审计师变更与诉讼风险的实证研究

厦门大学硕士学位论文审计师变更与诉讼风险的实证研究姓名：林斌伟申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：王桦20080401审计师变更与诉讼风险的实证研究作者：林斌伟学位授予单位：厦门大学相似文献(3条)1.学位论文张婷婷审计师变更的市场反应研究——来自A股市场的经验证据2008审计师与审计客户之间关系的维护客观上是基于客户需求与审计师提供审计服务的最低成本契约以及政府行为的效力，当客户或者审计师任何一方的需求发生了重大改变而另一方却无法或不愿适应这种变化，或者双方不得不服从政府行为对二者之间审计关系的干预时，审计师与客户之间原有的审计委托——代理关系就会破裂，导致上市公司和审计师寻求新的业务合作伙伴，因此发生审计师变更。近年来我国上市公司变更审计师的现象日益普遍，引起了投资者、市场监管部门、社会公众的高度重视，变更动机和变更所引起的市场反应也成为学者们研究的重要课题。研究证券市场上的审计师变更有利于完善我国证券市场信息披露制度，提升证券市场的有效性程度；有利于增加会计信息透明度，为证券监管部门、投资者和审计职业界等会计信息使用者提供重要的决策依据，增强会计信息的决策有用性；有利于保护投资者利益，使我国的证券市场真正成为“发展健康、秩序良好、运行安全”的市场，充分发挥其优化资源配置、调整经济结构、筹集社会资金、促进经济发展的作用，促进证券市场健康发展。中国证券市场是否会对审计师变更事件做出反应，如果能做出反应，市场又能否区分出不同动机引起的审计师变更呢?本文分五章对以上问题进行了研究。第一章，绪论。主要对本文的研究背景、研究内容、研究方法和拟进行的创新进行说明。第二章，有关审计师变更研究的文献综述。本章对国内外研究审计师变更影响因素及市场反应的文献进行了回顾，归纳出审计师变更主要有三种类型：自愿性审计师变更、强制性审计师变更和审计师辞聘。自愿性审计师变更是指以审计服务市场的需求方即上市公司为发起方的审计师变更，变更的主要动机有：意见分歧和意见购买、财务困境与破产危机、管理当局变动、审计师级差、审计收费、地域因素等；强制性审计师变更是指由于不可控因素，上市公司和所聘用的审计师不得不终止两者之间的审计关系而引起的变更，变更的主要动机有：制度规定、审计师合并重组、审计师失去证券执业资格等；审计师辞聘指以审计服务市场的供给方即审计师为发起方的审计师变更，变更的主要动机有：诉讼风险、审计师成本结构、客户特征等。在审计师变更的市场反应这一问题上，国内外学者并没有得到一致的结论。另外，本章还对国内外学者对信息披露和监管，以及审计师变更与审计意见、审计独立性的关系的研究成果进行了综述。第三章，审计师变更的理论分析。首先，本章对审计师变更的相关概念和类型做了界定和说明。然后，本章通过“委托—代理理论”分析了审计的产生、审计市场中存在的委托代理关系；通过“信息不对称理论”分析了审计市场中存在的信息不对称现象：通过“信号传递理论”分析了审计师变更现象的产生以及产生后的市场反应。同时，本章还基于以上三种理论分别对审计师变更的不同类型做了分析。第四章，实证研究及结果。本章对我国证券市场2006和2007年两年内142个审计师变更样本进行了实证检验，分别计算了董事会决议公告日和股东会决议公告日前后10天的累计非正常报酬率，并将样本分为5组检验了市场是否能对不同动机引起的审计师变更做出不同程度反应。笔者通过检验发现，在股东大会决议公告日前后时窗内，市场对发生了审计师变更的上市公司产生了显著的市场反应。从分组检验情况来看，对于自愿性变更组和强制性变更组，董事会决议公告日前后时窗市场发生显著反应，在公告日当天，市场对强制性变更组有显著正反应，对自愿性变更组有显著负反应，而在股东会决议公告日前后时窗，市场无显著反应；对于财务困境组和非财务困境组，董事会决议、股东大会决议两个公告日前后时窗，市场无显著反应；对于无强调事项段的标准无保留意见变更组和其他意见变更组，董事会决议公告日前后时窗市场对无强调事项段的标准无保留意见变更样本组有显著正反应，对其它意见变更样本组有显著负反应，而在股东会决议公告日前后时窗，市场无显著反应；对于四大到非四大变更组和非四大到四大变更组，董事会决议、股东大会决议两个公告日前后时窗，市场无显著反应；对于异地所变更到本地所组和本地所变更到异地所组，董事会决议、股东大会决议两个公告日前后时窗，市场无显著反应。研究结果说明投资者对自愿或强制变更、审计意见类型这样由监管机构或第三方提供的信息比较敏感，而对于上市公司自身披露的信息持怀疑态度。由此可见，对我国上市公司信息披露准确性的监管有待加强。第五章，研究结论与政策建议。本章归纳了研究结论并指出研究中的主要创新与不足。本章针对审计师变更的理论分析和实证研究结果提出了一些政策建议，如完善变更会计师事务所的信息披露，加强对上市公司和会计师事务所的监管，加大对虚假披露等违法行为的惩罚力度等。笔者在既有研究的基础上进行了一定的尝试和努力，论文可能的改进与创新如下：第一，在根据审计意见分组上，将样本分为无强调事项段的标准无保留意见组和其它意见组(包括非标意见及带强调事项段的标准意见)。以前关于审计师变更的研究在审计意见的分组上把不同审计意见分为标准无保留意见和非标意见两类，未能得到市场有显著反应的结论。