多空信号实战系统第二节

多空信号实战系统第二节：超越理论盈利水平主要内容第一部分：让实际业绩超越理论盈利水平•一、限制系统盈利水平的盲区与缺陷•二、超越系统盈利水平的途径：•1、品种个性化周期选择与启用•2、品种组合与模型切换•3、盈亏规律分布与资金管理•4、长、短线的转换与衔接第二部分：信号力度强弱和中长线趋势转折的预测•一、信号的周期共震；•二、盘整行情突破的判断•三、中长线多空趋势转折的判断；多空信号系统的盲区•一、本栏创建的多空信号系统依靠的是用大的单边趋势盈利对冲震荡中的小幅亏损，通过多次循环操作累加利润。但期货市场存在明显的“交替原则”，系统经过几次大的盈利之后必然会进入盲区，一直机械地按系统执行信号，只要时间足够长就可以实现盈利，但平均下来总的利润率比较低。本节主要讲述几个降低系统缺陷、提高盈利率的方法。•二、该系统盈利效果取决于行情的幅度和节奏，在趋势行情阶段、宽幅震荡阶段均会有良好的表现，最怕遇到长期牛皮盘整。•三、系统盲区主要在三个方面：一是横向反复震荡，多次绕均线；二是上升或下跌节奏过于反复，出现绕线上涨，或绕线下跌；三是隔夜大幅不利跳空的风险。盲区1：横向反复震荡盲区2：豆油绕线涨跌盲区3：隔夜不利跳空品种个性化周期选择•1、盲区2情况出现，通常是周期选择与行情实际运行节奏不相符所致，可以通过品种的个性化周期选择来解决；•2、不同品种在不同阶段节奏运行会有较大差异，任何周期都会有连续亏损期，但不同品种还是会有相对有利的周期选择。•3、具体来讲：股指期货1分钟周期、3分钟周期效果都比较常理想；铜小时图周期效果较好，豆油、螺纹钢5分钟图周期效果最好；橡胶、15分钟和5分钟周期节奏交替出现。盲区2示例豆油转换为5分钟周期品种组合•多品种组合是提高系统盈利水平和业绩稳定性的最有效方法之一，原因在于：•1、不同品种系统盲区出的时间经常不完全重叠，在市场没有整体性大趋势时，市场热点总在转换，热点品种就会有趋势，多品种同时操作就总会有盈利的品种来对冲亏损品种的风险。•2、在市场由整体无趋势状态转向趋势状态时，总会有某个或某类品种成为龙头，但事先难以判断出来，不过龙头品种经常是最早发出多头或空头信号的品种，按信号出现早晚顺势选择前三个出信号的品种并坚持持有信号不破坏，平掉打破趋势完整性的品种最终就可以将龙头品种留在手里（十月中旬橡胶例子）。•3、在行情转折的时间窗口，尤其是政策性风险引发转折时，在系统风险暴发之前必然会有弱势品种或强势品种提前发出逆势信号，坚持在整体空头市场中抓前二个转多的品种，在整体多头市场中抓前二个转空的品种，能够在系统风险暴发时对冲快速跳水风险。（9月9日跳水例子）模型切换与组合•一、通过周期切换只是将适应投资对象趋势角度而进行的改变，但如果市场状态进入彻底的无趋势状态，无论用什么周期都不会有效，此时只能通过模型切换和模型组合来应对；•二、彻底的无趋势阶段实际上意味着价格波动完全随机，无规律，任何模型都不会非常有效，模型切换屿模型组合的作用只是尽量的降低损失，而不能去追求扩大盈利。•三、启用系统的模型切换与模型组合存在风险，如果对市场根本状态判断有误，启用模型切换和模型组合可能会使业绩变得更差。逆势模型的启用与组合•一、多空信号系统是典型的趋势性交易系统，当周期切换无法应对市场变化时，意味着所有周期都没有趋势，有必用启用逆势系统模型弥补趋势系统模型的缺陷。•二、逆势模型的构建：•1、以摆动指标和高低点构建的逆势模型。•2、箱体上边或下边更周期指标交叉，支持的短线信号模型•3、传统“2B”法则构建的逆势模型。逆势模型1：摆动指标和高低点构建逆势信号•要点一：5分钟图或15分钟前一个交易日已经高位死叉（低位金叉），当日期价跳高或（跳低）开盘，但高开低走（低开高走）。•要点二：期价的高开（低开）并没有破坏前一交易日指标交叉的状态。•要点三：当日的分时图在前半场通常持续高开低走（低开高走），不破日内均价（分时图黄线）•操作：开盘五分钟价格持续走低（走高），进场以日内均价止损。•出现这种情况可视为短线逆势绝杀，成功率极高。