财务报表分析复习资料

复习一单选：1.某公司某年度的销售额为1,200,000元。期初应收账款为150,000元，期末应收账款为250,000元。该公司的收款期为B。A、35B、47C、60D、552.关于负债比例，正确的提法是B。A、负债比例反映经营杠杆作用的大小B、负债比例反映财务风险的大小C、提高负债比例有利于提高企业净利润D、提高负债比例有利于降低企业资金成本3.下列衡量企业获利能力大小的指标是B。A、流动资产周转率B、每股盈余C、权益乘数D、产权比率资料：FC公司存货方面的信息如下：3月1日存货余额400单位@$3.105日购入1400单位@$3.2014日购入280单位@$3.2531日库存520单位4.利用上述资料，在定期盘存制下，期末LIFO方法下存货为A。A、$1624B、$1655C、$1678D、$17335.利用上述资料，在定期盘存制下，LIFO方法下已售商品成本为D。A、$4952B、$4967C、$4993D、$50066.利用上述资料，在定期盘存制下，FIFO方法下已售商品成本为A。A、$4952B、$4967C、$4993D、$50067.影响决策制定者关于会计信息有用性判断的因素包括D。A、需要做出的决策；B、已获得的信息；C、决策制定者处理信息的能力；D、上述因素都包括。8.在美国负责制定上市公司会计核算所遵循的一般通用会计准则的机构是C。A、SEC；B、NYSE；C、FASB；D、AICPA。9.配比原则要求B。A、在现金支付给供应商时确认费用；B、固定资产折旧费用在其使用寿命期间进行确认；C、净收益和全面收益之间的调整在单独的财务报表中进行；D、在资产负债表中记录期间成本。10．下面最能反映公司获取持续收益能力的是（A）A．正常经营活动的收益B．异常项目收益C．净收益D．股权投资收益11．收入在下述哪一种情况下可以确认（B）A．双方签订合同时B．与商品有关的风险和报酬转移到购买方时C．购买者按规定支付了货款时D．商品运送至购买方时12．上市公司公布的年度报告中包括关于公司经营风险、经营成果、财务状况和发展计划的描述，这包括在下面什么中（A）A．管理当局的评议和分析报告B．管理当局的声明C．审计报告D．报表附注判断1．编制财务报表需要职业判断，判断是不准确的，常使会计数据的质量和可靠性出现波动。（T）2．如果两家公司的营运资本数额相等，那么这两家公司一定具有相同的流动性。（F）3．在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小，反之亦然。（T）4.结构百分比分析报表对公司间比较尤为有用，因为不同公司的财务报告必须改写为结构百分比形式。但是，结构百分比报表不能反映被分析公司的相对规模。（T）5.成熟的财务报表分析要求，在进行任何分析之前应检阅审计报告以确定公司是否收到一个无保留审计意见。（T）6.资产按历史成本计量具有一定的客观性，并且在绝大多数情况下，历史成本余额都能反映现行的市场价值。（F）7．管理当局能够经常、毫无限制地获取会计信息，对企业的财务状况、盈利能力和未来持续发展的可能性进行分析。（T）8．通常，收入导致所有者权益增加，费用导致所有者权益减少。（T）9．交易性金融资产的公允价值变动损益直接计入当期损益。（T）10．基本每股收益的计算是净收益比上加权平均的发行在外的普通股的股数。（F）11．一个会计期间的现金流量变动等于该期间内的净收益的变动。（F）12．在根据直接法确定经营活动现金流量时，当其计提的折旧应当加回到净收益中。（T）多选：1．财务报表数据的局限性体现在（ABCD）A、货币计量B、简化与概括C、不稳定的货币单位D、历时成本计量2．上市公司常用的操纵流动比率的手法包括（ABC）A、回冲跌价准备B、降低坏帐准备计提比率C、举借长期债务以增加现金D、借新债还旧债3．流动比率可以计量企业的ABC。A．流动负债偿还能力B．亏损缓冲能力C．应付现金流量的不确定性和突发事件的安全程度、D．