人力资源工作计划及总结

摘要一、在国民经济中地位依然重要随着经济发展和房地产、公路等基础建设投入力度增大，水泥需求强劲，水泥行业作为基础性产业之一，其地位依然很重要。从下图看出，虽然工业总产值不断增加，但其增速呈现递减趋势，由于GDP增速平均在10%左右，高于水泥工业总产值增速。从总体上看，水泥行业工业总产值占GDP的比重保持在稳定的范围波动，约为1.5%，2007年为1.47%。从未来看，由于城镇固定资产投资及房地产开发速度的加快，新农村建设和城镇基础设施建设将加大，水泥工业总产值在总量上继续扩大，但发展速度逐步趋缓，占GDP的比重将保持在相对稳定的范围，其地位依然重要。1898.242400.972683.843949.903341.091.631.471.601.501.6005001000150020002500300035004000450020032004200520062007亿元1.351.401.451.501.551.601.65%水泥工业总产值占GDP工业产值占GDP的比重数据来源：国家统计局水泥行业工业总产值占GDP比重变化二、行业供需分析及预测（一）经济发展和固定资产投资增加促使需求增长近五年来，我国水泥行业销售收入持续快速增长。年销售增长率保持在16%以上，平均增速为22.7%。2006年水泥行业销售收入达到3217亿元，2007年1月~11月达到3503亿元，预计年底可达3830亿元。1795.512289.882608.353502.933216.9224.2825.522.8216.1924.730500100015002000250030003500400020032004200520062007.11亿元051015202530%销售收入（亿元）同比增长（%）数据来源：国家统计局2004-2007年水泥行业销售收入及增速变化随着我国城镇固定资产投资及房地产开发速度的加快，水泥行业进入复苏阶段，投资的高增长显著驱动水泥需求高增长。近年来，受固定资产投资拉动影响，水泥需求平均每年增长23%左右，2007年水泥需求正在从东向西，从南向北延伸，农村对水泥的需求量非常大。2007年农村的水泥需求占到总需求的40%，基础设施建设占到30%，城市房地产、工厂厂房等占到30%。从当前情况来看，国内水泥需求增长势头才刚刚开始，预计还将持续较长的时间。从下图看出，随着我国工业化、城镇化进程的推进，未来我国GDP与固定资产投资仍将保持稳定增长。预计我国城镇化率将由目前的44%提升到2010年的50%，城镇化水平的提高推动工业化进程的加速。工业化的加速发展将继续扩大对水泥需求。预计2008~2010年GDP增速将超过10%，固定资产投资增速将维持在25%。504440.5336.2226.4119.3917.3811.7819.750102030405060195119601970198019902000200320072010E%数据来源：国家统计局我国城镇化率逐年提高城市房产，工厂厂房,50%农村,40%基础设施建设,30%数据来源：国家统计局国内水泥需求比例水泥行业主要受益于产业政策淘汰落后产能，其供求关系持续改善，产能利用率逐年提高。“十一五”期间，我国宏观经济仍将保持高速发展的态势，驱动水泥消费的工业化进程、城市化进程以及新农村建设将在未来几年内持续存在，我国水泥行业处于景气上升周期，2015~2020年我国水泥消费将达到顶峰。（二）需求结构变化，新农村建设和城镇基础设施建设为需求拉动新增点在我国水泥需求中，住宅、商业建筑、公共基础设施、大型重点工程以及工业用水泥是水泥消费的主要领域。住宅用水泥约占水泥总需求的34%，其中城镇住宅占到90%以上。08年国家对房地产的紧缩调控将影响这一部分的水泥需求，但是依据新一届政府的宏观政策导向，新农村建设和城镇基础设施建设投入力度将加大，填补了房地产投资减缓而损失的水泥需求。因此，08年水泥市场将呈现子领域需求此消彼长，而总体需求稳步上升的态势，需求增长10%左右。（三）供给平稳增长，产能可能扩张水泥行业近几年发展速度比较强劲，从下图中看出，近四年来，2004年和2006年的行业工业总产值增速保持在24%以上，虽2005年和2007年下滑了不少，但增速分别为11.8%和9.1%，与GDP增速接近。2007年，全国水泥总产量13.5亿吨，较上年增长13.5%。实现销售产值4104亿元，增长23.1%，增幅高于产量增长6.6个百分点。1~11月份水泥工业企业实现主营业务收入3504亿元，增长22.8％。2400.972683.843949.903341.0926.4811.7819.8824.490500100015002000250030003500400045002004200520062007亿元0.005.0010.0015.0020.0025.0030.00%水泥工业总产值同比增长数据来源：国家统计局2004~2007水泥行业工业总产值1．产能可能扩张水泥行业产能扩张的速度取决于水泥行业投资的增幅，这种增幅又由行业现实的盈利能力和宏观调控这两个因素决定。2008年国内水泥业落后产能淘汰力度会加大，十一五期间国内水泥业将淘汰落后生产能力2.5亿吨，而2007年，通过拆除生产线淘汰机立窑等落后水泥产能5200多万吨，要到2010年完成淘汰目标，水泥落后产能淘汰力度肯定会加大。同时，国内中南部地区2008年初受恶劣雨雪天气影响遭受严重损失，受灾地区在2008年一、二季度都面临着道路、电网重建压力，这方面的市场需求将给建材企业带来额外收益。虽然重建工程在几个月内就会结束，但这次雪灾给南方地区基础设施带来的巨大破坏，将令政府部门更加注重基础设施的建设。因此，无论是从行业景气度角度，还是从宏观调控的角度分析，08年水泥行业出现产能过度扩张的可能性都存在。很有可能出现的局面是行业向正常盈利水平的回归，行业投资意愿逐步增强。但是，由于基于节能减排的宏观调控，将使这种投资意愿转化为现实投资的难度增加，周期拉长。