华泰产品介绍

华泰产品介绍作为国内研究咨询、投资银行、经纪业务等领域有影响力的综合券商，华泰联合证券充分整合公司内部资产管理部、研究所、新产品开发部、投行业务部、债券业务部、经纪业务部等相关资源，开发了满足机构和个人客户不同层次投资和管理需求的产品线，并在多类产品上通过创新为客户提供个性化投资服务。华泰联合证券开发的产品类型包括权益类投资产品、固定收益类投资产品以及另类投资产品。权益类投资产品以股票为主要投资标的，通过发挥华泰联合证券专业理财团队在选股、择时以及交易策略上的智慧，在市场波动中为客户赚取风险收益。固定收益类投资产品以国债、企业债、公司债、可分离交易的可转债、资产证券化产品等固定收益类产品为主要投资标的，采用买入持有、打新股等低风险策略，运用专业的金融工程技术，为客户提供低风险下的稳定收益。另类投资产品充分运用股票、债券、可转债、基金、衍生品、REITs、私募股权等多种投资标的，运用金融工程技术设计不同交易策略，以满足客户特定的风险收益需求。华泰联合证券的产品风险级别划分为四级：红色表示风险一级，是风险最大的产品。这类产品通常进行方向性投资，在必要时会使用衍生工具等资金杠杆或系统模型，旨在获得绝对正收益或高于基准指数的收益。但产品具有完全风险暴露，面临市场波动的风险，在衍生工具的杠杆作用下，风险甚至会放大。橙色表示风险二级。这类产品旨在获得有限风险控制下的收益，通过一定的风险控制手段保证产品的风险不高于市场风险（即风险无放大）。该类产品会涉及衍生工具，但并不利用衍生工具杠杆。黄色表示风险三级。这类产品的风险低于市场风险，通过投资固定收益类产品或运用套利手段来获得低风险下的稳定收益。绿色表示风险四级，是风险最小的产品。这类产品旨在获得稳定收益，在保证资金不亏损的情况下追求适当收益。权益类投资产品主动投资理财产品产品简介该类产品专业管理客户的委托资产，由专业的管理团队根据市场状况制订投资策略和计划，投资于符合投资策略的股票组合，并配合新股申购等方式为客户资产实现风险控制下的收益最大化。产品示例华泰联合证券推出的“价值联成”集合信托资产管理计划坚持“高品质的成长更长久，高成长的回报更丰厚”的投资理念，从盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力、负债水平、估值比较等六个方面考察公司的品质和成长性，重点投资成长型企业，以回避市场振荡风险，获取中长期可观收益，充分分享中国经济高速增长成果。目标客户本产品适合于对证券市场有一定了解，具备一定的风险承受能力，致力于获得中长期投资收益的机构和个人客户。风险收益本产品的收益依赖于国内宏观经济形势、证券市场状况、投资经理的专业水平等多种因素，由于市场存在系统性风险，投资者必须承担因市场波动带来的风险。本产品具有高风险高收益特征，属橙色风险级别。指数化投资产品产品简介华泰联合证券运用金融工程技术，结合市场特征，开发出一系列投资性指数。这些指数一般基于一定的模型，有高于市场基准指数的收益。华泰联合证券也可以根据客户需求，为客户量身定制符合其投资特点的指数。该类产品完全跟踪标的指数，追求指数收益。产品示例华泰联合证券借助自主开发的数量化选股系统，将上市公司公布的财务数据划分为成长、价值等若干类，并定期对A股市场上千只股票的最新财务指标进行打分，将得分最高的50只股票编制为成长50指数（G50）。历史测试和实时跟踪的结果表明，G50指数有远高于市场基准指数（包括沪深300、上证50等）的表现，即使与股票型开放式基金相比，其表现也居于前列。目标客户该类产品适合于对指数有一定了解，追求相对收益的中长期投资者。风险收益该类产品完全复制指数，收益大小取决于指数表现，追求高于市场基准指数的相对收益。由于市场指数隐含市场风险，可投资指数有模型风险，因此该类产品的风险级别为橙色。模型化投资产品产品简介华泰联合证券专业的投资管理团队综合运用金融工程技术，根据历史数据挖掘出一定的交易策略，并将这些策略运用于产品操作中。