7第七章风险的财务处理

第七章风险的财务处理考核要求（一）财务型风险处理1.识记：财务型风险处理的含义。2.领会：财务型风险处理与风险控制的关系。什么是财务型风险处理风险管理风险识别：感知风险，分析风险风险衡量：损失概率，损失程度风险处理风险管理效果评价控制型手段：风险避免，损失控制(预防，抑制)，风险隔离，控制型非保险转移(出售,租约,协议,合同)财务型手段：风险自留(将损失摊入经营成本，建立意外损失基金，借款补偿风险损失，自负额保险，专业自保)；风险转移(非保险转移[中和，免责约定，保证书，公司化]；保险转移)（二）财务型非保险转移1.识记：（1）财务型非保险转移的含义；（2）财务型非保险转移与控制型转移之区别；（3）财务型非保险转移与保险转移之区别；（4）财务型非保险转移的实施方式2.领会：（1）财务型非保险转移的优点；（2）财务型非保险转移的局限性；（3）财务型非保险转移的适用条件。（三）风险自留1.识记：（1）风险自留的含义；（2）被动的风险自留与计划性风险自留；（3）意外损失基金2.领会：（1）建立意外损失基金的优缺点；（2）借款渠道及其限制；（3）建立意外损失基金和将损失直接摊入经营成本的区别。（四）专业自保1.识记：（1）专业自保公司的概念；（2）专业自保公司的类型。2.领会：专业自保公司的优缺点。财务型风险处理的概念所谓财务型风险处理就是用经济方法来处理确实会发生的风险损失，通过事先的财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行及时而充分的补偿。财务型风险处理方法主要有风险转移（Transfer）和风险自留（Retention）两类，其中财务型的风险转移手段又分为保险转移和非保险转移。风险转移风险转移控制型风险转移强调损失的法律责任的转移将财产或活动本身转移给其他人消除或减少转让人对受让人的损失责任消除转让人对其他人的损失责任财务型风险转移寻求外来资金补偿确实发生的损失保险转移非保险转移风险管理之风险的财务处理财务型保险转移和非保险转移二者区别保险转移的风险受让人是保险人，非保险转移的风险受让人是其它经济单位保险转移的风险受让人专业经营风险，有意识地接受大量的风险单位，进行相关的风险分析保险转移通过专门的契约保险合同来实现风险的转移；非保险转移通常附属于其它契约来完成风险的转移财务型非保险转移第一节风险的非保险转移二、实施方式（一）中和是指将损失机会与获利机会平衡的一种方法，通常被用于处理投机风险。财务型非保险转移-中和中和是将损失机会与获利机会平衡的一种方法，通常用于处理投机风险。如套购和期货买卖套购：通过买卖双方交易的相互约定，使可能的价格涨落损益彼此抵消套购保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动财务型非保险转移-中和套购保值的基本作法是：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补，从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度财务型非保险转移-中和商业机构、生产商、加工商和投资者利用期货价格和现货价格波动方向上的趋同性，通过在期货市场上买进或卖出与现货市场上方向相反，但数量相同的商品，而把自身承受的价格风险转移给投机者，达到现货与期货盈亏互补的目的实例：参考教材P166（二）免责约定是指合同的一方通过合同条款，对合同中发生的对他人人身伤害和财产损失的责任转移给另一方承担，即通过主要针对其他事项的合同中的条款来实现风险转移。财务型非保险转移-免责约定财务型非保险转移-免责约定实例：参考教材P167财务型非保险转移-免责约定免责约定不同于责任保险：免责约定所转移的风险其受让人不是保险人，而且所提到的人身伤害和财产损失责任是以合同责任下的损失为限的（三）保证书是指由保证人对被保证人因其行为不忠实或不履行某种明确的义务而导致权利人的损失予以赔偿的一种书面合同。