股市技术分析之趋势理论

趋势理论及近期市场分析中信建投石家庄营业部趋势理论是指一旦市场形成了下降(或上升)的趋势后，就将沿着下降(或上升)的方向运行。趋势理论基础•技术分析的三个假设：1、市场行为涵盖一切信息2、价格沿“趋势”移动3、历史会重演•自己的操作不影响股价未来走势。趋势的三个方向上升方向水平方向下降方向ABC趋势的类型1、主要趋势(一般是说一年到两年的总的趋势)主要趋势是股价波动的大方向，一般持续的时间比较长.2、次要趋势(一般是说三个星期到三个月)次要趋势是在进行主要趋势的过程中进行的调整。3、短暂趋势(一般是说两到三周的时间)短暂趋势是在次要趋势中进行的调整。这三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小。有时为了更细致的划分，三种类型可能还不够用，不过这无关大局，只不过再对短暂趋势进行细分罢了。主要趋势次要趋势短暂趋势只在向上的趋势中操作•对于顺势而为来说首先必须有向上的趋势可寻，然后才能施展功用。我们常犯的错误是：在任何趋势下都在操作。•要“顺势而为，而不逆势而动”已经成为投资者的共识。这里的“势”就是大趋势。•保守的做法是：当向上的趋势已经明显形成时在操作。操作方案•首先要用大量的时间来确认趋势是向上的•在确定向上的趋势的前提下等待调整浪的出现。果断在设定买入点买入。•一旦出现错误，及时止损。顺势而为操作上升趋势第三点确认买入信号重要概念：支撑和压力•支撑线又称抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因为多方在此买入造成的。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。•压力线又称阻力线。道理同支撑线。•有些人往往产生这样的误解，认为只有只下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。其实，在下跌行情中也有压力线，在上升行情中也有支撑线，而且此时比压力线还要重要。支撑线和压力线图示支撑线压力线下跌行情中的支撑线上涨行情中的支撑线支撑线和压力线的理论依据•在某一价位之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定。•一个市场里无外乎三种人，多头、空头和旁观。旁观的又可分为，持股的和持币的。假设股价在一个支撑区域呆了一段后开始向上移动。在此支撑区买入股票的多头们很肯定地认为自己对了，并对自己没有多买入些而感到后悔。在支撑区卖出股票的空头们这时也认识到自己弄错了，他们希望股价再跌回他们的卖出区域时，将他们原来卖出的股票补回来。而旁观者中的投股者的心情和多相似，投币者的心情同空头相似。无论是这四种人中哪一种，都有买入股票成为多头的愿望。•正是由于这四种人决定要在下一个买入的时机买入，所以才使股价稍一回落就会受到大家的关心，他们会或早或晚地进入股市买股票，这就使价格根本还未下降到原来的支撑位置，上述四个新的买进大军自然会把价格推上去。在该支撑区发生的交易越多，就说明越多的股票投资者在这个支撑区有切身利益，这个支撑区就越发重要。理论依据的演绎•多头：肯定自己对了，后悔买少了。•空头：认识到自己弄错了，希望再跌补回来。•投股者：心情和多相似。•投币者：心情与空头相似。支撑线压力线支撑线2020/4/25支撑位和阻力位•我们把谷，或者说“向上反弹的底点”称为支撑位。阻力位通常以前一峰值为标志。在图中点2，4分别代表上升趋势中的两个支撑位，1,3代表上升过程中的阻力位图例阻力位支撑位如何确定支撑和压力位的力度•价格在一个区域发生的交易越频繁，就意味着越多的市场参与者在此处拥有“既得利益”，因而该区域就越发重要。•支撑和压力位的重要程度可以由以下三个方面决定：1：股价在该处所经历的时间。2：交易量。3：交易活动的发生时间距当前的远近。支撑线和压力线的作用•支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。往往是暂时的。•同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。•在上升趋势中，如果下一次未创出新高，即未突破压力线，这个上升趋势就已经处于很关键的位置了，如果再往后的股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，这就产生了一个趋势有变的很强烈的警告信号。•同样，在下跌过程中，…….上升趋势的支撑线压力线支撑线和压力线的相互转化•支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于心理因素方面的原因，两者的相互转化也是如此，这就是支撑线和压力线理论上的依据。•一个市场里无外乎三种人：多头，空头，和旁观者。旁观者有可分为持股的和持币的。•支撑线和压力线的分析过程一样，只不过结论正好相反。压力支撑•如上所述，一条支撑线如果被跌破，那麽这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是他被有效的足够强大的股价变动突破。•因此，我们需要做的是，寻找重要的支撑线和压力线，他们被突破时才是买卖的最佳机会…•怎样才算被突破呢？•1、距离标准。穿过支撑和压力线越远，突破的结论越正确，越值得相信。经验数是5%左右和一些整数的价位。跌破这些数字，往往应是改变看法的开始。•2、收盘价标准。•3、成交量标准。•4、时间标准。压力线支撑线放量快速突破压力线支撑线和压力线的确认和修正每一条支撑线和压力线的确认都是人为进行的，主要是根据股价变动所画出的图表，这里面有很大的人为因素。一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大，反之就越小。对支撑线和压力线的修正过程其实是对现有各个支撑线和压力线的重要性的确认。为进行买入卖出提供了一些依据，不至于仅凭直觉进行买卖决策。ABCDE使用支撑压力注意的问题•支撑压力位是否会被突破•支撑压力位的真突破和假突破•支撑线和压力线的多样性•介绍的支撑压力的方法得到的这些位置仅仅是进行参考的价格位置，不能把它们当成万能的工具而完全依赖趋势线•趋势线是衡量股价波动方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。