考虑到审计师可能出于种种原因向客户妥协，将原本应该出具的保留意见改为带强调事项段的无保留意见，本文在对审计意见分组上重新进行了划分；第二，在按事务所规模分组时，将样本分为四大所变更到非四大所和非四大所变更到四大所两类。根据中注协公布的信息，2006年国际四大会计师事务所年度总收入占十大会计师事务所年度总收入的84.6％，2007年这一比例为83.64％。可见国际四大会计师事务所和十大中另外六家国内所市场份额相差仍然悬殊，所以本文在按事务所规模分组上重新进行了划分；第三，在研究时窗选取上，本文选取了董事会决议披露前110个交易日到前10个交易日的股价信息。目的是为了剔除审计师变更决议公布后对市场的影响并合理确保某只股票的β系数在长期内稳定，从而提高市场模型的可靠性。2.期刊论文刘旻.李树茁.LIU-min.LIShu-zhuo中国上市公司盈利管理与审计师变更的实证研究-预测2005,24(6)上市公司盈利管理行为和审计变更都是监管者和投资者所关注的问题.本文以2001年和2002年发生审计师变更的上市公司为研究样本,发现在审计师变更的前一年,变更公司的可操纵应计利润显著降低,而在变更当年,可操纵应计利润却显著提高.说明为了规避盈利管理所带来的潜在诉讼风险,审计师会坚持采用降低公司盈利水平的会计政策和处理方法,这是导致审计师变更的重要原因.然而,上市公司却能通过变更审计师达到提高会计盈利目的.3.学位论文朱振宏亏损公司、审计师变更与非标意见——基于S*ST长岭的案例分析2008随着我国证券市场的建立和不断发展，上市公司年度财务报表审计逐渐成为政府、投资者、及社会各界关注的焦点。自1993年我国第一份保留意见审计报告出现以来，非标准意见审计报告的数量在不断增加，而且各种意见类型的审计报告都陆续出现。我国尚处于独立审计市场发展的初期，企业对注册会计师的服务尤其是高质量的会计服务并非出于对市场的需要，而在很大程度上由政府管制所产生，在审计师的选择行为规范上便存在许多特色和问题。在我国审计师变更通常是亏损公司的主动选择。由于我国的审计市场处于买方市场，亏损公司选择的空间很大，而会计师事务所却在为生存积极地争夺客户，且市场集中度过低，亏损公司变更审计师主要是由公司解聘会计师事务所，而很少有会计师事务所主动提出与公司解除审计合约。由于亏损公司财务报表的合法性与公允性往往并不尽如人意，注册会计师经常不得不出具非标准意见审计报告。这无疑造成了上市公司与会计师事务所的矛盾，即上市公司一味追求标准无保留意见，而审计师鉴于法律要求与职业道德无法出具上市公司理想的报告。当这种矛盾激化，上市公司就有可能采取更换会计师事务所这种极端的方式得到他们希望见到的审计报告。本文首先从非标意见审计报告的涵义为引子，介绍我国审计报告质量的发展过程。并对非标审计意见、审计师变更和亏损上市公司审计意见的相关中外研究成果和审计准则、证监会发布的规章等制度基础进行了介绍，为本文提供理论基础。其次，对上市公司年报审计出具的“非标”审计意见，从亏损公司审计意见的现状、审计师变更审计意见的现状、非标意见的现状进行分析。研究发现，亏损上市公司被出具非标准无保留意见的比例远远大于非亏损公司；审计师变更频繁，审计意见严重程度并没有随着审计师变更发生明显降低；非标准审计意见占总体的相对比例近几年呈下降趋势并渐趋稳定。再次，本文在上述分析的基础上，对“S*ST长岭”(000561)进行了案例分析。选用该案例的理由如下：2005—2007三年的报告每股收益分别为盈利、小幅亏损、巨额亏损，三年审计师连续变更，三年的审计意见由保留意见、保留意见到无法表示意见，均没有收买成功或合谋的信号，而且意见越来越严厉。目前公司已进入重组程序，审计师的见死不救有很强的信息含量。最后，根据上述研究结果，总结了本文的创新点和局限性。论文的创新点在于：第一，指出亏损公司的审计风险高，对注册会计师的独立性有着更高的要求，注册会计师对亏损公司审计时执业行为会更为谨慎，对亏损公司出具非标意见，能有效的释放潜在风险，如诉讼风险等。第二，指出变更审计师的样本中，没有发现收买审计意见的明显证据，上市公司并不能成功的购买审计意见。多数上市公司在审计师变更后，审计意见严重程度并没有随着审计师变更发生明显降低，审计师鉴于对风险的考虑和面对监管的压力，审计意见反而会更加趋于严厉。这意味着中国审计师在质量和独立性方面继续有所改善。这也得益于近10多年来我国证券市场迅速的发展壮大，以及对注册会计师行业的要求也日益提高，以及注册会计师后续教育的推进以及对该行业的职业规范，使得我国注册会计师的素质比以前得到了很大的提高。第三，阐明了上市公司质量才是审计意见的决定因素。亏损公司得到非标意见的比例比较高，盈利公司更容易得到标准无保留审计意见。得到非标意见的亏损公司由于自身的经营风险、财务风险较高，持续经营能力缺乏，审计意见进一步恶化的概率反而提高。亏损上市公司希望改善审计意见的意愿，只有通过改善自身经营状况，提高公司质量才能获得长期保障。本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：81cf8ce8-b81d-46f3-baa4-9df5008d238d下载时间：2010年9月18日