保证的目的在于担保被保证人对权利人的忠实和有义务的旅行，否则由保证人赔偿损失。财务型非保险转移-保证书财务型非保险转移-保证书三位当事人：保证人、被保证人和权利人借助保证书，权利人可将被保证人违约的风险转移给保证人保证的目的在于担保被保证人对权利人的忠实和有关义务的履行，否则由保证人赔偿损失内容形式：P168(四)公司化企业通过发行股票，将企业经营的风险转移给多数股东承担。风险管理之风险的财务处理三、财务型非保险转移优点及实用性优点1.财务型非风险转移方法所能处理的风险，既可以是纯粹风险，也可以是投机风险，既有可保风险，可又不可保风险。这种方法所使用的对象是比较广泛的。2.财务型非保险转移的具体操作措施灵活多样。3.财务型非保险转移的直接成本较低。与保险转移相比，所需费用总是低于购买保险的保险费。4.有利于促进全社会控制风险、减少风险。一般而言，把潜在损失转移给那些能够更好的进行损失控制的人，会降低损失概率与损失程度。缺点：1.法律和清理的双重限制：2.合同条文理解的差异可能引起起一些问题。3.转让人要承担一定的代价。受让人不会无代价地接受转移，总是要求转让人在某些方面作出让步。4.受让人有时无力承担所转移的损失责任。（3）适用条件风险的非保险转移的适用条件：(一)转让人与受让人之间的损失必须能够明确的划分。(二)受让人应当有能力并愿意承受适当的财务责任。(三)这种方法对于转让人和受让人双方，应该都是有益的。第二节风险自留一、概述风险自留又叫风险承担，是指经济单位自己承担有风险事故所造成损失。其实在在于，当风险事故发生并造成一定的损失之后，经济单位通过内部资金的融通来弥补所遭受的损失。主要措施有：(一)将损失摊入经营成本。(二)建立意外损失基金。(三)借款用以补偿风险损失。(四)自负额保险。二、将损失摊入经营成本是指在风险事故发生时，经济单位把意外的损失计入当期损益，即吸收于短期的现金流通之中。将损失摊入经营成本的优缺点：(一)缺点：1.企业在财务上对风险损失进行补偿的能力常常受到限制2.风险事故发生后所作的补偿，必然导致企业流动资金减少，而这可能使企业外部条件出现不利情况。(二)优点：1.风险自留方式在损失前不发生任何费用，直到损失实际发生后才有现金支付。2.损失发生后，风险补偿费用仅限于支付实际损失额。3.风险的代价被列入预算后，自然就被列为经济单位的预算控制对象，自动地受到预算控制制度的监督三、建立意外损失基金(一)优点：1.节省保险费。2.促进企业经营稳定。建立意外损失基金可以增强企业补偿风险损失的能力，弥补将损失直接摊入经营成本的不足。3.资金投资可以获利。经济单位可以利用建立意外损失基金进行获利投资。4.道德风险减少。建立意外损失基金是企业内部自设的，自留自用，道德风险因此减少。5.理赔迅速。(二)缺点：1.基金规模的限制。建立意外损失基金的规模受到企业年净现金流动情况的限制。2.可能发生财务调度困难。在基金积累之初可能发生超过其积累基金额的损失，要用其他的资金来予以弥补，这样会造成财务调节上的困难。3.风险单位数目有限。大数法则不能发生作用，风险损失预测比较困难，要借用保险公司的一些做法或者得到他们的帮助。4.税法方面的不利。建立意外损失基金的来源只能是税后利润，但保费却是可以免税的，企业内部意外损失基金的分摊额提取常常得不到任何税赋的减免。建立意外损失基金与保险的区别：(一)保险是集合众多同类风险单位分担损失的一种风险处理方法，其性质是风险结合与转移技术，但建立意外损失基金则属于企业本身单独承担风险的一种技术。(二)经济单位参加保险，在事故发生时可随时获得补偿，但建立意外损失基金在基金积累形成之前发生事故则无法获得充分的补偿。