该类产品的选股、择时、交易均按照事先确定的模型进行操作，并配合专业管理人的智慧，旨在市场失效的情形下为客户赢得稳定收益。产品示例华泰联合证券金融工程部利用国际成熟技术，结合国内证券市场的实际情况，建立了风格轮动、优化组合、数量化选股等模型，依据这些模型构建的产品将按照模型提示进行选股、换股以及构建组合，以求最大化地减少人为判断导致的失误。目标客户该类产品适合有一定的模型理解能力，相信模型能从市场失效中挖掘机会的投资者。风险收益华泰联合证券的专业模型都是经过历史数据的反验，并经过一定时间实时数据测试后才应用于产品的。该类产品收益存在于未来市场会重复历史模式，而模型能成功把握这一模式并提前做出反应。任何模型都存在模型风险，该类产品通过设置止损位来最大程度减小模型风险的影响，但产品仍面临市场风险，属于橙色风险级别。市值管理与财务需求类产品产品简介华泰联合证券为上市公司提供市值管理咨询产品，包括提供业绩释放规划、投融资规划、资本市场运作规划、投资者关系管理等针对性的决策顾问服务，帮助公司树立正确的市值管理理念，建立良好的投资者关系和二级市场形象。对于一些有特定财务需求的上市公司，我们还可以提供财务顾问服务，并通过设计衍生品以及OTC合约等方式为客户解决财务问题。目标客户适合于关注公司财务指标的健康，希望通过市值管理实现公司价值最大化的上市公司大股东或公司实际控股人。风险收益咨询服务能为客户产生收益的关键在于管理人提供的管理建议的有效性和产品设计的有效性，客户仍面临市场风险，因此风险级别为橙色。股权增值服务产品产品简介华泰联合证券专业管理团队为准备在较长时期内持有单只或多只股票的客户提供增值服务，旨在为客户实现高于简单持有股票的收益。服务方式包括：根据市场面和基本面的情况利用市场波动实现市值增值、设计产品为客户在保有股权的基础上获取额外收益等。产品示例利用客户持有的一部分股票构造产品（如认购权证或认沽权证），以改变客户整体组合的收益结构，实现增值。下图中的产品就是利用客户的一部分股票复制出认购权证，并通过将认购权证出售以获得额外收益。目标客户该类产品适合于持有一定规模的流通股，并计划较长时期持有，预期在未来一段时间股票有下跌风险的客户。风险收益该类产品通常通过金融工程技术来实现股权增值，增值效果有赖于模型的有效性以及管理人的操作经验等多方面因素。此外，在单边下跌市场，该产品只能减少亏损，因此投资者仍需面临市场风险，产品的风险级别为橙色。股权运作类产品产品简介为有增持或减持意愿的客户（包括战略投资者、大小非股东、PE和VC投资者等）寻找对家，并提供增减持方案，方案包括股票质押贷款、代理减持、可交换债券的发行等。产品示例大小非股东将解禁股托管给华泰联合证券专业的管理团队，由其依据研究员的判断以及金融工程技术决定减持时机，并在指定时间内完成减持。客户可以选择两种收费方案：一种是华泰联合证券以减持期内股价均价为业绩衡量指标，对于在均价以上减持的收益收取一定业绩提成，而对于在均价以下减持的部分不收取管理费。一种是固定收取减持额3%-5%的管理费，华泰联合证券结合专业判断以尽可能高的价格为客户减持股份。目标客户该类产品适合于计划在限定时段和一定的价格范围内，对单只或多只股票实行增减持的客户，以及有退出需求的持有未上市股权或限售股的PE和VC投资者。风险收益该类产品是按客户需求度身定制的，以满足客户需求为目的，风险和收益水平由客户自行确定。固定收益类投资产品货币市场增值产品产品简介该类产品通过申购新股、可分离交易的可转债等手段，配合精选货币基金，在保障获取货币市场收益的同时为客户赚取证券一级市场的低风险收益。目标客户拥有大量闲置资金或拥有稳定现金流，对流动性要求较高的客户。风险收益在保证产品流动性的基础上，该类产品的收益目标为高于货币市场基金平均收益率，其风险级别为绿色，即在保证客户本金安全的前提下追求适当收益。现金管理产品产品简介该类产品通过配置流动性强的短债，并参与逆回购、互换等操作，在保证资金流动性的基础上为客户实现资产增值。