金融基础知识培训-1

微企汇员工培训——金融基础知识培训投资部张伦微企汇战略定位：中国企业转型升级的综合服务商移动互联网+资本+培训+社交战略目标：三个过百注册会员过百万培育上市准上市企业过百家市值过百亿投资业务债券投资——信贷市场银行借贷、企业拆借、债券、信托、资管计划等股权投资——证券市场（资本市场）优先股、普通股、ADS权益凭证。债转股业务——两个市场的链接战略性投资——模式、团队——安邦入股成商行财务性投资——财务指标——保险资金入股上市公司交易性投资——交易结构——公募基金（ETF、LOF)股权投资阶段划分投资的特征收益与风险企业的行业分布特征：正态分布新兴行业：企业少、市场规模小成熟行业：企业最多、市场规模最大衰退行业：企业减少、规模缩小企业估值终值现值估值的几个方法：现金流量拆现模型：现金流量、资本成本、时间序列相对价值评估：市盈率、市净率、市销率企业财务报表资产负债表利润表现金流量表股东权益表————学会看财报，有助于发现企业存在的问题，及提出针对性的解决方案。从而销售公司的产品。项目投资投资流程及筛选项目投资投资项目的判断维度企业识别的几个维度1个团队2个优势3个模式4个指标5个结构6个层面7个关注8个数据9个程序10个内容报告10个内容企业沿革产品与技术行业分析企业优势及不足发展规划股权结构高管结构财务分析融资计划投资意见投资的四个关键流程募——解决资金来源问题：自有资金、募集资金投——解决方向和方法问题：投谁、怎么投、由谁投管——解决风险处理问题：约束性条款比如：对赌协议的设立、股份回购承诺、股份转让限制、反稀释权、优先权、一票否决权、共同出售权等。管人——管钱——管事退——解决变现问题。最真实的收益的体现。退出的路径：金融市场变现。金融市场的概念金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。金融市场的分类1、货币市场货币市场是融通短期资金的市场，包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场。2、资本市场资本市场是融通长期资金的市场，包括中长期银行信贷市场和证券市场。中长期信贷市场是金融机构与工商企业之间的贷款市场，证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、保险市场、融资租赁市场等。金融机构一、货币当局：1、中国人民银行；2、国家外汇管理局。二、监管当局：1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。三、银行业存款类金融机构：1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司。四、银行业非存款类金融机构：1、信托公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司。五、证券业金融机构：1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司。六、保险业金融机构：1、财产保险公司；2、人身保险公司；3、再保险公司；4、保险资产管理公司；5、保险经纪公司；6、保险代理公司；7、保险公估公司；8、企业年金。七、交易及结算类金融机构：1、交易所；2、登记结算类机构。八、金融控股公司：1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。九、新兴金融企业：1、小额贷款公司；2、第三方理财公司；3、综合理财服务公司。[2银行截至2014年底，我国银行业金融机构包括3家政策性银行、5家大型商业银行、12家股份制商业银行、133家城市商业银行、665家农村商业银行、89家农村合作银行、1,596家农村信用社、1家邮政储蓄银行、4家金融资产管理公司（东方、信达、华融、长城）、41家外资法人金融机构、1家中德住房储蓄银行、68家信托公司、196家企业集团财务公司、30家金融租赁公司、5家货币经纪公司、18家汽车金融公司、6家消费金融公司、1,153家村镇银行、14家贷款公司以及49家农村资金互助社。2014年，5家民营银行获批筹建，其中1家开业，1家信托业保障基金公司设立。截至2014年底，我国银行业金融机构共有法人机构4,091家，从业人员376万人。截至2014年末，商业银行（包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行，下同）总资产达134.8万亿元（本外币合计，下同），各项贷款余额为67.47万亿元，负债规模达125.09万亿元，商业银行各项存款余额为98.34万亿元。据中国银监会统计，截至2015年6月末，我国银行业金融机构资产总额为188.48万亿元，负债总额为175.18万亿元；其中，农村金融机构（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构）的资产总额和负债总额分别为24.34万亿元和22.58万亿元，分别占当期末银行业金融机构总资产和总负债的15.56%和15.18%。保险2015年保险业继续保持强劲势头，行业发展再创佳绩。一是保险业务高速增长。2015年全国保费收入2.4万亿元，同比增长20％。其中，财产险保费收入7995亿元，同比增长11%；人身险保费收入1.6万亿元，同比增长25%。为全社会提供风险保障1718万亿元，赔款与给付8674.1亿元，同比增长20.2%。平安、人保、人寿证券2015年证券行业实现营业收入5752亿元,同比增长121%,实现净利润2448亿元,同比增长153%,营收和净利润规模及增速均达到历史高点。截至2015年底,125家证券公司总资产为6.42万亿元,同比增长57%,净资本为1.25万亿元,同比增长84%。经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务、直投业务基金2015年，公募基金净值规模增至84062亿元，比去年底的45914亿增长了38148亿，增幅83.1%。其中，货币基金规模增至44832亿元，同比增幅高达110%;债券型基金规模同样翻番，增幅102.06%。由于货币基金的飞速发展，其在基金规模中的占比也达到53.7%。截至2015年11月底，基金业协会已登记私募基金管理人23705家。