(三)经济单位参加保险，在保险责任终止后其已付保险费不能返还，但建立意外损失基金剩余财产仍属企业所有。四、借款借款用以补偿风险损失。在风险事故发生后，经济单位通过接待筹借资金以补偿风险事故所造成损失。案例分析：会哭的孩子有奶吃长江百年一遇洪水—荆门石化老总大骂“不会哭”刘翔赵本三赵本山赠给刘翔对联一副，上联：赚了八年广告费；下联：骗了两届奥运会。横批：残奥再见刘翔回赠赵本山,上联:大款演农民上了二十年春晚台；下联：外籍装土鳖骗了十三亿中国人。横批：坑蒙拐骗香港商报头版头条风险自留-借款在风险事故发生后，经济单位通过借贷筹借资金以补偿风险事故所造成的损失借款渠道从集中的基金中借款来补偿某一个支部门所遭受的意外损失从外部取得各种特别贷款在损失发生以前筹集各种应急贷款风险自留-内部借款风险性补偿损失所需资金额在基金中未留足基金额度够但当前不可流动，变卖非流动资产将引起损失准备金用于补偿损失而失去投资机会能否获得内部借款，取决于经济单位其他基金的可调节程度，即有无调拨的可能性和资金力量大小，以及有关的财务管理政策的许可性风险自留-借款特别借款内容优点缺点应急借款内容优点缺点风险管理之风险的财务处理P179思考：建立意外损失基金与将损失直接摊入经营成本的区别从风险损失产生的背景看，建立意外损失基金指损失发生之前的措施，损失直接摊入经营成本仅指发生时或者发生以后将损失摊入成本。从采取措施的性质看，建立意外损失基金是对风险损失进行补偿的计划措施，损失直接摊入经营成本是对损失进行补偿的实施措施建立意外损失基金往往是在损失直接摊入经营成本无法实施，或者有许多限制时而进行的预先计划。一般认为，建立意外损失基金的做法比损失直接摊入经营成本更容易，更能解决问题。思考：建立意外损失基金与保险的区别(一)保险是集合众多同类风险单位分担损失的一种风险处理方法，其性质是风险结合与转移技术，但建立意外损失基金则属于企业本身单独承担风险的一种技术。(二)经济单位参加保险，在事故发生时可随时获得补偿，但建立意外损失基金在基金积累形成之前发生事故则无法获得充分的补偿。(三)经济单位参加保险，在保险责任终止后其已付保险费不能返还，但建立意外损失基金剩余财产仍属企业所有。第三节专业自保一、专业自保公司及其类型（一）单国专业自保公司（二）多国专业自保公司（三）公会单国专业自保公司二、专业自保公司的产生和发展专业自保专业自保公司由工商企业自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及与其相关的其他企业的风险进行保险或再保险按照业务范围分纯粹专业自保公司公开市场专业自保公司按照投资来源分单国专业自保公司多国专业自保公司公会专业自保公司风险管理之风险的财务处理纯粹专业自保公司承保或再保企业、附属企业以及与其相关的其他企业的风险的专业自保公司可以把接受的业务限制在自己能够负担的限度内，而不借助于再保险；也可以广泛地接受限额经营业务，但要将超过自留的部分分给再保险人公开市场专业自保公司单国专业自保公司多国专业自保公司多国专业自保公司的资本来源于不同的国家，按照相互保险的经营原则经营。美国普遍流行优点能够聚集多种资金来源，形成较大的风险承担能力成员公司来自不同国度，更容易分散风险交流和分享信息情报，节约管理成本公会专业自保公司公会即行业协会或行业组织(如职业团体、贸易协会等)公会专业自保公司向其成员提供保险，所有成员都作为相互保险人，而不是股东英国医疗防护联合会(MedicalDefenseUnion)专业自保公司的产生与发展前奏：企业通过建立意外损失补偿基金来处理自留的风险第一次和第二次世界大战期间，第一批真正的专业自保公司在不列颠成立：英国石油公司，帝国化工公司，尤尼来佛公司20世纪60年代晚期，美国，蓬勃发展20世纪50年代开始设立60年代进入百慕大群岛(大西洋)，设立近海