西北公司股权结构、治理结构设计及相关问题的研究

重庆大学硕士学位论文西北公司股权结构、治理结构设计及相关问题的研究姓名：龙希成申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：苏素20041010西北公司股权结构、治理结构设计及相关问题的研究作者：龙希成学位授予单位：重庆大学参考文献(33条)1.张克难产权、治理结构与企业效率--国有企业低效率探源20022.Milgrom.J·RobertsEconomics,organizationandManagement19923.张维迎博弈论与信息经济学19964.费方域企业的产权分析19985.陈传明比较企业制度19956.Berla.MeansTheModenCorporationandPrivatePropertyMacmillan7.Jensen.MecklingTheoryoftheFirm:ManagerialBehavior,AgencycostsandOwnershipStructure19768.Holderness.SheehanTheRoleofMajorityShareholdersinPublicHeldCorporation19889.McConnel.ServaesAdditionalevidenceonEquityOwnershipandCorporateValue199010.HyeongHyeonchoOwnershipStructure,Investment,andtheCorporationValue:AnEmpiricalAnalysis198811.何浚上市公司治理结构的实证分析1998(05)12.孙永祥.黄祖辉上市公司的股权结构与绩效[期刊论文]-经济研究1999(12)13.林毅夫.蔡肪.李周充分信息与国有企业改革199714.郑林国有企业治理结构研究200215.FamaEugeneAgencyProblemsandtheTheoryoftheFirm198016.林毅夫.蔡昉.李周现代企业制度的内涵与国企业改革方向[期刊论文]-经济研究1997(3)17.MoerlandPWAlternativeDisciplinaryMechanisminDifferentCorporateSystems199518.李维安公司治理200119.姚树荣.张耀奇西方国家公司治理结构比较研究[期刊论文]-青海社会科学2001(4)20.Holderness.SheehanTheRoleofMajorityShareholdersinPublicHeldCorporation198821.JensenMCTheTakeoverControversy:AnalysisandEvidence1986(04)22.Martin.McConnellCorporatePerformance,CorporateTakeoversandManagementTumover1991(03)23.StulzRManagerialControlofVatingRights:FinancingPoliciesandtheMarketforCorporateControl198824.西北公司章程199625.西北公司年度财务报告（2001-2003）26.余颖大股东控制型公司治理的效率评价[期刊论文]-财经科学2001(3)27.陈朝龙中国国企低效率成因分析及对策研究[学位论文]博士200228.YermarkDHeighMarketValuationofcompanieswithASmallBoardofDirectors199629.孙永祥.章融董事会规模、公司治理与绩效2000(10)30.孙永祥所有权、融资结构与公司治理机制[期刊论文]-经济研究2001(1)31.JensenMThemodernIndustrialRevolution,Exit,andtheFailureofInternalControlSystems199332.西北公司资产评估报告200433.徐士敏.张更鑫管理层收购2003相似文献(10条)1.学位论文栾光旭股权结构、公司治理结构与经营绩效2001该文分四部分.第一部分论述公司治理结构的重要性.第二部分论述公司治理结构主要取决于公司的股权结构.第三部分对中国上市公司的股权结构状况进行实证分析.第四部政策建议,针对中国上市公司股权结构与公司治理结构存在的问题,结合实证分析的结果,该文提出了优化上市公司股权结构进而完善公司治理结构的几点建议.2.期刊论文郭春丽优化股权结构:完善上市公司治理结构的突破口-中央财经大学学报2002,(9)从公司治理结构产生的历史和逻辑来看,股权结构和公司治理结构有渊源关系.股权结构是公司治理结构的基础,它决定了公司治理的形式和模式.本文对944家上市公司的股权结构进行全面的统计分析,并结合各类持股主体的行为特征,得出我国公司内、外部治理机制都不能有效发挥作用的结论,作者提出了优化我国股权结构进而完善上市公司治理结构的政策建议.3.学位论文周莉我国上市公司治理结构与股权结构研究2005目前，公司治理结构已经成为一个世界性的课题，对西方发达国家如此，对经济转轨时期的国家也如此。但各国的公司治理又是与各国的政治、经济、文化等方面的特点分不开的。同时我国大多数上市公司都是由国有企业改造而来，不可避免地会受到原有经营体制的影响，具有一定的行政色彩，出现上市公司治理结构不规范、内部人控制现象严重、所有权缺位等问题。归根结底，这些问题的存在是由于股权结构不合理造成的。现代企业制度是以产权明晰以及产权多元化为基础的，在此基础上才谈得上公司治理结构的构建。本文针对上述问题，以股权结构优化为起点，对上市公司的治理结构问题进行了探讨。根据现代公司治理理论，股权结构的安排是整个公司治理框架的产权基石，是决定公司治理机制有效性的最重要因素。文章从股权集中程度和股权主体两个方面分析了股权结构对治理结构的影响和作用，发现股权高度集中和高度分散都不利于治理结构的建立健全，而具有一定集中程度、拥有相对控股股东的股权结构，对于公司治理结构的安排及治理效率有着积极的作用。