中国银行业发展趋势报告

浙商银行五年战略规划咨询项目中国银行业发展趋势报告2005年8月16日保密文件、版权所有第2页中国银行业发展趋势报告2020/5/4初步结论银行持续发展的关键取决于自身的差异化和定制化金融服务能力以及特定客户的渠道优势，而银行作为一个价值综合体，这些能力和优势的基础是银行需要为相关利益群体建立一个共赢的利益平台保密文件、版权所有第3页中国银行业发展趋势报告2020/5/4十大主要观点中国银行业的竞争越来越激烈，2006年银行业全面开放将加剧银行业的竞争程度1中国银行业的粗放式运作模式和同质化竞争状态面临巨大挑战，未来中国企业直接融资程度的提高将分流一部分银行的传统信贷业务2规模导向和利润导向并非银行的优势所在，投机取巧的创新也不是银行的优势所在，银行是一个价值综合体，最重要的是创造和提供价值3中国银行业正在追求体制改革和价值重建，四大国有银行的股份制改革将在一定程度上削弱股份制商业银行的体制优势4混业经营趋势使得银行的可选择经营范围正在日渐扩大，为银行拓展了巨大的增加收入和利润的空间5保密文件、版权所有第4页中国银行业发展趋势报告2020/5/4十大主要观点（续）大量民营资本渴望入股相对安全、增长稳健的银行，这为银行业的金融创新提供了资金来源8适应中国银行业未来发展要求的高素质员工匮乏，银行发展的关键驱动因素是拥有高素质、具备凝聚力和共同方向的人才和团队9浙江银行市场已成稳态，打破现有格局需要创造新的突破空间或增量空间10银行业特别是股份制商业银行面临着资产带动负债而造成的流动性问题，资产证券化趋势将为股份制商业银行解决此类问题提供创新方案7利率改革使得银行在价格制定上更为主动，能够为中小银行带来自由定价的空间，提升市场竞争力6保密文件、版权所有第5页中国银行业发展趋势报告2020/5/4目录一．银行的运作模式和竞争状态二．混业趋势扩大经营范围三．银行客户对银行角色的要求四．差异化和定制化金融服务能力五．客户渠道优势的砝码作用六．银行发展的驱动因素七．浙江银行市场的未来保密文件、版权所有第6页中国银行业发展趋势报告2020/5/4银行的运作模式和竞争状态一．中国银行业的整体运行状况二．银行业的流动性问题三．同质性竞争降低了转换成本四．银行规模的两难困境五．利润导向的效益无法评估银行价值六．产品和业务创新能力的变化七．银行监管要求改变运作模式保密文件、版权所有第7页中国银行业发展趋势报告2020/5/4中国银行业整体处于增长趋势，集团化梯队效应明显，目前正处于市场竞争加剧状态，随着2006年银行业全面开放，竞争程度将更为激烈151940.6169320.538169.746972.286284.299697.105000010000015000020000025000030000035000020032004国有商业银行股份制商业银行其他金融机构145762.0162146.236831.045366.283148.095740.105000010000015000020000025000030000035000020032004国有商业银行股份制商业银行其他金融机构市场竞争格局由原国有银行一统天下的寡头垄断转向由国有商业银行、新兴股份制商业银行和外资参股银行群雄逐鹿的市场竞争，市场集中度将呈下降趋势。银行业总资产及构成银行业总负债及构成数据来源：中国银行业监督管理委员会单位：亿元单位：亿元保密文件、版权所有第8页中国银行业发展趋势报告2020/5/4中国银行业的业务市场处于同质化竞争状况，各银行采用类似的粗放式商业运作模式，而未来中国企业直接融资程度的提高，将分流一部分银行的传统信贷业务1046.591214.051628.39929.3284.18%92.69%94.78%94.55%0500100015002000中国银行中国建设银行中国工商银行中国农业银行75%80%85%90%95%100%利息收入利息收入比例2003年四大商业银行的利息收入和利息收入占总收入比例数据来源：四大商业银行2003年年报单位：亿元220.12113.9790.0713.01102.3378.9370.8039.3163.2568.65%70.15%69.18%14.23%75.81%65.45%76.04%59.27%74.60%050100150200250交通招商中信光大浦发民生兴业深发华夏0%10%20%30%40%50%60%70%80%利息收入利息收入比例2003年股份制商业银行的利息收入和利息收入占总收入比例数据来源：股份制商业银行2003年年报单位：亿元保密文件、版权所有第9页中国银行业发展趋势报告2020/5/4目前中国的银行业正处于改革开放后的第三个发展阶段国家专业银行阶段形成中国二元银行体制中国人民银行专门行驶中央银行职能中、建、工、农成为国家专业银行“大一统”银行体制结束在计划经济体制下专业银行运用信贷资金的权力非常有限国有独资商业银行阶段政策性金融与商业金融的分离成立了三家政策性银行确立中、建、工、农、国有独资商业银行地位国有独资商业银行改革开始：一是进行财务重组二是改善内部管理三是强化外部监管国有控股股份制商业银行阶段商业金融向市场化纵深改革中、建进行股份制改革试点改革试点包括三个环节：一是财务重组环节二是公司治理改革环节三是资本市场上市环节“大一统”的银行体制中国人民银行是唯一的金融机构1984年1994年2003年改革开放之后中国银行业发展的三个阶段保密文件、版权所有第10页中国银行业发展趋势报告2020/5/4顺应金融体制转型的趋势，中国银行业正在追求体制改革和价值重建•推进产权制度转变－按照股权结构多样化、投资主体多元化的原则，改革银行产权制度。•推进公司治理结构转变－按照所有权与经营权分离、职责明确、程序规范、决策科学、激励约束对称等原则，健全公司治理结构。•推进内部管控机制转变－培育健康的信贷文化。深化银行改革必须坚持改革和管理并重的原则，把着力点放在强化风险管理和提高经营绩效上。