已备案私募基金22217只，认缴规模4.79万亿元,实缴规模3.82万亿元。2015年中国私募股权基金交易金额达到1921亿美元，同比增长169%，占据全球交易总额的48%，同期全球交易总额仅增长18%。信托2015年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模为16.30万亿元，较2014年末13.98万亿元，同比增长16.60%，较2014年28.14%的增速有所下降。资金信托投向依次是：工商企业（22.51%）、证券市场（20.35%）、金融机构（17.93%）、基础产业（17.89%）、房地产业（8.76%）。图2014年Q1——2015年Q4各季度信托资产投向及其占比金融工具股票金融工具：一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等，是金融机构中和金融市场上交易的对象。一、股票股票：就是投资者在股市中以自己所承担的高风险为代价来图取收益的最大化。股票的风险性越大，市场价格越波动，就越有利于投机。（一）、分类1、按股东享有的权利的不同，可以分为普通股和优先股。2、按是否记载股东姓名，可分为记名股和无记名股。3、按是否在股票票面上标明金额，可分为有面额股票和无面额股票。二）、我国股票的类型1、按资本主体的性质分类，可将股票划分为：国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。（1）、国家股。国家股是指有权代表股价投资的部门或机构以国有资本向公司投资形成的股份。（2）、法人股。法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（3）、社会公众股。社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司是形成的可上市流通的股份。（4）、外资股。外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。外资股按上市地域，可分为境内上市外资股（B股）和境外上市外资股（H股、N股、S股等）。2、已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：未上市流通股份和已上市流通股份。债券债券是公司发行的有价证券，到期还本付息，持有人不可以参与公司的管理。只是一个债权人身份。（一）、分类1、按发行主体的不同，可分为政府债券、金融债券和公司债券。2、按付息方式不同，可分为零息债券、附息债券和票息累积债券。3、按债券形式不同，可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。（二）、我国的债券1、国债。20世纪50年代，我国发行过人民胜利折实公债和国家经济建设公债。1994年以后，我国面向个人发行的债种从单一型逐步转向多样型。主要有记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、特别国债、长期建设国债等。2、地方债券。早在1950年，东北人民镇府发行过东北生产建设折实公债。我国1995年起依法规定，地方政府不得发行地方政府债券。3、金融债券。主要有以下几种：（1）、中央银行票据（2）、政策性金融债券（3）、商业银行债券：金融债券、商业银行次级债券和混合资本债券。（4）、证券公司债券（5）、保险公司次级债务（6）、财务公司债券4、企业债券和公司债券5、国际债券。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上一外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。主要有：外国债券、欧洲债券。基金基金（也称投资基金）是指通过发行基金凭证（包括基金股份和受益凭证），将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。（一）、分类1、按组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金。2、按运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。3、按投资标的不同，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等。4、按投资目标分，可分为成长性基金、收入型基金和平衡型基金。5、交易所交易的开放式基金（1）、ETF（即ExchangeTradedFunds的简称），译为“交易所交易基金”，是一种在交易市场上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。（2）、LOF（即ListedOpen–endedFunds的简称），译为“上市开放式基金”，是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管理机制讲场外市场与场内市场有机的联系在一起的一种新的基金运作方式。金融衍生工具衍生金融工具（derivativefinancialinstruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。（一）、分类1、按产品形态分类，可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。2、按交易场所分类，可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。3、按基础工具种类分类，可分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具信用衍生工具和其他衍生工具。4、安金融衍生工具自身交易的方法及特点分类，可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。我国当前的经济形势一路一带————战略供给侧改革————产能过剩亚投行————工具创新创业——就业1992年以来我国季度GDP核算主要数据2015年至今CPI指数走势2015年至今PPI指数走势2015年至今M0、M1、M2走势2016年银行存款基准利率谢谢大家！！！