资产的运用效率E．不同资金来源渠道的相对规模4．财务信息要具有相关性，必须具备ABD。A．预测价值B．反馈价值C．中立性D．及时性E．可比性5．权益投资者获取报酬的主要形式包括（ABC）A、红利B、特别分配权C、从未来股价升值中获得资本利得D、定期利息6．财务报表分析的信息组成包括（ABCD）A、财务报表B、报表附注C、补充财务报表信息D、宏观经济和行业统计信息7．以下叙述正确的是（ABD）A.市净率是权益的预期价值与权益的账面价值的比率B.市盈率是权益的预期价值与权益的当期收益的比率C.成长型企业的市净率往往小于成熟型企业D.市净率的理论值与市场值的比较能反映企业股票价值是否被高估E.市净率在各行业间没有差异8．以下会计政策选择，表现了企业的保守倾向的是（BCDE）A.在通货膨胀时，存货采用先进先出法计价B.固定资产采用加速法计提折旧C.严格的坏帐准备计提D.严格的应计保修金等应计项目参考答案单选：1.B2.B3.B4.A5.D6.A7.D8.C9.B10.A11.B12.A判断1．√；2．×；3．√4．√5．√6．×7．√8．√9．√10．×11．×12．√多选：1．ABCD；2．ABC3．ABC；4．ABD5．ABC；6．ABCD7．ABD8．BCDE复习二名词1．资本结构比率；2．财务杠杆指数；3．货币性项目；4．现金比率；5．企业风险；6．股利支付率；7．市盈率；8．财务风险；9．流动资产；10．资本结构：11．现金流量充足率；12．已获利息倍数；13．流动负债；14．盈利质量：15．时间性差异；16．短期流动性；参考答案：1．资本结构比率：是一种偿债能力分析方法，它考察资本结构各组成部分与其它组成部分之间的关系。2．财务杠杆指数：是一种计量财务杠杆效应的方法，它等于普通股权益报酬率比资产报酬率。大于1的财务杠杆指数表明有利效应，小于1表明不利效应，等于1则说明既无有利效应也无不利效应。3．货币性项目：指资产负债表中的那些金额不随价格变动而变动，但其实际购买力发生变动的项目。4．现金比率是一个反映公司短期流动性的计量指标，一般等于现金及现金等价物与有价证券之和比流动资产。现金比率越高，流动性资产的流动性越强，在清算的情况下，价值损失的风险越小。5．企业风险：是指由于影响收益的成本和收入因素导致公司赚取满意投资回报能力的不确定性，包括竞争、产品组合、管理能力等因素。6．股利支付率是指收益的分配比例，等于股利支付额比收益，通常以百分比表示，反映企业的收益中有多少支付给了股东。7．市盈率表示市场将公司每股收益资本化的倍数，反映股票持有者对每元净利润所愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。8．财务风险是指资本结构风险和公司偿还固定利息支出和优先股股利支出以及索偿权的能力。9．流动资产指在企业的正常经营周期内（若经营周期短于一年的，则为一年），企业的现金和其他能够（1）转换为现金，或（2）消耗或出售的资产。10．资本结构：指公司筹集资金的来源及其构成情况，反映了公司融资的渠道及相对规模。11．现金流量充足率计量了公司从经营活动中产生足够现金以满足资本性支出、存货投资和支付现金股利需要的能力，等于经营活动现金流量五年总和比资本性支出、存货和现金股利五年总和。12．已获利息倍数是一种计量收益偿付能力的指标，该指标认为利息是唯一需要收益来偿付的固定支出，该指标等于息税前利润比利息支出，利息支出既包括资本化的利息支出也包括非资本化的利息支出。13．流动负债指预期在相对较短的期间（通常为一年）内通过（1）使用流动资产，或者（2）产生其他流动负债来履行的债务。14．盈利质量是指收益与评价公司业绩之间的相关性，其决定因素包括一个公司所处的商业环境和公司对会计政策的选择和运用。15．时间性差异：指税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前利润与应税所得之间的差异。