民生银行财务报告分析

民生银行财务报表分析1.总体概述1.1民生银行基本情况1.2存贷款分析2.财务报表分析2.1资产负债表2.1.1………………………………..企业自身资产变化状况及资产变化说明2.1.2…………………………………企业自身负债及所有者权益状况及变化说明2.1.3…………………………………企业的财务类别状况在行业中的偏离2.2利润及利润分配表2.2.1…………………………………利润分析2.2.2…………………………………成本费用分析2.2.3………………………………….利润增长因素分析2.2.4………………………………….经营成果总体评价2.3现金流量表2.3.1………………………………….现金流量结构分析2.3.2………………………………….现金流动性分析2.3.3…………………………………获取现金能力分析2.3.4………………………………….财务弹性分析3.财务绩效评价3.1偿债能力分析3.1.1………………………………….短期偿债能力分析3.1.2…………………………………..长期偿债能力分析3.2盈利能力分析3.2.1………………………………….总资产利润率3.2.2………………………………….资产净利润率3.2.3………………………………….净资产利润率3.2.4………………………………….每股收益3.2.5………………………………….每股净资产3.3股票投资者获利能力分析3.4经营效率分析3.5企业发展能力分析4.前景展望1、总体概述1.1民生银行的基本情况法定中文名称：中国民生银行股份有限公司（简称：中国民生银行）法定英文名称：CHINAMINSHENGBANKINGCORP.,LTD.（缩写：“CMBC”）股票上市交易所：A股：上海证券交易所H股：香港联交所股票简称：A股：民生银行H股：民生银行上市时间：首次注册日期：1996年2月7日变更注册日期：2007年11月20日股票代码：A股：600016H股：01988注册地址：首次注册地点：中国北京市东城区正义路4号注册地点：中国北京市西城区复兴门内大街2号1.2存贷款分析注：报告中出现的数据没有特殊说明的，均以百万元人民币为单位。1.2.1总体分析2008年2009年2010年存款总额785,7861,127,9381,416,939贷款总额658,360882,9791,057,571存贷比1.191.281.34由上表可知，民生银行在08,09,10三年中存款总额都在逐年增长，并且增长幅度都在逐年提高，存贷比也在逐年提高1.2.2存款分析项目2010年12月31日2009年12月31日金额占比（%）金额占比（%）公司存款1,184,11183.57932,56882.68--活期存款579,44840.89497,42244.10--定期存款604,66342.68435,14638.58个人存款231,21516.32194,10417.21--活期存款71,6445.0650,8944.51--定期存款159,57111.26143,21012.70其他1,6130.111,2660.11合计1,416,939100.001,127,938100.00由上表可以看出，无论是活期存款还是定期存款，公司存款的比重都大于个人存款的比重。1.2.3贷款分析1.贷款按行业分布（比例最大的前5个行业）列表，进而分析哪些行业占的比较大项目2010年12月31日2009年12月31日金额占比（%）金额占比（%）制造业143,03613.51121,94013.81房地产业129,42412.23103,71311.75租赁和商务服务业107,73610.1994,64410.72交通运输、仓储和邮政业69,2486.5575,1378.51批发和零售业62,0315.8735,7724.05由上图表可知，制造业和房地产业占的比重最大。2.贷款按发放对象分布（个人和企业）列表，进而分析个人贷款和企业贷款的比重项目2010年2009年金额占比(%)金额占比(%)企业贷款和垫款778,40973.60719,09981.44个人贷款279,16226.40163,88018.56合计1,057,571100.00882,979100.00由上图表可知，企业贷款的比重远远大于个人贷款。3.贷款按担保方式分布列表，进而分析哪类贷款占的比较大项目2010年12月31日2009年12月31日金额占比(%)金额占比(%)信用贷款274,96926.00254,22128.79保证贷款273,98525.91222,00925.14附担保物贷款－抵押贷款416,65439.39306,65834.73－质押贷款91,9638.70100,09111.34合计1,057,571100.00882,979100.00由上表可见，信用贷款和保证贷款占的比较大4.贷款按风险程度分布（五级分类）项目2010年12月31日2009年12月31日金额占比（%）金额占比（%）正常贷款1,050,23299.31875,58299.16其中：正常类贷款1,040,10198.35862,65497.70关注类贷款10,1310.9612,9281.46不良贷款7,3390.697,3970.84其中：次级类贷款3,7010.352,4750.28可疑类贷款1,9830.192,7990.32损失类贷款1,6550.152,1230.24合计1,057,571100.00882,979100.00由上表可知，正常类贷款比重增加，关注类贷款比重减少，次级类贷款比重增加，可疑类贷款比重减少，损失类贷款比重减少不良贷款率降低。所谓银行不良贷款，主要是指银行不能正常收回或已经收不回的贷款，而不良贷款过多不利于银行健康的持续发展。由上表可知，不良贷款率的降低说明了，民生银行已经采取了及时有效的措施，有针对的着手减少不良贷款，提高其不良贷款“免疫力”5.