由于不同的股权主体(国家股、法人股、社会流通股)具有不同的行为特征，从而对公司治理结构会产生不同的影响；法人股既有动力又有能力监督公司的经营者或者直接参与公司的经营活动。在上述理论分析的基础上，再结合当前我国上市公司治理结构和股权结构的现状，可以看出，股权结构对于公司治理中涉及到的控制权方式、运作方式、治理效率都有着极其重要的影响。但当前我国上市公司普遍存在国有股“一股独大”、流通股偏小的不合理股权结构。因此，要完善我国上市公司治理结构，合理安排股权结构、解决国家股“一股独大”的局面成为首要努力方向。国有股的逐步减持、机构投资者的引入、员工持股计划的实施，都是实现股权多元化，打破当前不合理的股权结构的有效途径。文章以国内外对此问题的研究文献和实证分析为基础，并对其深入探讨，希望能够为上市公司股权结构的合理设置，构建完善的公司治理结构提供理论指导。4.学位论文王俊韡股权结构与公司治理绩效研究2005公司治理结构是借以处理公司中各种合约，协调和规范公司中各利益主体关系的一种制度安排，这种制度安排的基础是所有权结构。所有权结构决定着公司的治理结构，公司治理结构通过内外治理机制而间接影响着公司的治理绩效。我国上市公司治理绩效不佳的原因，与股权结构的不合理有很大关系。本文从论述股权结构的重要性和我国股权结构的现状入手，评述现有研究的不足。然后从理论上论述股权结构与公司治理结构、内外治理机制的关系，适度的股权结构有利于公司治理绩效的提高。然后对我国上市公司的股权结构进行实证分析，最后根据理论论述和实证结果，提出构建合理的股权结构以提高上市公司治理绩效。本文分为四个部分：第一部分导论。从问题的提出、研究的意义和研究的思路，指出股权结构对于提高公司治理绩效的重要性和我国目前股权结构的不合理，提出股权结构研究的重要性和研究思路。第二部分股权结构与公司治理绩效理论分析。首先从国内外两方面综述对股权结构问题的研究并评述现有研究在持股主体的分类、分析层面和指标选取三方面的不足。然后定义股权结构和公司治理绩效的内涵，接着从股权结构与公司治理结构、股权结构与公司治理机制、适度股权结构与公司治理效率三方面进行理论论述，提出合理的股权结构和股权结构的适度集中有利于公司治理绩效的提高。第三部分股权结构与公司治理绩效的实证分析。分别从股权结构的四个方面股权属性、股权集中度、管理股权和股权流通性进行实证分析。股权属性与公司治理绩效的实证分析表明，行业竞争环境强的上市公司治理绩效与法人股比例呈三次函数关系；行业竞争环境弱的上市公司治理绩效与国有股比例、法人股比例呈三次函数关系，并分别计算出转折点。股权集中度与公司治理绩效的实证分析表明，行业竞争环境强的上市公司，股权分散型优于国有控股型，国有控股型优于法人控股型；行业竞争环境弱的上市公司，法人控股型结构优于国有控股型，国有控股型优于股权分散型。管理股权与公司治理绩效的实证分析表明，行业竞争环境强和行业竞争环境弱的上市公司，公司治理绩效均与管理股权无显著相关关系，而高管报酬与公司治理绩效显著正相关。股权流通性与公司治理绩效的实证分析表明，行业竞争环境强和行业竞争环境弱的上市公司，公司治理绩效与流通股比例均没有显著的相关关系。第四部分结论。根据前面的理论论述和实证分析，提出提高公司治理绩效，构建合理股权结构的结论性建议。5.期刊论文邱兆学关于股权结构与公司治理结构的探讨-会计师2008,(10)公司治理结构的模式和绩效受很多因素的影响,股权结构在其中扮演着极为重要的角色,它在很大程度上影响公司控制权的配置及治理机制的运作方式,并在某种程度上影响甚至决定公司治理的效率.尤其在我国由于历史的原因,国有企业改制很不彻底,股权结构缺乏科学性,直接导致了上市公司无法在科学规范的治理结构下运作,进一步影响了公司经营效率的提高.因此,笔者从股权结构与公司治理结构的关系入手,分析了我国股权结构存在的问题及其导致的公司治理结构的效率问题,并提出了相应改进思路.6.学位论文何艳青公司治理结构与审计费用相关性研究20081997年以来，由于亚洲金融危机的爆发，使人们认识到金融体制的不健全、金融活动的失控是金融危机的内生要素，因而，公司治理逐渐成为全球关注的一个焦点。今年，因美国雷曼和“两房”等上市公司的破产或被接管而引发的金融海啸或股灾，进而演变成为百年一遇的全球性金融危机，说明银行治理机制出了问题，使得公司治理再一次成为全球关注的焦点。2002年初，中国证监会和国家经贸委联合签署了一号令，发布了《上市公司治理准则》，要求上市公司规范组织结构和市场运作，该准则的颁布在我国公司治理的制度建设方面迈出了重要的一步。2006年2月，财政部颁布了新的《中国注册会计师审计准则》，明确提出注册会计师要了解被审计单位的环境和内部控制。公司治理是一个多角度多层次的概念，狭义的公司治理，是指所有者，主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。广义的公司治理则不局限于股东对经营者的制衡，而是涉及到广泛的利害相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团。公司治理是通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益。OECD在《公司治理结构原则》中给出了一个有代表性的定义：“公司治理结构是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系”。公司治理结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利益相关者。有关审计费用的研究比较多的停留在审计费用的影响因素，审计费用与审计质量，审计费用与审计师独立性关系研究等方面，此方面研究主要立足于审计服务供给方角度，尽管上述研究对有效确定审计费用的定价标准提供了许多有价值的参考，然而，这些研究很少从审计服务需求方的角度