天津滨海农村商业银行投资分析报告

天津滨海农村商业银行投资分析报告（本报告仅供参考，据此投资风险自担）目录一、天津滨海农村商业银行的基本情况1．公司简介2．经营定位3．股权结构4.组织架构5.分支机构二、财务状况和估值水平1.近两年财务数据2.信贷结构3.主要财务指标4.估值水平三、投资价值分析1.积极转型增强活力2.天津滨海农村商业银行的市场现状及竞争战略3.依托滨海新区快速发展环境将滨海银行的业务做好做强附件一：天津滨海农村商业银行的主营业务1.对公业务2.个人业务3．四海通卡附件二：银行业投资前景分析1.双聚焦战略打造农村商业银行竞争优势天津滨海农村商业银行投资分析报告一、天津滨海农村商业银行的基本情况1．公司简介天津滨海农村商业银行成立于2007年12月29日，是在原天津塘沽农村合作银行、天津大港农村合作银行和天津市汉沽区农村信用合作联社改制重组的基础上，引入新的外资金融机构及天津市和天津以外的浙江、北京等经济发达地区共15家企业共同发起设立的，实行规范的公司治理、组织机构扁平化、业务操作流程化的现代化商业银行，也是天津滨海新区第一家银行法人机构。是以民营为主体，包括外资、股份合作和国有在内的多种所有制成份并存的股权结构。截止到2010年底，天津滨海农村商业银行注册资本30多亿元，总资产398.33亿元，不良贷款率为0.97%，拨备覆盖率为275.1%。目前，除了在天津滨海新区和市区开设网点外，还在新疆喀什、库尔勒、阿克苏地区设立了分支机构。滨海银行成立三年来，在天津市委市政府的支持下，始终坚持服务“三农”的经营方向，牢固树立“社区型零售银行”的市场定位，积极开发新的支农产品和创新服务方式，拓宽服务领域，大力推动信用共同体建设，以东部资金支持西部发展，努力为“三农”经济和中小企业提供高效、优质的服务。2010年，滨海银行又提出深入推进“五创新”：理念创新、体制创新、机制创新、产品创新、发展模式创新，在后金融危机形势下，为实现经营方式的转型走出了一条特色之路，成为滨海新区金融行业的主力军。天津滨海农村商业银行先后被评为金龙奖年度“最佳农村商业银行”，银行家金融营销奖“最佳企业社会责任奖”、“最具创新能力银行”等，党委书记、董事长齐逢昌从2007年至2009年连续三年被《银行家》杂志评为中国十大金融人物,2010年被评为第十届中国改革优秀人物。2．经营定位滨海银行成立后，2008至2010年业务发展计划工作指导思想是：坚持以人为本，牢固树立和全面落实科学的发展观，以效益为中心，以管理为支撑，以质量为保证，以改革创新和科技进步为动力，以完善法人治理结构，建立决策、执行、监督相制衡、激励与约束相结合的经营管理机制为目标，努力构建充满生机和活力的现代金融企业。2008至2010年业务发展计划如下：（1）目标市场滨海银行目标经营区域：初期定位于滨海新区和天津市市内六区；中期目标以天津为主，向河北、山东、辽宁省的环渤海地区扩展机构，开展业务；远期目标向全国(主要是农村地区)扩展机构，开展业务。以上目标，前提均为符合监管部门的市场准入要求，并得到相关的行政许可。滨海银行的目标客户市场：农业、农村、农户；城镇居民和个体经营户；民营、私营企业；中小企业；部分优质大型客户。滨海银行市场定位和经营方向：以“做社区型小的零售银行”为市场定位，坚持在农村地区“立足社区，面向农户”，在城区“立足社区，面向民营私营中小企业、个体工商户和城镇居民”的经营方向。滨海银行机构发展规划：考虑到滨海银行今后的业务发展定位于环渤海地区。（2）发展战略滨海银行的发展战略是以提高风险管理能力和经营管理水平为核心，实行经济资本约束下的稳健、可持续发展，实现资本、市值和风险的协调统一，股东、员工、客户和社会利益和谐统一。具体而言：滨海银行将以长期稳定盈利，为银行创造稳定现金流为最终目标，以拨备后的经营利润为中间目标，以向市场提供有竞争力、高质量的金融产品和服务为操作目标。