橡胶9月9日5分钟图空头绝杀大豆09年11月2日15分钟图多头绝杀塑料7月19日15分钟图多头绝杀逆势模型2：更大周期支持的短线逆势信号•要点一：日线或周线处于箱体之中，价格涨至箱体上沿或跌至箱体下沿区域附近，或在趋势行情中走到技术上的强压力、强支撑位附近。•要点二：更大的图表周期（小时图、3小时图）在高位或低位交叉。•要点三：1分钟图或3分钟图打破75、240MA，或出现标准逆势信号。•操作：有更大周期支持的短线逆势信号，比普通的标准信号更有威力，按多空信号系统操作。豆油8月18日更大周期支持逆势信号2B法则2B法则就是箱体或重要阻力位的假突破。操作：价格突破箱体或阻力位后又重返阻力位（支撑位）之下（上）开始沽空（做多），以假突破的高低点止损模型切换注意的问题•一、逆势模型既可单独使用也可与多空信号系统并列运作。•二、并排运作中可能会出现同一个品种合约在同一时间内既有空单又有多单的情况，但这不是锁仓，此时必须要记住各自的运行规则，不要做混。•三、逆势模型信号的离场不应按趋势原则离场，按盈亏比和目标位设置离场条件更为科学，逆势信号一旦成功其止盈位最少应达到止损幅度的四倍以上才有价值。•四、逆势的成功率总是比顺势更低，最有价值的逆势操作是转势时的逆势操作，如果逆势单正好抓住的大级别转势的拐点，可将逆势模型头寸转换为长线单。盈亏分布与资金管理•一、多空信号系统的趋势性特点，决定了其信号盈亏分析规律是一方面：亏损信号的数量总是大于盈利信号的数量；另一方面：幅度较大的盈利不容易连续出现，一般特点是在二三次大的盈利之后会出现连续多次止损，或小盈、小亏、中幅亏损相交错的结构。•二、与之相应的资金管理策略：•仓位调整的原则应该是在两种极值出现的情况下去调整：•1、根据大幅度盈利信号不容易连续出现的特点，在有连续二到三次大幅盈利出现后缩减交易量，因为后面出现亏损信号的概率加大；对应图表如果出现单边上涨后又单边下跌回到原来盘整区时，更应减小单量（如下图）。•2、在持续亏损次数达到极值时，根据连续亏损之后必然会出现盈利规则，慢慢增大交易量。但要注意，密集亏损的区间向盈利区间过度有时候不是一步进入盈利区间，而是一个密集亏损区之后，给一、二次小的盈利，又出现一个密集区，但这个密集亏损区比上一个要短，系统效能逐步提高，慢慢进入盈利区间铜盈利之后转亏损白糖亏损周期转盈利长短线衔接•原理：小周期领先并带动大周期转换•原则：抓龙头，做最先出信号的品种•实际操作：不机械执行信号：第二部分：市场预测•一、要想达到资金管理和模型切换理想目标的实现需要有预测成份加入，但预测的原则是尽量趋向客观，将主观因素对模型的不利影响降到最低。•二、预测包括两方面：•1、对信号强度或或可信度的预测；•2、对行情状态的预测（后市是趋势还是盘整，方向是否转变）周期共震•一、多周期共震是增加信号可信程度的重要依据，也是较常出现的技术现象。•二、我们的系统中最常用的共需是3分钟、5分钟和15分钟三个周期指标共同指向一致的信号；•三、要点：•1、3分钟图和5分钟图大致在相同时间段产生向上或向下交叉•2、以上两个周期的交叉方向顺应15分钟图指标指向的方向，或15分钟图也恰好在这个时候同方向交叉。白糖9月16日周期共震盘整行情突破的判断•一、75MA较长时间走平，价格来回穿越是判断该级别行情进入横盘的标志•即哪个级别75MA价格反复绕线说明是哪个级别的盘整•二、横盘区价格对75MA穿越通常不会超过七次。黄金日线盘整PTA3小时图75MA塑料小时图穿越75MA白糖15分钟横盘趋势转折的判断•一、在一个较大级别的中长线趋势中，波段高低点的上移或下移是界定趋势存在的核心依据。•二、重要的波段高低点是指对应慢速指标调整到中轴之下或之上的高低点。•三、对国内商品期货和股指期货而言，小时图慢速KD指标调整的高点不再下移是空头趋势结束或转折的强烈预警信号；反之是多头趋势结束或转折的强烈预警信号。铜的多空转换谢谢大家！•文竹期货多空信号系统内部培训教程•2010年10月期海扬帆大展宏图•文竹专栏：