自述稿6.12

自述稿尊敬的各位老师，上午好！我是，我的论文题目是《我国上市公司股权激励存在的问题与对策》。我的毕业论文指导老师是XX老师。在这段时间里，XX老师对我的论文进行了详细的修改和指正，并给予我许多宝贵的意见和建议。在这里，我对他表示我最真挚的感谢和敬意！下面我将这篇论文的选题背景、研究意义、结构及主要内容、存在的不足向各位老师作简要的陈述，恳请各位老师批评指导。首先，我想谈谈为什么选这个题目及这篇文章的研究意义。健全的股权激励机制,是完善上市公司治理的重要环节,关系到上市公司的规范运作与长远发展。虽然自从2006年以来，中国式股权激励得到良好的发展，但是与国外发展较为完善的股权激励机制相比，中国式股权激励计划发展较不成熟，仍存在很多问题，例如：有些推出股权激励计划的上市公司，股价第二天就出现涨停的现象。所以这就要求我们必须清醒的认识到股权激励机制在我国还有很长的一段路要走。因此我们应该加强监管，健全股权激励机制，使上市公司利用好股权激励这柄双刃剑。这对于完善我国上市公司股权激励机制，具有一定的理论和实践意义。本文目的就是要通过对股权激励的基本理论和其在实践中的具体运用分析，研究出可以解决我国上市公司股权激励存在的问题的相应对策。希望能够通过对上述问题的研究为我国上市公司股权激励的实践提供一些帮助和借鉴。其次，我想谈谈这篇文章的结构和主要内容。本文旨在通过对股权激励机制现状的分析，找出上市公司在运用股权激励方面存在的不足和问题，针对企业的具体情况，提出解决措施，以促进企业的长远发展。主要分为五个部分介绍了我国股权激励的问题及对策,结构如下:第一部分是前言,介绍了本文的选题背景和研究意义,对国内有关股权激励的有关研究成果进行了回顾。第二部分是对股权激励的简要概述,分别从股权激励的概念、原理、理论基础进行了阐述，（其中股权激励的理论基础分别为委托代理理论和人力资本理论）最后在这些理论的基础上介绍了股权激励的模式。激励模式作为股权激励的核心问题，直接决定了激励的效用。（主要有限制性股票、虚拟股票、业绩股票、股票期权、股票增值权、延期支付、员工持股计划（ESOP）、管理层收购（MBO）、帐面价值增值权这九种）那平时企业主要运用的就是限制性股票和股票期权，在近年来大部分上市公司都开始加大对这两种模式的使用力度，以至于出现了“限制性股票和股票期权”平分秋色，混搭现象开始盛行这种现象。第三部分我主要是通过分析我国上市公司运用股权激励的现状，发现了大部分上市公司都存在着多多少少的问题。首先我通过查询北京和君咨询有限公司的年报，发现截至2013年12月，我国2390家上市公司中先后共推出了597份股权激励计划。其中，2006年有44家上市公司实施股权激励，2007年有15家，2008年有68家，2009年有19家，2010年有66家，2011年有114家，2012年有118家，2013年股权激励方案数量再创历史新高，达到153家，比2012年度增长30%，且占已公布激励方案的上市公司总数的25.63%，是历年最高，而且是2009年数量的7倍多，所以这不得不使我们更加重视股权激励对企业的作用。而从这些数据分析出我国上市公司在运用股权激励手段时主要A股市场股权激励方案数量再创新高、，创业板和中小板仍为主体、企业类型为“民营多、国字号少”、限制性股票和股票期权平分秋色，混搭现象开始盛行和股权激励失败或者方案失效比例较高这四大现象，其中最后一个股权激励的合理运用给企业带来的效益不可小觑。其中最后一个（股权激励失败或者方案失效比例较高）、这一现象我们必须引起重视，不能忽略。根据北京和君咨询有限公司的年报发现由于市场形势变化、行权条件无法成就或者其他障碍等原因造成的计划提前终止或失效的、在588份股权激励方案中，竟然有142份，而这一比例竟然高达24.15%。那正是由于这些上市公司在法律制度或其他治理方面存在缺陷，才造成了这一现象。（股权激励计划推出时间短，就失败了，没有达到应有的效果和目的）我查阅各方面的资料发现大部分上市公司都出现了（法律法规制度不健全、股权激励方案设计有待完善、资本市场的弱有效性、职业经理人市场不成熟、公司治理结构不完善、业绩考核体系不合理）这六大方面的问题。那以上六个原因就是上市公司实施股权激励计划失败的主要原因。那怎样帮助这些上市公司解决这些根本问题，从而使公司长远发展呢？那本文第四部分就是自己针对这部分发现的问题，提出了解决这些问题的一些措施和建议。分别从六个方面对完善我国上市公司股权激励机制进行一一阐述。分别为：（健全相关法律法规制度、科学制定合理的股权激励方案、加强资本市场的建设、完善职业经理人市场、优化公司治理结构建立科学的业绩评价体系）那具体怎样处理和解决以上发现的问题，仅仅提出是不行的，具体的还要靠公司的管理阶层好好治理。那希望总结的一些建议可以对一些上市公司提供一些帮助和借鉴。接下来是本文的第五部分，也接近了尾声——结束语。主要是简要阐述本论文主要结论和局限性,并对未来进行了展望。随着国内各种要素市场的不断成熟和企业经营环境的不断改善，相信股权激励将在我国上市公司激励制度中发挥越来越重要的作用。可以预见，随着我国市场经济体系发展的不断成熟，公司治理结构和内部监管体系的不断完善，未来将有更多的上市公司推出股权激励计划，以调动管理层的积极性，通过价值转移和价值创造，改善企业经营业绩，提升公司股权价值。总之，对于我国上市公司实行股权激励来说，要根据本公司，本行业的特征，选择合适的股权激励模式，设计出适合本公司的股权激励方案。最后，我想谈谈这篇文章存在的不足。在这篇论文的写作过程中，我尽可能多的收集资料，虽然从中学到了许多有用的东西，也积累了不少经验，但由于自己学识浅薄，认识能力不足，在理解上有诸多偏颇和浅薄的地方；而且现在制度还不是很规范，很多实施股权激励的企业没有公布实施时间和实施的模式和过程，在样本选择上比较困难。而且本文使用的一部分数据采用手工收集，在数据采集的过程中也难免会产生一定的误差。最后借此答辩机会，万分恳切的希望各位老师能够提出宝贵的意见，多指出这篇论文的错误和不足之处，我将虚心接受，从而进一步深入学习研究，使该论文得到完善和提高。笑。。。以上就是我的论文答辩自述，敬请各位指导老师提出宝贵的意见。谢谢你们！你们辛苦了。