台湾地区的银行风险管理

天津大学硕士学位论文台湾地区的银行风险管理姓名：朱晋廷申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：陈通20031201台湾地区的银行风险管理作者：朱晋廷学位授予单位：天津大学相似文献(10条)1.学位论文陈志宏VaR在市场风险管理中的应用2003这篇硕士论文对目前国际上正在引起广泛注意的市场风险度量与管理方法--VaR方法进行比较全面的分析,讨论了现有理论的优点与不足,在此基础上,引入国际上最新的期望风险值ES的概念与VaR进行比较研究,推导了在ES定义下的风险值计算公式,并编制了相关的算法程序.运用该论文的理论研究结果,结合上海证券市场,我们计算了VaR和ES的证券投资风险值,据此,进一步确定了证券市场的最佳投资组合.根据证券市场主要板块历史数据,用各种算法求得不同置信度下的市场风险值VaR,以此分析和确定投资风险最小的证券板块并指导我们的投资取向,这是该论文的一项主要工作;通过引入国际最新研究的市场风险度量相容性方法期望风险值ES,我们给出了各种模型下的理论公式和算法程序,并在投资风险最小的证券板块中分析和确定最佳的证券投资组合以进一步指导投资的最优决策,则是该论文更具新意的工作.该论文利用市场风险度量的最新研究成果来指导我们的投资决策,以期在理论分析和实际应用上都有新的突破.2.学位论文刘艳春证券投资风险值VaR的度量与组合优化研究2005伴随着全球经济一体化、投资自由化以及金融创新的不断深入，金融市场的波动性和风险也在不断加剧，对于金融风险的管理已经成为金融机构和投资者所面临的最重要问题。VaR(ValueatRisk)即风险值，作为金融风险分析、测度与防范的重要工具，是近年来国际上兴起的一种定量度量金融风险的管理方法。它是将众多不可测的主观因素转化为运用数理统计方法和计量技术的客观概率数值，使隐性风险显性化。VaR的概念虽简单，然而对它的度量却是一个具有挑战性的统计问题。本文就金融风险管理研究的起源、金融风险的定义及分类、金融风险管理存在的理论基础以及现代金融风险管理的主流模型和方法技术做出了综述。在此基础上，重点研究了证券投资组合选择与组合评价的理论，并提出了金融风险管理研究未来可能的发展方向。主要研究有：(1)对目前国内外学术界对风险的定义进行了归纳和综述。归纳出七种学说观点，并对各种学说观点进行了评述和数量刻画。目前学术界对风险的内涵没有统一的定义，针对不同的风险源、风险管理的不同目标，不同的学者对风险的理解和认识程度与研究角度的不同，产生了不同的风险度量方法。通过对各种学说的归纳和总结，反映了人们对风险的认识不断深化、不断完善的递进过程。从现有的风险定义出发，重点分析了证券投资领域投资风险的特殊性，探讨了证券投资风险的本质特征。指出用VaR来描述金融市场风险将更为全面合理。(2)对中国股票市场收益率序列基本性质的研究。运用SAS和S-plus统计软件对上海股票市场收益率分布的正态性、自相关性、异方差性、独立同分布性等进行了相应的统计检验。实证分析与检验结果表明，在中国股票市场中，收益率序列具有明显的非正态特征，收益率序列独立同分布的假设被拒绝。收益率序列呈“尖峰厚尾”分布，且序列之间存在着明显的自相关性。(3)建立了风险值VaR的基本概念和理论分析框架。给出了服从几何布朗运动的股票和期权的VaR。紧密跟踪学科发展的前沿，对VaR度量的新方法进行了研究。针对模型中要求收益分布服从正态分布的假定，对VaR进行了拓展研究，引入了最坏条件VaR(worst-caseVaR,WCVaR)的概念，并给出了它的计算公式。为了检验度量VaR方法的有效性，引入了Kupirc所给出的后验检验统计量，并采用似然比检验的方法，给出了模型有效的拒绝域。(4)首次提出了循环修正的组合评价方法。针对目前多指标综合评价方法很多，各种方法的出发点不同，解决问题的思路不同，适用的对象不同等，存在着评价方法选择的问题。