2．水泥供给结构改善近几年，水泥行业需求旺盛，从下图看，产品产量逐年递增，2005年水泥产品产量突破10亿吨，高达103829.99万吨。从2003年到2007年，增长速度都在11.6%以上，平均达到15.4%。按照“十一五”规划，水泥业到2010年需要淘汰落后产能2.5亿吨，2007年已经淘汰5200万吨，中国淘汰落后产能水泥企业1066家，要完成淘汰目标，2008年到2010年平均每年要淘汰约7000万吨落后产能。2007年水泥行业出现了三个特点：结构调整加快，新型干法水泥发展稳步上升，新型干法水泥比例提高到50%左右，落后产能由于淘汰力度加大进一步减少，5000万吨/年的落后产能淘汰进程对于水泥行业供求关系的改善及新增产能的消化非常重要，大大改善行业环境；节能减排成效明显，余热发电项目在水泥固定资产投资的比重加大；大集团加快并购，市场整合和重组取得了实质性的进展。数据来源：国家统计局2003年~2007年水泥行业水泥产品产量及增速变化3．需求趋于部分短缺2007年全国水泥行业的产销基本均衡，预计随着新农村建设的深入、公共设施建设的加强以及落后产能的淘汰，水泥的需求将继续保持高速的增长，由目前的供销基本平衡转为部分需求短缺。数据来源：国家统计局2004－2009水泥产销状况（万吨）（四）出口将放缓，但下降幅度小水泥行业出口价格的上升实际上将对国内构成支撑。自2007年7月国家取消水泥出口退税以来，水泥的出口量和出口金额虽下降，但由于水泥出口量仅占国内产量的1.2%左右，对国内整体的供需不构成实质影响。2007年累计出口水泥及水泥熟料3300万吨，较上年下降8.6%。这说明从2006年7月1日来，水泥出口退税政策调整作用已经显现。2001~2007全国水泥出口情况年度出口量出口占产量比重%数量(万吨)增速%20016212.590.942002524-15.660.7220035413.190.63200470430.230.7320052215214.632.082006361363.122.9320073300-8.663.13数据来源：国家统计局看下图，在下半年后，出口量呈现直线下降，环比增长已经出现负增长，这也说明出口退税对水泥行业出口的影响。取消出口退税的政策的影响在2007年只影响了半年时间，从2008年开始该政策将影响全年，水泥出口将继续受到抑制。不过，随着落后产能的加速淘汰，技术的进一步提高，我国水泥行业的国际竞争力将会得到较大的提升，这有助于提高水泥产品及相关技术、装备的出口。如下图所示，预计在2008年至2010年期间，我国水泥出口量增长缓慢，到2010年水泥出口量将接近4000万吨。150200250300350400万吨-30-20-10010203040%出口量环比增长出口量218230324352308344322304277225210186环比增长-14.5.2229.07.95-14.10.4-6.8-5.9-9.7-23.-7.1-12.1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：国家统计局2007年1~12月单月水泥出口数量及环比变化05001000150020002500300035004000450019981999200020012002200320042005200620072008E2009E2010E-50050100150200250出口量（万吨）增长率%数据来源：国家统计局1998-2010年水泥出口量及增长率预测2008年水泥、水泥熟料出口价格仍将延续2007年大幅增长的态势和盈利能力仍将继续上升。随着美国经济增速放缓、人民币升值、国内水泥价格上涨、国外大量水泥项目投产等种种迹象表明，我国水泥和熟料的出口也将随之下降，但由于国内技术水平的提高，对出口影响不是很大。三、行业效益分析及预测（一）行业经济运行能力不断提升水泥行业的销售毛利率、销售利润率和资产报酬率呈现不断上升趋势，特别从2005~2007年，三者呈现直线上升，这主要是由于行业发展日益成熟，规模扩大，运行效率提高，新型干法技术已经成熟，而各项费用降低。从上面的分析中看出，三费为不断不下降趋势，从2004年~2007年11月，所占销售收入的比重下降2.49%。由于行业盈利能力增强，行业亏损面和负债率都降低，2007年11月负债率为60.45%，亏损面为27.12%，都保持在一个合理的范围之内，利息保障倍数达3.68倍，偿债能力强。行业的营运能力也在不断提高，应收账款周转率、产成品周转率和流动资产周转率都不同幅度提高，2007年11月时分别达到11.68%、19.43%、2.36%。从发展能力看，利润总额在06年和07年发生了飞跃性增长，增速分别达到了92.58%和64.66%，而2005年为-38.69%，负增长；销售收入和资产都有不同程度的提高，2007年11月时分别达到22.82%和14.50%。行业在2006~2007年得到快速发展，主要是由于宏观经济状况良好，固定资产投资加快，水泥需求量增加，行业内的收购和兼并，提高集中度，国内水泥市场整体保持良好的运营状况，行业增长的基础是稳定的，有助于全行业继续保持收入及利润稳步增长的态势，其中行业内的优势企业的增长将明显超越行业平均水平。2004~2007年水泥行业效益变化2007年11月2006年2005年2004年盈利能力销售毛利率（％）15.5914.4013.3017.06销售利润率（％）5.904.673.095.95资产报酬率（％）6.205.093.535.18偿债能力负债率（％）60.4561.6662.8361.99亏损面（％）27.1228.5835.7527.03利息保障倍数（倍）3.682.982.303.47发展能力应收帐款增长率（％）1.790.527.307.74利润总额增长率（％）64.6692.58-38.6921.50资产增长率（％）14.5010.0810.0