坚持通过风险控制下的金融服务赢得长期利润，通过持续的利润现金流和保持高质量的资产水平获得可持续发展和有效扩张的长期经营模式，努力追求银行价值与股东收益的最大化，与滨海新区共同发展。（3）支农业务截至目前，滨海三区的农业贷款都是原农村合作银行（农村信用社）投放的，滨海银行继续坚持服务“三农”宗旨，满足“三农”资金需要，继续开展农户小额信用贷款、农户保证担保贷款、农户质押贷款、农户抵押贷款、农户联保贷款等支农贷款业务，按照发展规划。按照“立足社区、面向农户”的支农工作思路，2008－2010年间，滨海银行承诺:坚持“立足社区，服务三农”的经营宗旨，在滨海新区继续发挥支农主力军的作用;努力保障滨海新区“三农”资金需求，对服务“三农”的资金问题至少覆盖“三农”资金总需求的60%。（4）存贷规模综合考虑天津市及滨海新区未来几年的社会经济发展速度，银行业务市场需求增长情况，现有银行的竞争情况，滨海银行的比较优势及可占的市场份额等因素，对滨海银行成立后的经营规模和效益进行了如下预测：滨海银行于2007年底组建完成，2008－2010年，按照存、贷款规模年均增长40%进行测算。由于资本实力的迅速扩大，风险防范能力进一步增强，滨海银行的资产规模和盈利水平都会取得大幅度提升。（5）市场份额滨海银行在未来3年将确保维持现有的市场份额，并稳步提高其市场份额。预计到2010年末，在贷款和融资方面：一是保持在三区中贷款总量第一的市场份额；二是巩固在小企业、个体经营户和“三农”贷款和金融服务的主力军地位；三是强化对大中型企业和基础建设项目的信贷支持力度；四是加大对三区以外的开发区、保税区、空港物流加工区等的市场营销力度，提高市场份额。在存款方面，要巩固现有市场份额的基础上，加大市场营销力度，迅速扩张存款市场的份额，力争达到滨海区存款总量第一的市场份额。（6）金融创新在搞好传统银行业务的同时，滨海银行将积极吸纳各类优秀人才，大力开展金融新产品研发工作，积极创新业务品种，在新业务的深度和广度上下功夫，使金融创新成为推动滨海银行持续、快速、健康发展的不竭动力。未来三年金融创新将立足于享受金融综合改革先行先试的优惠政策，立足于滨海新区内唯一一个法人银行金融机构的特殊地位，立足于一级法人和扁平化管理带来的决策效率高、审批流程短、治理结构规范的优势，重点在资产支持贷款(ABL)、个人理财、资产管理、衍生品交易、离岸金融、综合经营等高端领域的业务创新。（7）资产组合滨海银行坚持做“社区型小的零售银行”的市场定位和“立足社，区面向农户、个体经营户、民营企业、中小企业和城镇居民”的经营方向，始终保持“三农”贷款占资产组合的30%，中小企业(含个体经营户)贷款占60%的组合结构。3．股权结构天津滨海农村商业银行以民营为主体，包括外资、股份合作和国有在内的多种所有制成份并存的股权结构。滨海银行最大11名股东股份变动情况为:1、天津农村合作银行认股持股8.51%；2、国际金融公司持股10.63%；3、天津市房地产开发经营集团有限公司持股7.09%；4、新华联控股有限公司持股8.86%；5、纵横控股集团有限公司持股10.63%；6、北方国际信托投资股份有限公司持股9.56%；7、天津市津东房地产开发集团有限公司持股7.98%；8、天津万顺置业有限公司持股7.98%；9、天津市宁发集团有限公司持股7.44%；10、浙江天圣控股集团有限公司持股5.85%；11、浙江凌达实业有限公司持股5.85%；4.组织架构5.