新一轮银行业改革的突出特点是建立健全中国银行业金融机构公司治理结构，完善其内部管控机制，从根本上转换经营机制，使之成为资本充足、内控严密、营运安全、服务和效益良好的金融企业，努力建设一个安全、稳健而富有活力的银行体系。例如四大商业银行的股份制改革和上市工作等等。四大国有银行正在力图通过股份制改革转变体制劣势，这将在一定程度上削弱股份制商业银行现有的相对体制优势。保密文件、版权所有第11页中国银行业发展趋势报告2020/5/4银行的运作模式和竞争状态一．中国银行业的整体运行状况二．银行业的流动性问题三．同质性竞争降低了转换成本四．银行规模的两难困境五．利润导向的效益无法评估银行价值六．产品和业务创新能力的变化七．银行监管要求改变运作模式保密文件、版权所有第12页中国银行业发展趋势报告2020/5/4银行业特别是股份制商业银行面临着资产带动负债而造成的流动性问题银行名称已逾期实时偿还/不定期1个月内到期1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上招商银行9438-29772025536419421209285327271180浦发银行4897-1394653384840611283084531213510深发展8852-718556006203401851522433民生银行-98084-910336148362477065华夏银行2505-58964-1308557255645715441数据来源：上市银行公司2004年年报2004年上市银行公司的流动性净额比较保密文件、版权所有第13页中国银行业发展趋势报告2020/5/4在短贷长借的流动性困境下，银行的资金来源需要多样化，而资产证券化等金融创新能够解决此类问题•银行的四种主要的流动性来源一是现金类资产，包括存放央行准备金存款、库存现金、存放同业、存放上级行款项等二是证券类资产，包括商业银行持有的国债、金融债券、央行融资债券以及其他可以随时变现的资产第四类是信贷资产和权益性资产三是融资类资产，包括同业拆入、短期票据贴现等资产证券化是银行集合一系列用途、质量、偿还期限相同或相近，并可以产生大规模稳定的现金流的资产（或贷款），对其进行组合包装后，以其为标的资产发行证券进行融资的过程。流动性来源的创新保密文件、版权所有第14页中国银行业发展趋势报告2020/5/4流动性来源的创新并不局限于解决银行所面临的流动性问题，还可解决银行的其他问题，以及社会资本进入银行业的投资途径问题•作用一中长期贷款证券化将加速银行资金的回流，缓解流动性风险，部分改善目前短存长贷的资产负债期限结构。•作用二有利于缓解银行补充资本金的融资压力，改变消耗资本金的发展模式。在计算资本充足率时，一般贷款的风险系数为100%，住房抵押贷款的风险系数为50%。当贷款证券化后，这部分风险资产将不再计入分母，有利于缓解银行在规模扩张时期不断需要补充资本金的融资压力，改变消耗资本金的发展模式。•作用三做大规模才能达到提高盈利能力、降低风险的效果。由于出让了风险，银行在原有中长期贷款上的收益率也会因为对债券利息的偿付而降低。但银行可通过将发行债券收回的资金再发放贷款再证券化的方式不断运作，从而达到提高盈利能力，降低风险的效果。资产证券化的作用保密文件、版权所有第15页中国银行业发展趋势报告2020/5/4由于较长期内资本市场的风险过高以及银行业的相对稳健性，社会积累的大量民营资本渴望进入商业银行，这也为银行业的资产证券化等创新措施提供了稳定的资金供给来源137814741590158117602005246933863846432254956095644475179636149981926123877268672845829546307023250037461423055138301000020000300004000050000600001978198019821984198619881990199219941996199820002002历年来中国社会的资本形成总额增加额单位：亿元96116-917924546491746047611736003491073211953624263461629901590108811561798496148449078-10000100020003000400050006000700080009000100001979198119831985198719891991199319951997199920012003历年来中国社会的资本形成总额单位：亿元数据来源：国家统计局大量的民营资本渴望进入增长稳健的银行。温州民营资本的发展更是典型地体现了这种趋势：在人民银行温州市中心支行2004年末完成的《温州民间资本的发展与引导研究》中提及，温州民间资本在经历过从商业资本为主发展到工业资本为主的阶段之后，已经初露金融资本之端倪，主要表现在城市商业银行增资扩股中的民营化、农信社体制改革中农村民营企业和业主的投资入股，以及纯粹由民间资本组建财团的出现等。实行市场经济以来，中国的社会资本急剧增加，民营资本在其中扮演了极重要的角色。例如2002年浙江省非公有经济增加值占全省一半，江苏省民营企业注册资本达二千三百五十亿。中国私营企业注册资本2001－2003年以百分之三十以上的速度增长，而国有资本则增加不多，增长的四千亿中一半是贷款，一半是股本。但是民营资本增长六千亿。保密文件、版权所有第16页中国银行业发展趋势报告2020/5/4银行的运作模式和竞争状态一．中国银行业的整体运行状况二．银行业的流动性问题三．同质性竞争降低了转换成本四．银行规模的两难困境五．利润导向的效益无法评估银行价值六．产品和业务创新能力的变化七．银行监管要求改变运作模式保密文件、版权所有第17页中国银行业发展趋势报告2020/5/4同质性竞争降低了客户转换成本，银行对于客户而言只是某种产品的提供商，可以轻易更换•产品类型商业银行的收入仍旧主要来自存贷差。其资产产品基本上是贷款，负债产品是存款。由于金融产品没有创新专利的限