(130222)建信央视50指数分级发起式证券投资

1建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金产品介绍建信基金管理公司2013年2月21.建信基金管理公司简介2.央视财经50指数简介3.建信央视财经50指数分级发起式基金产品方案4.如何玩转指数分级基金目录三大股东实力雄厚中国建设银行中国华电集团美国信安金融集团65%渠道优势：全球约1.3万个网点25%经验优势：美国最大的养老金管理机构之一10%资本优势：国有独资发电集团，净资产43亿元建信基金最早的“银行系”基金公司之一最具“责任感”的企业文化最具“增长持续性”的资产管理规模最完善的公募基金产品线最具优势的“销售渠道网络”建信基金简介2011200920072005201262.37亿317.26亿437.36亿486.96亿952.17亿七年来成长迅速！52012年建信基金取得大发展项目名次数据2012年末公司规模排名（剔除联接重复部分）第10名945.55亿2012年末公司份额排名（剔除联接重复部分）第11名1027.04亿2012年末银行系基金公司排名第3名2012年基金发行只数排名第7名7只2012年基金发行规模排名第3名586亿2012年公司规模增长量排名第5名458.6亿2012年公司规模增长率排名第6名94%2012年末公司管理基金只数第11名2829只公募基金合理布局公募基金（29）权益类产品（19）固定收益类产品（10）主动投资基金（9）被动投资基金（指数）（6）分级基金等创新产品（1）股票型基金（6）混合型基金（3）QDII基金（3）短期理财类产品（3）债券型基金（6）货币型基金（1）纯债基金（1）一级债券基金（2）二级债券基金（1）转债，信用债基金（6）1.建信基金管理公司简介2.央视财经50指数简介3.建信央视财经50指数分级发起式基金产品方案4.如何玩转指数分级基金为什么选择指数基金低廉的费用和成本卓越的长期业绩表现牛市中，指数基金大幅跑赢主动型基金震荡市中也有优势基金定投的最好选择，避免基金经理变更及投资风格漂移市场反弹预期下，指数基金最受益指数选择标准市场主流指数历史业绩好未来成长预期强烈10国内第一只权威媒体指数美国道琼斯指数、英国金融时报指数、日本日经指数及新加坡海峡时报指数等国内第一只囊括全A股市场的跨市场指数成份股横跨上海主板、深圳主板、中小板和创业板国内第一只基于多基本面因素选股的创新型指数以“创新、成长、回报、公司治理和社会责任”五个维度精选股票按照五个维度平均配置权重，规避了传统市值加权方法中高价股权重占比过大的缺陷，指数表现更加优异央视财经50指数——中国资本市场未来的标杆指数11央视财经50指数——强大的支持平台指数合作开发方：中央电视台财经频道：中国最大、最权威、实力最强的财经媒体深圳证券信息有限公司：深证100、中小板指数、创业板指数等优秀指数的编制者五所著名高校分别按照五个纬度精心筛选成份股北京大学、复旦大学、中国人民大学、南开大学以及中央财经大学50家市场投研机构进行投票中国注册会计师协会和大公国际资信评估有限公司从财务和资信评级两个角度进行评定12央视财经50指数——优秀的业绩表现数据来源：wind资讯提供的数据数据日期：2013年2月22日0200400600800100012001400160018002010/06/302010/08/312010/10/312010/12/312011/02/282011/04/302011/06/302011/08/312011/10/312011/12/312012/02/292012/04/302012/06/302012/08/312012/10/312012/12/31央视50沪深300深证100上证180中证500中小板指数创业板指数2010年6月底投资1000元截至2013年2月22日总财富总回报央视501375元37.50%沪深3001013元1.30%深证100988元-1.20%上证1801016元1.60%中证500968元-3.20%中小板指942元-5.80%创业板指912元-8.80%自设立以来（2010年6月30日）业绩回报跑赢所有可比的股票型基金2011年初买入，跑赢94％2012年初买入，跑赢93％长跑业绩惊人数据来源：建信基金，基于wind资讯提供的数据时间段央视财经50股票型基金平均收益率指数对股票型基金胜率2010中－2013.2.2237.50%2.55%100%2011初－2013.2.22-7.09%-12.97%94%2012初－2013.2.2218.98%9.41%93%在本次行情反弹时（2012年12月3日）买入央视财经50指数(24.34%，截至今年2月22日)，跑赢90%股票型基金（平均收益率为17.42%）。本次行情反弹以来的业绩只输给少数基金时间段央视财经50股票型基金平均收益率指数对股票型基金胜率2012.12.3至2013.2.2224.34%17.42%90%除非趋势性熊市，否则投资好的指数比买主动股票型基金要好15央视财经50指数成份股纬度分布161.建信基金管理公司简介2.央视财经50指数简介3.建信央视财经50指数分级发起式基金产品方案4.如何玩转指数分级基金目录1717产品要素基金名称建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金基金类型股票型证券投资基金基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人交通银行股份有限公司投资目标本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争实现跟踪偏离度和跟踪误差最小化，实现对央视财经50指数的有效跟踪。