分支机构机构名称机构地址电话营业部天津空港物流加工区西三道158号金融中心1号楼海港支行天津经济技术开发区第二大街33号66218527黄海支行天津经济技术开发区黄海路8号25329241向阳分理处天津市塘沽区三星里20栋首层底商120号25896924金街分理处天津市塘沽区解放路488号盛和大厦103号25862960中心桥支行天津市塘沽区胡家园街欣美园小区66891330中心庄分理处天津市塘沽区胡家园街中心庄村25369475五十间房分理处天津市塘沽区胡家园街五十间房村66591343阳光家园分理处天津市塘沽区宁波道阳光家园429号底商25876076河头支行天津市塘沽区福建北路康迪苑11号66305305滨园分理处天津市塘沽区胡家园街河头村25352206于庄子分理处天津市塘沽区胡家园街于庄子村66530245阳城分理处天津市塘沽区中心北路泰和城底商322号25895242华北陶瓷分理处天津市塘沽区津塘公路7-189号25351462新城支行天津市塘沽区新城镇25331014邓善沽分理处天津市塘沽区新城镇邓善沽村25392529梁子分理处天津市塘沽区新城镇小梁子村25391030海晶分理处天津市塘沽区海晶北园12-3-10225380092新河支行天津市塘沽区西江里20栋5号66312645河北路分理处天津市塘沽区河北路3-733号66312775杭州道分理处天津市塘沽区杭州道1-139号66313120宁车沽分理处天津市塘沽区宁车沽北村25231284信阳支行天津市塘沽区新港三号路3236号65725835馨苑分理处天津市塘沽区馨苑小区1-2-10265772757新开支行天津市汉沽区新开南路2号25699465河西二纬路分理处天津市汉沽区河西二纬路40号25691597大田支行天津市汉沽区大田镇25693221文化街分理处天津市汉沽区文化西街盐场转角楼底商11号楼67116831茶淀支行天津市汉沽区茶淀镇桥沽村67273896九龙里分理处天津市汉沽区九龙里61号楼25681184茶西分理处天津市汉沽区茶淀镇茶西村25693961后沽分理处天津市汉沽区茶淀镇后沽村67239824杨家泊支行天津市汉沽区杨家泊镇杨家泊村67257859华阳里分理处天津市汉沽区人民街38号67129703营城支行天津市汉沽区太平街8号67116283东风路分理处天津市汉沽区王园南里东风中路16号新村分理处天津市汉沽区新开南路25690589牌坊街分理处天津市汉沽区牌坊东街31号25684882三经路分理处天津市汉沽区河西三经路永香食品厂附近25681974世纪支行天津市大港区世纪大道112号25983614重阳里分理处天津市大港区重阳里8号楼东侧63214645阳春里分理处天津市大港区阳春里6号楼一楼63223990小王庄支行天津市大港区小王庄镇63129086徐庄子分理处天津市大港区小王庄镇徐庄子村63169104刘岗庄分理处天津市大港区小王庄镇刘岗庄村63166104中塘支行天津市大港区中塘镇63278600大安分理处天津市大港区中塘镇大安村83278074中塘分理处天津市大港区中塘镇中塘村63269714赵连庄分理处天津市大港区中塘镇北台村63131153杨柳庄分理处天津市大港区中塘镇杨柳庄村63139032滨海支行大港油田光明大道6-7号25919077祥和分理处天津市大港油田新港假日商业配套98号楼63964576同盛分理处天津市大港油田幸福大道同盛物业综合楼1楼2门63960448二道沟储蓄所天津市大港区油田二道沟安泰小区25926591港西支行天津市大港区港西街远景一村63199619港西分理处天津市大港油田港西生活区25965884联盟分理处天津市大港区港西街联盟村63152144沙井子分理处天津市大港区港西街沙井子二村63191344井下储蓄所天津市大港区港西街华幸小区25933232古林支行天津市大港区古林街上古林村63213338胜利分理处天津市大港区世纪花园东环路273号63252618工农储蓄所天津市大港区古林街工农村63349090太平支行天津市大港区太平镇63149911太平分理处天津市大港区太平镇63149729郭庄子分理处天津市大港区太平镇郭庄子村63105004苏家园分理处天津市大港区太平镇苏家园村63155187窦庄子分理处天津市大港区太平镇窦庄子村63189142金港支行天津市河北区金纬路296号金海岸公寓底商58363622宁发支行天津市南开区宾水西道22号阳光公寓底商23955851广东路支行利民道60号（广东路与利民道交口）2833591