11月5月8月11月12013年及以前2014年2015年2016年2017年1-6月709048082080单位：亿元借贷宝京东金融趣店集团陆金所117.37亿元418.8亿元69.39亿元66.5亿元45亿元1蚂蚁金服定位不同模式不同治理机制不同优势不同1e租宝兴衰史22014.7安徽商人丁宁收购北京公司“金易融”，成立“e租宝”，与和君咨询合作，进行全方位打造2014.11.172015.2.7e租宝在人民大会堂举办年会2015.5.112015.6.15e租宝兴衰史2央视经济频道《交易时间》栏目报道“点赞e租宝模式”，与此同时e租宝在北京卫视等十多个卫视频道进行大规模的广告宣传，其巨额广告费来源引起部分投资者质疑2015.6.21从0到700亿人民币，e租宝仅用时500余天，但很快便跌落神坛金易融(北京)网络科技有限公司，是钰诚国际控股集团有限公司全资子公司公司注册资本：1亿元人民币e租宝上线时间：2014年7月公司平台主打：融资租赁债权转让平台预期年化收益率：9.0%到14.2%平台投资期限：3个月、6个月和12个月e租宝2015年12月8日，安徽钰诚融资租赁有限公司10.71亿元风险备用金被警方冻结。9日，e租宝实际控制人、钰诚集团董事长丁宁被警方控制e租宝兴衰史2案件受理2016年8月15日，钰诚国际控股集团有限公司董事长丁宁、总裁张敏等11人涉嫌集资诈骗罪，党委书记王之焕等15人涉嫌非法吸收公众存款罪一案，由北京市公安局侦查终结移送审查起诉，北京市人民检察院依法受理。一审开庭2016年11月24日，公安机关以走私贵重金属罪、组织他人偷越国(边)境罪、偷越国(边)境罪对被告人宋在庆数罪并罚；以走私贵重金属罪、偷越国(边)境罪对被告人孔艺尧等4人数罪并罚。提起公诉一审宣判2017年9月12日，北京市第一中级人民法院对钰诚国际控股集团有限公司以集资诈骗罪、走私贵重金属罪判处罚金人民币18.03亿元；对丁宁以集资诈骗罪、走私贵重金属罪、非法持有枪支罪、偷越国境罪判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人财产人民币50万元，罚金人民币1亿元；同时对张敏等24人判处有期徒刑3年至15年不等刑罚12342016年12月15日，北京市检察院以被告单位安徽钰诚控股集团、钰诚国际控股集团有限公司以及被告人丁宁等10人涉嫌集资诈骗罪，被告人王之焕等16人涉嫌非法吸收公众存款罪，向北京市第一中级人民法院提起公诉。e租宝兴衰史2近期出问题的e租宝，外汇通道资金入市等“创新”都是借助售后回租（sale-leaseback）这个壳。资产证券化也因售后回租不规范的租赁资产受牵连。受害较大的中国银行总行已经发通知停止对售后回租资产融资进行授信，兴业银行也发出对所有通道业务的租赁资产停止放贷。融资租赁售后回租P2Pe租宝借融资租赁之名，从事违法活动，无形中被误解成吸存的美容术，以租赁的名义做非法吸存，导致与融资租赁有关的政府职能部门多角度开始对租赁行业的经营情况进行调查。e租宝兴衰史2利益相关者分析3行业-政府-媒体-投资者-员工-丁宁&张敏&涉事高管+→-利益相关者分析4竞争对手-丁宁&张敏&涉事高管①缔造P2P神话②轻松骗取上百亿资金①赔偿投资者损失，被处罚②被判入狱，承担刑事责任③名誉扫地短短一年半的时间，ｅ租宝非法集资了巨大金额，九十多万投资受害者遍布全国各地，仍有七百多亿元未归还。利益相关者分析4竞争对手①行业信誉备受质疑②行业发展陷入困境利益相关者分析4行业造成全国多地集资参与人巨额财产损失，严重扰乱国家金融管理秩序。P2P平台三农资本称，ｅ租宝事件使得P2P行业遭受打击，引起了市场恐慌。