业绩比较基准95%×央视财经50指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）风险收益特征本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种基金管理人自有资金参与基金管理人将以自有资金2000万元从场内认购本基金,持有期不少于3年1818费率结构资金规模（M)认购费率申购费率M100万1.0％1.2％100万≤M300万0.6％0.8％300万≤M500万0.3％0.4％M≥500万按笔收取，每笔1000元按笔收取，每笔1000元管理费率1.0%托管费率0.22%持有期限（T）赎回费率T1年0.5%1年≤T2年0.25%T≥2年全免场外单笔最低认购金额：1000元场内单笔最低认购份额：50000份场外单笔最低申购金额：1000元场内单笔最低申购金额：50000元认/申购限制20分级基金介绍分级基金份额结构安排：一个基金、三个份额本基金的基金份额建信央视财经50指数分级发起式基金之基础份额建信央视50A份额：A级份额、稳健收益类份额每年获得“一年定存+4.5%”建信央视50B份额：B级份额、积极收益类份额分享全部剩余收益具有2倍初始杠杆简称“建信央视50份额”A、B份额配比保持1∶1份额存在于场内，上市交易不可申赎基础份额：份额存在于场内与场外可申购赎回不上市交易A份额：低风险低收益B份额高风险高收益21建信央视50A:建信央视50B=1:1建信央视50A—A类稳健份额1年定存+4.5%，目前为7.5%,是市场最高的分级基金票面利率建信央视50A类似于债券，A级偿付主要依赖交易机制建信央视50B—B类积极份额初始具备2倍杠杆，实际杠杆可能会更大建信央视50A建信央视50B信贷机制B类份额向A类份额借钱，A类份额每年获得稳定收益杠杆机制偿付A类份额固定收益后的收益全部分配给B类份额分级基金结构设计22分级认购场内建信央视50份额：自动进行配比分离场内认购建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金建信央视50A建信央视50B稳健收益类积极收益类︰上市交易，代码不同自动分离11场内分级机制232份建信央视50份额(场内)配对转换配对转换2份建信央视50份额(场外)跨系统转托管基金份额申购与赎回场内投资者可选择申请将建信央视50A和建信央视50B按1：1比例配对转换为建信央视50份额，利用配对转换机制建信央视50份额与建信央视50A、建信央视50B份额之间可相互转换，满足不同投资需求分级1份建信央视50A份额1份建信央视50B份额跨系统转托管场外及配对转换机制2424开放式设计及配对转换机制开放式设计将有效缓冲封闭式分级基金存在的较高折/溢价开放日常申购赎回与配对转换机制将为投资者提供随时投资分级基金或投资指数基金之间的双重选择配对转换机制为投资者连通场内申购赎回与二级市场交易的多种投资渠道，使本基金份额具有良好的流动性开放1份建信央视50A(上市交易)2份建信央视50份额1份建信央视50B(上市交易)合并2525兑现A级基金收益——定期份额折算定期份额折算遵从风险与收益相匹配的原则，基金净资产分配顺序：优先分配建信央视50A份额的本金及建信央视50A份额应得收益，剩余净资产分配予建信央视50B份额；建信央视50A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+4.5%”；规则：①每个会计年度，对建信央视50A和建信央视50份额实施定期份额折算；②次年第一个工作日为定期份额折算基准日，将建信央视50A份额净值超出1元以上部分折算为建信央视50份额；③建信央视50B份额享有全部超额收益，体现于份额净值，其不进行定期份额折算。份额折算2626分级基金B类份额的净值计算：扣除A类份额资产之后的基金资产全部计入B类份额B类份额净值计算净值计算2母份额净值子份额净值0B份额11A份额约定收益a净值计算演示27针对分级机制的风险控制措施目的：有效维持建信央视50B份额的杠杆水平，保证建信央视50A份额和建信央视50份额风险收益特征的延续性，并降低建信央视50B份额因市场大幅上涨所累积的过高风险。措施：当建信央视50的基金份额净值≥2.0000元后，本基金将分别对建信央视50份额、建信央视50A份额和建信央视50B份额进行折算，折算后建信央视50份额、建信央视50A份额和建信央视50B份额的基金份额净值均调整为1元，且建信央视50A和建信央视50B保持份额比例为1：1。执行原则：折算前资产总额等于折算后资产总额；首先，为了保持建信央视50A份额兑付原则的连贯性，对建信央视50A份额净值超过1.00元部分的资产进行份额折算处理；其次，以建信央视50A折算后的份额数为基准，以1：1的比例确定建信央视50B折算后的份额数，配比后剩余建信央视50B资产折算成场内建信央视50份额。“上拆”28针对分级机制的风险控制措施目的：有效维持建信央视50A份额和建信央视50B份额的风险收益特征，保证分级机制的延续性，避免建信央视50B份额在市场大幅下跌过程中所面临的净值归零的风险。措施：当建信央视50B份额的基金份额净值≤0.2500元后，本基金将分别对建信央视50份额、建信央视50A份额和建信央视50B份额进行折算，折算后建信央视50份额、建信央视50A份额和建信央视50B份额的基金份额净值均调整为1元，且银华金瑞和银华鑫瑞保持份额比例为1：1。执行原则：折算前资产总额等于折算后资产总额；以建信央视50B份额折算后的份额数为基准，以1：1的比例确定建信央视50A折算后的份额数，配比后剩余建信央视50A资产折算成场内建信央视50份额。“下拆”291.建信基金管理公司简介2.央视财经50指数简介3.建信央视财经50指数分级发起式基金产品方案4.如何玩转指数分级基金目录玩转指数分级基金——稳健、激进、配置皆相宜获得与指数表现一致的收益，适合具有一定资产配置要求的投资者投资A类份额，获得长期稳健收益，适合稳健特征的个人、保险公司等投资对象利用B类份额进行杠杆操作，捕捉市场反弹机会，适合具备一定择时能力的投资者30•场内买入A、B份额•合并为场内基础份额•赎回场内份额•或者跨系统转为场外基础份额•赎回场外基础份额整体折价合并套利整体溢价分拆套利•场外申购基础份额•跨系统转托管