第二讲+风险管理的国际准则——巴塞尔协议

商业银行风险管理的国际准则——巴塞尔协议主要内容巴塞尔协议发展的历程1988巴塞尔协议Ⅰ的框架1998巴塞尔协议的修改内容2004巴塞尔协议Ⅱ的变化2010巴塞尔协议Ⅲ简介巴塞尔协议发展的历程1988年公布《巴塞尔协议》。1998巴塞尔协议（1996年修正版）,引入了市场风险；2004年6月，发布了《巴塞尔新资本协议》（巴塞尔协议Ⅱ），涵盖了操作风险。2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了巴塞尔协议Ⅲ，把流动性风险管理作为监管重点。1988巴塞尔协议的框架一是界定了风险资产，风险资产=∑风险资产类型×权重*二是界定了资本第三个工作是界定了资本充足率要求*1998巴塞尔协议的修改内容将主要的市场风险*纳入资本要求的范围，所包括的是在交易帐户中的利率风险和股票价格风险，以及在银行帐户和交易帐户中的汇率风险和商品价格风险。资本充足率=资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险资本要求）在原协议一级资本、二级资本的基础上，增加了三级资本，用来抵御市场风险。1998巴塞尔协议的修改内容我国2004年《资本充足率管理办法》和2005年《市场风险管理指引》对交易账户的定义：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸1998巴塞尔协议的修改内容抵御市场风险所需要的资本计算方法有两类：标准法和内部模型法。标准法：利率风险*（标准期限法计算）汇率风险*（短边法提8%）股票风险：多样化组合提4%单一组合提8%商品风险：一般提15%1998巴塞尔协议的修改内容内部模型法计算公式[3×10日市场风险Var值+４×10日特定风险Var］×触发额／８触发额与银行内部控制的质量有关，北美国家通常取８，英国取８～２５．*2004巴塞尔协议Ⅱ的变化从原来的一个支柱(资本充足率要求)变成三个支柱,分别是:资本充足率要求、监管当局对资本充足率的监督检查、市场约束。2004巴塞尔协议Ⅱ的变化88年的文本只涉及到信用风险，96修正版涵盖了信用风险和市场风险，新巴塞尔协议包含了信用风险、市场风险和操作风险。资本充足率=资本/（信用风险加权资产和+12.5×市场风险资本要求+12.5×操作风险资本要求）2004巴塞尔协议Ⅱ的变化信用风险的计算有三种方法：标准法、内部评级初级法、内部评级高级法。标准法计算风险加权资产的模型和88年的基本模型形式是一致的，都是线性模型：风险资产=∑风险资产类型×权重，但内容有了大的变化，主要是权重的变化。*2004巴塞尔协议Ⅱ的变化权重的变化体现在三个方面：一是变原来的按资产类型赋权重的做法，为按外部评级赋权重，有助于提高风险敏感度；二是改变了原来的对OECD国家有利，对非OECD国家歧视的做法，增强了客观性。三是对评级过低的资产（B-以下）增设了150%的权重，强化了对低信用质量资产的资本覆盖。2004巴塞尔协议Ⅱ的变化内部评级法（IRB法）的基本思想：风险资产的信用风险资本要求=资本权重K×违约风险暴露EAD；K是违约概率PD、违约损失率LGD和剩余期限M的函数K(PD、LGD、M)；(*)IRB初级法由银行估计PD，巴塞尔委员会或监管当局规定LGD、EAD和M；(*)IRB高级法由银行估计PD、LGD、EAD和M。2004巴塞尔协议Ⅱ的变化操作风险(*)的计算有三种方法：基本指标法、标准法和高级计量法。1、基本指标法：所需资本=商业银行前三年总收入的平均值×15%2、标准法：所需资本=∑各业务条线前三年总收入的平均值×反映这个业务线风险的贝塔因子2004巴塞尔协议Ⅱ的变化高级计量法：内部度量法和损失分布法.内部度量法：操作风险资本要求等于预期损失乘以固定参数乘以风险指数，预期损失等于发生概率乘以违约的损失乘以操作风险暴露敞口.固定参数由监管当局确定，相当于将预期损失转换成非预期损失的因子。风险指数是处理银行个体损失分布特征的因子.2004巴塞尔协议Ⅱ的变化损失分布法:分为参数法和非参数法。参数法是假设风险事件发生的概率服从泊松分布，损失严重程度服从对数正态分布或帕累托分布，再通过统计方法来估计参数。非参数法其实是一种在险价值法，即VaR法。2010巴塞尔协议Ⅲ简介2015年1月1日前普通股与风险加权资产的比例不低于4.5%，包括普通股在内的一级资本充足率不低于6%，总资本充足率仍为8%。新规还要求银行建立新的普通股“资本留存缓冲”，这部分资本与风险加权资产的比例最终应达到2.5%，亦即普通股资本与加权风险资产比例最终将达到7%。2010巴塞尔协议Ⅲ简介巴塞尔协议III把加强流动性风险管理作为监管重点，就引入流动性覆盖率（LCR：优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量）和净稳定资金比率（NSFR：流动性资产水平与一年或一年内到期的债务水平之间的比率）的时间表达成一致（LCR2015年1月1日正式引入，NSFR，将在2018年1月1日确定一个最低标准）。