把组合的思想引入到多指标综合评价中去，并对采用多种组合后的结果不同的问题，提出了循环修正的组合评价方法。从理论上证明了此方法得到的评价结果更加贴近现实，排序结果更具有科学性。同时，把非参数的假设检验方法引入到组合评价的事前检验中去。进一步提高了组合评价法的科学性。实证研究表明，此方法具有有效性。(5)创新性地建立了mean-WCVaR框架下的资产组合选择问题的理论框架。此框架下对风险的描述采用了wost-caseVaR(WCVaR)，其优点是不受收益分布类型的影响。同时为了更加形象地描述投资者对投资收益和投资风险的目标水平的满意程度，运用模糊数学的有关基本概念和基本原理，将投资者对投资收益和投资风险的目标水平模糊化。引入了一种非线性隶属函数-S型隶属函数，在此基础上，提出了非线性满意程度的模糊决策投资组合选择模型。最后利用中国证券市场的实际数据运用遗传算法对这一模型进行了求解。结果表明，此模型较好地解决了收益分布类型的限制和风险投资组合决策过程中由于模糊性和高风险性所导致的投资组合难以确定的问题。最后，本文总结了目前在风险和组合优化研究中存在的问题以及今后的发展方向。3.期刊论文张湄.ZHANGMei论风险值波动率预测方法在风险管理中的运用-上海金融学院学报2005,(3)风险值(VaR)是目前金融界广泛使用的衡量和管理金融市场风险的工具之一,也是巴塞尔委员会要求的银行评价市场风险资本充足率的数量依据.常用的方差-协方差法计算VaR的一个关键点是准确预测波动率.随着我国金融改革的不断深入,金融机构在风险管理中运用适当的标准和方法,可以提高金融机构的风险管理能力,提升其竞争力.4.学位论文杨林风险值（VaR）方法及在油价风险管理中的运用2005随着风险的意识逐步加强，衡量风险就成为风险管理的必要环节，目前在很多领域都非常认同一种风险衡量工具—风险值方法。风险值就是在给定的置信水平上及持有期间内，某一投资组合预期可能发生的最大损失。它有三种主要的计算方法，分别为方差—协方差法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法。与传统方法比较，风险值方法的优点非常突出，但在实践运用中也要充分考虑它的局限性。自从十九世纪后期以来，石油逐渐成为人类社会发展的重要能源之一。面对变化莫测的石油市场，风险值方法是衡量市场风险很好的工具。本文从WTI原油现货每日到岸价格的数据中选取了两个时间段，即1992年1月2日到1998年12月31日和1992年1月2日到2004年12月31日，作为研究样本，以此来分析风险值方法在油价时间序列中的运用。油价数据来源于美国能源情报署网站()提供的统计数据，所有的计算结果由Excel和spss统计软件实现。本文针对选取的两个样本，根据其构成时间序列的特性，分别采取了两种不同的方法来衡量油价的风险值，一是方差—协方差法，这种方法的运用存在严格的假设前提，即变量(油价)服从正态分布，对于油价这个基本上有上升趋势的时间序列来说，它的适用性就大大降低了；另一种方法历史模拟法就克服了这个局限性，本文用自回归移动平均模型进一步发展了历史模拟法，相对于标准的历史模拟法，更能有效的模拟真实石油价格的波动。5.学位论文李洪鹏均值-风险值投资组合模型分析及SAS系统的应用2001该文由五个部分的内容组成:第一部分是前言,介绍了风险管理的现状和发展概况,风险值(VaR)的概念和计算.第二部分为均值-风险值投资组合模型.对于具有风险资产的投资组合和具有无风险资产的投资组合,运用均值-风险值模型得到了与Markowitz均值-方差投资组合理论相平行的结论.第三部分为资本资产定价模型的改进,运用均值-风险值模型得到了夏普的资本资产定价模型的变形,进而得到了变形后的夏普指数.利用变形后的夏普指数可以更好地选择和评价投资组合.第四部分是宝钢营销数据分析与挖掘系统,主要是SAS软件系统在宝钢数据分析和挖掘系统方面.现阶段主要完成了用户分析、产品效益分析、产品效益优化分析等几个方面.6.