有许多投资者取消了自己所投资的款项。政府利益相关者分析4投资者①监管力度受到质疑②难以平息民愤，难以保持社会稳定③影响政府日常工作①上当受骗，家财散尽，家破人亡②人际关系受影响，被亲朋好友质疑“如果不是投资e租宝，我起码可以衣食无忧，现在得开专车拉活了。”国企工作的张先生在e租宝投资了500多万，利率多在14%以上。启动国家赔偿，退款比例是33.4%。保定市e租宝的受害人在政府门口前拉横幅媒体①公信力下降②影响和其他企业之间的广告合作e租宝在2015年4月强势登陆央视《新闻联播》等王牌栏目的黄金广告时段。同时，e租宝还与央视经济频道的《经济半小时》和《经济信息联播》栏目合作，借此将e租宝推向全国。央视——大爷大妈的定心丸“央视怎么可能有假广告？！”打脸是否需要承担法律责任？媒体的宣传内容是否涉及虚假宣传：①根据e租宝提供的合法材料进行真实宣传不会承担任何刑事与民事责任②涉及与e租宝合谋虚假宣传，比如虚夸收益率，刻意隐瞒风险应该会承担部分法定责任。利益相关者分析4员工①失业②被身边的亲朋好友质疑e租宝的不少员工，是刚毕业的年轻人，他们在高大上的办公楼里工作着，意气奋发。而突然有一天，被公安叫去录笔录甚至被抓;还有的年轻人，拉来亲朋好友投资，结果，几十几百万的钱打了水漂。致命性的打击，使得一些年轻人甚至因此得了抑郁症。是否需要承担法律责任？单位犯罪时，主管人员与主要责任人是需要承担刑事责任的，基层员工视知情程度与参与程度而定。参考《刑法》第31条。利益相关者分析442341P2P借贷平台缺乏完善的进入和退出机制担保与关联的风险，虚假担保多头监管导致责任不明确金融监管标准存在滞后性法律监管缺陷4P2P借贷平台缺乏完善的进入和退出机制法律监管缺陷4存在资金链问题借款人无从还款，贷款人无从息借贷双方失去中介平台倒闭担保与关联的风险，虚假担保法律监管缺陷4P2P借贷平台作为一个中介机构，本来它的业务范围大部分集中在中介行业，其所面临的风险相对较小。单纯的中介平台具备一定风险的综合性运营平台开展了一系列其他的业务而e租宝为了让投资人消除投资资金安全的顾虑，设计多重担保机制，貌似是为投资者提供周密的资金安全保护，然而实际上承诺为e租宝提供融资租赁担保的三家担保公司可能因涉嫌超额担保和关联担保，而无法履行担保义务。《融资性担保公司管理暂行办法》第二十八条规定：“融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍”。三家担保公司的最高担保额度加总后不足五十亿元，这与e租宝七百多亿元的累计交易额相差甚远，三家担保公司已经超额担保。多头监管导致责任不明确法律监管缺陷4政策建议5建立风险内控部门，制定清晰的风险政策，完善风险管控体系建立和完善风险政策制度框架体系对借款人进行信用评级对产品进行风险标示建立完善的信用评级制度与保险公司合作用保险机制取代担保模式引入保险机制去担保化的方式推出不同收益率的产品改进产品设计1学习金融知识，了解金融风险树立正确的投资心理高收益必然带来高风险切忌侥幸心理提高风险识别能力提高自身投资技巧学会利用投资组合，分散风险老年投资者树立正确的投资目的保值为主，增值为辅在子女的指导下投资提高投资者风险防范能力2加强金融风险知识的普及力度建立多部门信息共享机制加强社会征信体系的建设为平台制定注册资本和风控技术的标准设定行业从业人员准入门槛金融风险对冲和控制机制完善行业自律监管制度行业信息中心信用合同登记中心3政府平台自身征信体系社会征信系统普及投资常识了解投资风险完善信息共享机制对失信者进行全面追查谢谢2019POWERPOINTSUCCESS2020/4/232019THANKYOUSUCCESS2020/4/23