逾期贷款和重组贷款及占贷款总额的比例项目2010年12月31日2009年12月31日金额占比（%）金额占比（%）重组贷款2,4120.233,7420.42逾期贷款7,9960.769,6531.09注：1、重组贷款（全称：重组后的贷款）是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。2、逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款，含逾期、呆滞和呆账贷款及逾期贴现。2、财务报表分析2.1资产负债表项目（万元）当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率应收帐款154,474335,065.6-53.9077,242377,225.4-79.5250.00-12.58-497.46存货1,424,7875,529,611-74.231,153,1423,500,281-67.0619.0736.70-48.04流动资产1,585,7615,894,975-73.101,235,5963,916,548-68.4522.0833.56-34.21固定资产7,74765,613.4-88.197,41260,328-87.714.328.05-46.34总资产1,780,3108,048,796.4-77.881,404,0876,988,912.6-79.9121.1313.1760.44流动负债1,647,9137,450,999.8-77.881,288,3356,512,337.8-80.2221.8212.6073.17负债总额1,676,7517,572,494.8-77.861,316,2146,624,152.6-80.1321.5012.5271.73未分配利润19,36696,767-79.9912,35869,101-82.1236.1928.5926.58所有者权益103,559476,301.6-78.2687,873364,760-75.9115.1523.42-35.31数据说明：1、表格中的行业数据是以民生银行、工商银行、交通银行、建设银行、农业银行五家的平均数据得出的。2、应收账款项目包括资产负债表中的拆出资金、买入返还金融资产和应收利息项目；存货项目为资产负债表中的现金及存放中央银行款项、存放同业款项、贵金属以及发放贷款和垫款项目；流动资产项目为应收账款、存货以及交易性金融资产和衍生金融资产之和。2.1.1企业自身资产变化状况及资产变化说明公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长27.86%。资产的变化中存货增长最多，为1430299万元。企业将资金的重点向存货方向转移。流动资产中，存货资产的比重最大，占89.87%。流动资产的增长幅度为22.18%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。2．1.2企业自身负债及所有者权益状况及变化说明从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为92.56%，长期负债和所有者权益的比率为7.44%。说明企业资金结构位于不正常的水平。长期负债占结构性负债的比率，该项数据比去年有所增加了3.32%，说明企业的长期负债结构比例有所增加。未分配利润比去年增长了36.19%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所增加。企业是以融资为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高，风险大。2．1.3企业的财务类别状况在行业中的偏离：流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-73.099%，说明其流动资产规模位于行业水平之上，没有问题。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。流动负债比重偏离行业水平-77.88%，企业的生产经营活动的重要性和风险要低于于行业水平。结构性负债（长期负债和所有者权益）比重偏离行业水平-78.25%，企业的生产经营活动的资金保证程度以及企业的相对独立性和稳定性要高于行业水平。2.1利润及利润分配表利润表编制单位：中国民生银行股份有限公司2010年单位：人民币百万元2.2.1利润分析（1）利润构成情况本期公司实现营业利润总额22976百万元。其中，营业利润23011百万元，占利润总额100.15%；营业外收支净额-35百万元，占利润总额-0.15%。（2）利润增长情况项目2010年2009年增幅（20%）一、营业收入547684206030.21减：营业成本317572645520.04业务及管理费216251773721.92营业税金及附加3827280236.58资产减值损失550453073.71其他业务成本80160931.53加：净利息收入458733224042.29净非利息收入88958920－9.42二、营业利润230111560547.46加：营业外收支净额－3551－168.63三、利润总额229761565646.76减：所得税费用5288354849.04四、净利润176881210846.09其中：归属于母公司股东的净利润175811210445.25归属于少数股东的损益10742575.00利润构成情况（%）营业利润营业外收支净额2297623011-351768815656156055112108-500005000100001500020000250002010年2009年与上年同期状况对比（百万元）利润总额营业利润营业外收支净额净利润本期公司实现利润总额229