目标客户拥有大量闲置资金或拥有稳定现金流，将资金流动性放在最重要位置的客户。风险收益在保证产品流动性的基础上，该类产品的收益目标为高于货币市场基金平均收益率，其风险级别为绿色，即在保证客户本金安全的前提下追求适当收益。安全型债券理财产品产品简介由华泰联合证券专业管理团队为客户精选期限中长期国债、有担保的企业债和公司债、资产证券化产品中的风险级别最小的A档产品等固定收益产品，通过二级市场操作以及持有到期等多种手段为客户实现一定流动性保证下的资产增值。目标客户风险厌恶程度较高，对固定收益市场有一定了解的客户。风险收益该类产品的收益依赖于国内宏观经济形势、债券市场状况、投资经理的专业水平等多种因素，但经过专业团队的管理，产品的预期收益应高于银行可比利率和货币市场基金可比收益率。产品风险级别绿色。高收益型债券理财产品产品简介华泰联合证券专业管理团队将充分考察债券发行主体的信用等级，利用市场定价与实际信用水平之间的差异，为客户精选无担保的企业债和公司债以及资产证券化产品中风险较高的B、C档次级债等固定收益产品，并适当参与可转债交易，通过二级市场操作以及持有到期等多种手段为客户实现较高收益。目标客户：对信用市场有一定了解，能够承受一定风险的固定收益投资者。风险收益该类产品的收益依赖于债券发行主体的信用水平，产品的预期收益应高于传统的债券理财产品，但由于信用风险客观存在，因此产品的风险级别为黄色。另类投资产品基金组合产品（FOF）产品简介作为业内最有品牌的基金研究机构和销售机构，华泰联合证券拥有丰富的为客户甄选优质基金的经验。华泰联合证券专业的管理团队运用金融工程等技术，将精选出来的基金进行合理配置，使得产品的风险小于市场风险。目标客户该类产品适合于风险厌恶程度较高，认可基金投资，但在基金的选择上需要专业意见的投资者。风险收益基金组合产品的收益取决于产品管理人所选基金的市场表现，而基金的表现取决于基金管理人的选股和择时能力以及国内证券市场状况等多种因素。因此该类产品的投资者仍需承担市场波动带来的风险，只是由于该类产品对基金进行了组合，其风险一般来说会小于单只基金的风险，其收益以高于市场上所有基金的平均收益为目标。该产品的风险级别为橙色。收益分级理财产品产品简介该类产品运用金融工程技术将产品最终收益划分为两部分，客户可根据自身的风险偏好选择成为优先受益人或一般受益人。优先受益人可保证在产品到期后获得固定收益，并外加一部分的额外投资收益（如果有的话），而一般受益人则在保证优先受益人的固定收益后，获得大部分额外投资收益。一般来说，优先受益人的资金投入较大，但收益相对稳定；而一般受益人的资金投入较小，但在有额外投资收益情况下，一般受益人可获得资金杠杆。产品示例华泰联合证券开发的分档式可转债理财产品主要投资于分离交易可转债的公司债和权证部分，并积极参与分离债一级市场的申购及新股申购。产品受益人分为优先档（优先受益人）和进取档（一般受益人）。对优先档客户实现有限保本收益，优先档客户将可获得当年基准收益外加固定比例的超额收益，而进取档客户则享受余下的所有收益。如果整个组合投资亏损或者未达到优先档客户的基准收益，则由进取档客户的资产来补足优先档客户的本金损失和未实现的基准收益。目标客户对于资金规模较大，风险偏好较小的机构或个人客户，如果想获得稳定收益下的超额收益，可选择成为该类产品的优先受益人。对于风险偏好较大的机构或个人客户，愿意承担一定的资金亏损风险以搏取较高的资金收益率的，可选择成为该类产品的一般受益人。风险收益优先受益人有最低收益保障，风险较小，但其额外收益不能保障，且只能获得额外收益的一部分，因此面临着机会成本。在该类产品中，优先受益人的风险级别为绿色。一般受益人没有收益保障，在市场方向不利于产品时，其资金首先用于保障优先受益人的固定收益。但在市场方向利于产品时，一般受益人可运用资金杠杆获得较高的额外收益。在该类产品中，一般受益人的风险级别为橙色。套利型产品产品简介该类产品挖掘和把握市场定价的暂时性失效机会，通过