•在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。趋势线及其突破示意图下降趋势线上升趋势线突破•由图中可看出上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用，也就是说，上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种。•但是，要得到一条真正起作用的趋势线，要经过多方面的验证才能最终确认，不符和条件的一般应删除。首先，必须确实有趋势存在，也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在，连接两个点的直线才有可能成为趋势线。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。上升趋势线经第三点确认第三点一般说来，趋势线有两种作用：•对股价今后的变动起约束作用，使价格总保持在这条趋势线的上方（上升趋势线）或下方（下降趋势线）。实际上，就是起支撑和压力作用。买卖技巧。（买卖时机的把握）•趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。（寻找短期加速点的方法之一）被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色。支撑线压力线突破趋势线的画法上升趋势线-在所考虑的时间段内的上升趋势中,找出当时相关的最高点和最低点,以最低点跟往后的低点,这个低点一定要在当时的最高点前,用直线把他们连起来。当中价格不能穿越趋势线上升趋势线下跌趋势线-在所考虑的时间段内的下跌趋势中,找出当时相关的最高点和最低点,以最高点跟往后的高点,这个高点一定要在当时的最低点前,用直线把他们连起来。当中价格不能穿越趋势线趋势线的画法下降趋势线画线注意事项下降趋势线：在考虑期内，以最高点为起点，向右下方绘制一条直线连接最低点之前的某一高点，而使这条直线在两个高点之间从未穿越任何价位延伸这条直线而经过最低的地点。操作意义不小，突破下降趋势线说明趋势可能反转。测试前期高点，如果创新高，说明趋势反转的可能性继续增大。回调不创新低，说明下降趋势反转成为上升趋势。所以突破趋势线就代表趋势可能反转就应该积极操作。。绿色方框中突破趋势线可能是反转信号。如果突破压力线1，说明趋势会变成上升趋势。再次回调支撑线2继续挑战压力线1，若挑战失败跌破趋势线则有可能形成新的趋势。趋势线的补充-扇形线（一）扇形原理•（一）扇形线的含义：•扇形线与趋势线有很紧密的联系,初看起来很象趋势线的调整。扇形线丰富了趋势线内容，明确给出了趋势反转的信号。•扇形原理可以简单地叙述为：如果所画的三条趋势线都被突破，则趋势将反转。（二）扇形原理判断反转•趋势要反转必须突破层层阻止突破的阻力。•要反转向上，必须突破很多条压在头上的压力线；要反转向下，必须突破多条横在下面的支撑线。•稍微的突破或短暂的突破都不能被认为是反转的开始，必须消除所有的阻力，才能最终确认反转的来临。•扇形原理是从一个特殊的角度来考虑反转的问题。它遵循三次突破的原则。（三）扇形原理的三次突破原则•在下降趋势中，先以两个高点画出一条下降趋势线后，如果价格向上回升，突破了刚画的下降趋势线，则以新出现的高点与原来的第一个高点相连接，再画出第二条下降趋势线。如果第二条趋势线又被向上突破，则同前面一样，用新的高点，与最初的高点相连接，画出第三条下降趋势线。这第三条下降趋势线如果又被突破，则趋势将真正反转。•对于上升趋势也可如法炮制，只是方向正好相反。132轨道线•轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。•轨道线和趋势线是相互合作的一对。很显然，先有趋势线，后有轨道线，趋势线比轨道线重要的多。趋势线可以独立存在，而轨道线则不能。两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围，让它不能变得太离谱。一个轨道一旦得到确认，那么价格将在这个通道里变动。对于上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。（短线买卖法则之一）加速上涨加速下跌轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号。AB加速下跌突破轨道线是趋势加速的开始。即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。同趋势线一样，轨道线也有是否被确认的问题。股价的位置如果的确得到支撑或受到压力而在此掉头,并一直走到趋势线上,那么这条轨道线就可以被认可了。当然，轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长其被认可程度和其重要性就越高。黄金分割线•黄金分割是一个古老的数学方法。对它的各种神奇的作用和魔力，数学上至今还没有明确的解释，只是发现它屡屡在实际中发挥我们意想不到的作用。•“黄金分割率”是一种十分神奇的数字，用它来对股市行情进行预测分析，不仅能够较为准确地预测出股指或股价上涨或下跌的幅度，而且还能够测定股指或股价上涨过程中的各个阻力位和下跌过程中的各个支撑位。•这将为我们在持股待涨时最高能期望到什么程度，或在空仓观望时最低应看跌到什么程度，提供有力的参考依据。黄金分割线原理•这是一种水平状的支撑压力线，注重反映支撑和压力所在的价格位置，但对什么时间到达这个价位并不关心。所以，黄金分割线是一组平行线条，但最终被确认的只有一根。•黄金分割线的适用条件：1、长期趋势的预测；2、疯狂上涨期或跳楼甩卖期。黄金分割线画法•第一步，记住若干个特殊的数字：0.1910.3820.6180.8091.1911.3821.6181.8092.002.6184.236•这些数字中最为重要的是0.382，0.618，1.382，1.618，股价极为容易在这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。•第二步，找到一个点。这个点是上升行情结束，调头向下的最高点