学位论文谢伟基于极值理论的风险值VaR研究2009自上世纪七十年代以来，金融风险管理技术在金融动荡的压力下发展迅猛，全球化的金融机构兼并和混业经营浪潮也对金融风险管理的发展提出更高的要求。在风险管理的各种方法中，VaR方法在金融风险管理中被广泛应用。VaR测量在一个给定概率水平下的风险。极值理论的运用为管理金融风险提供了确凿的依据。br　　本文描述了VaR的定义和VaR的算法，并简单介绍了极值理论(EVT)和GARCH模型，本文的贡献表现在以下三个方面：br　　(1)在极值理论的基础上介绍了单一资产的GPD模型和GARCH-GPD模型；br　　(2)利用Copula技术和两个半参数GPD模型构成的边际分布介绍了一个双变量的半参数GPD-Copula模型。这一模型既刻画了组合资产的非对称的非线性关系，又刻画了资产间的相关性。运用类似的方法，建立了GARCH-半参数GPD-Copula模型；br　　(3)运用所建立的模型对上证综指和深证成指进行了模型的实证分析，利用分析方法和MC随机模拟技术求得金融资产组合的风险价值VaR，再通过返回检验来验证这种方法的有效性。结果显示我们提出的方法适用于度量组合的极端风险，能够捕捉金融极端事件发生下金融资产组合的风险价值。br　　本文的研究工作对正确的评价股票市场风险，建立适合我国股票市场风险的风险管理方法，有一定的理论意义和实践价值，对实际投资者也有一定的指导意义。7.期刊论文刘启浩.朱才斌.LUIQi-hao.ZHUCai-bin基于组合预测的风险值研究-北京工业大学学报（社会科学版）2008,8(3)针对准确地预测一个金融资产的风险值具有一定困难的问题,从风险值的特点出发,探讨了使用组合预测方法来预测风险值的意义以及确定组合预测权重和单个模型选取的方法.结论是用组合预测方法能提高风险值的预测表现;影响预测表现的关键因素是权重和单个模型的选取.8.学位论文方森宇基于条件风险值的供应链多产品产供销一体化模型研究2009进入21世纪，经济全球化的趋势日益明朗，企业的成功不再仅取决于企业自身的绩效，更取决于整个供应链在同竞争对手的竞争中所取得的优势。同时，竞争的形式也已经由单纯的企业与企业之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争。虽然供应链的地位日益突出，但是对供应链的整个过程的优化研究并不多，特别是供应链中节点企业的多产品采购、生产与销售的一体化的最优决策不仅可以降低内部环节供应需求不足，而且也可以尽量减少生产过剩等内部风险问题，从而提高整个供应链的效益。因此，对于供应链多产品产供销一体化研究具有着非常重要的意义。br　　本文从风险的角度研究了供应商、生产商、零售商和顾客于一体的完整供应链的多产品的原材料采购、生产和销售的风险决策问题。通过引入金融风险理论中常用的条件风险值(CVaR)作为测度，建立了在产供销一体化供应链条件下的市场风险建模和经营风险决策模型，然后协同考虑整个供应链各个企业的生产、采购、库存和销售四个部分在时间上的延续性以及空间上的沿承性，得到了一体化供应链风险协调模型。本文的做的主要工作具体来说有以下三个方面：br　　(1)以供应链总风险最小化为评判标准，从供应链中市场风险和经营风险的不同角度，提出了四个模型来分析供应链总风险，并对于模型之间的优劣进行分析；br　　(2)通过数值实验验证模型的优劣性，并对其中典型的产供销一体化复杂模型进行了节点企业的风险偏好分析、节点企业的成本结构分析以及节点企业的能力约束分析；br　　(3)为了验证所得到的模型和结论的有效性，通过对于一个太阳能企业进行实地调研，掌握了各个企业与订购、生产和销售的相关数据，并为调研企业提供相关的风险管理和供应链发展策略。br　　因此，本文是建立了四个涉及到多产品多企业的储备、订购、生产、批发和销售的一体化风险协调决策模型，对于我们从总体上来考虑供应链的风险提供了一个参考。9.期刊论文种镇国从美国银行压力测试看我国企业如何加强风险管理-中国集体经济2010,(7)文章以美国银行压力洲试为背景,