16．短期流动性是指企业将资产转换成现金或获得现金以履行期限在一年或超过一年的一个营业周期以内的短期债务的能力。五、简答1．请简单说明企业三大报表所表达的内容，以及它们之间的关系。2．假设你是一位负责对一家制造企业进行实质性审计测试的审计经理。分析程序发现销售额从200万美元提高到206万美元，增长了3%，而费用从190万美元降至182.4万美元，下降了4%。由于这两项变化都在你所确定的“合理性”±5%范围以内，所以你并没有扩大对这些账户的审计测试。主管工作的审计合伙人认为你没有追究这些变化会产生问题，并且特别提及了综合分析。审计合伙人指的是什么呢？3．简述财务报表分析的架构模块。4．假设你是证券公司的分析师。上司要求你评价两笔优先股投资的相关风险。分析表明，除了融资构成以外，两家公司在风险、报酬等其他方面均相同。第一家公司负债融资占20%，优先股占20%，普通股权益占60%。第二家公司负债融资占30%，优先股占10%，普通股权益占60%。那家公司优先股风险更高？5．简述财务报告中受内部利益潜在影响的经济活动主要包括哪些？6．假设你是一位企业家，是一家新开小酒店的唯一股东。你的企业没有负债且经营良好。最近一年的总资产报酬率为9%，资产规模为$200000（税率为40%）。目前你正考虑通过借债来扩大经营规模。此时，决定是否通过负债扩大规模的标准是什么？7．假如你是银行信贷官员，接到某公司的长期贷款申请，请问你将如何分析企业报表，以评价该企业的长期偿债能力。8.假设你是银行家。ABC公司申请200万美元的一年期短期贷款用于其在英国的扩展。在对该公司的贷款分析中，你计算出该公司的流动比率为4：1，其中还有近160万的流动资产。同行业竞争者的平均流动比率是1.9：1。根据这些有限的信息，你对ABC公司的贷款申请会持什么意见？如果该公司申请的是十年期的长期贷款，你的决定会有什么不同？9．假设你是一位准备对一位客户的业绩进行重点评述的管理咨询师。作为分析的一部分，你计算了普通股权益报酬率（ROCE）及其组成部分：资产周转率为1.5，行业一般水平为1.0；杠杆率为2.1，行业一般水平为2.2；税前调整后销售利润率为0.05，行业一般水平为0.14；留存率为0.40，行业一般水平为0.24。你将如何对上述数据进行分析？参考答案：1．资产负债表的左边为资产项目；右边为负债及股东权益项目，其中包含的基本关系是：资产=负债+所有者权益。它反映企业在某时点上拥有的资源（资产）和资源的来源（负债及股东权益）。损益表，又称利润表，反映了公司在一定会计期间的经营活动成果。其中包含的基本关系是：利润=收入费用现金流量表详细描述了一定会计期间公司筹资、投资及经营活动的现金流量。财务报表间的联系资产负债表反映了期初和期末两个时点的企业状况；而损益表、股东权益表和现金流量表则反了整个期间的变动。“现金”是联系现金流量表和资产负债表的桥梁；“留存收益”是联系股东权益表和资产负债表的桥梁。2．综合分析是把对公司业绩的一个计量指标与另一个联合起来评估。在制造商客户案例中，每个孤立分析产生的变动百分比都落在了±5%的可接受范围以内。然而，综合分析揭示了一个更为值得注意的情形。考虑运用销售利润率（净收益/销售收入）的综合分析，客户今年的销售利润率为11.46%[（2060000-1824000）/2060000]，与去年的5.0%[（2000000-1900000）/2000000]的销售利润率相比，销售利润率增长了129%。这正是审计合伙人所关注的，并且估计扩大包括综合分析在内的审计测试来证实或者推翻客户的数据。3．短期流动性：公司偿还短期债务的能力资金流量：未来可以利用和处置的现金资本结构与长期偿债能力：公司产生未来收入和偿还长期债务的能力投资报酬率：公司提供足以吸引和维持资金供给的财务回报能力资产利用率：产生的收入可以达到足够获利水平的资产质量。经营业绩：公司在长期经营活动中实现收入最大化和费用最小化的能力。4．第二家公司的优先股权益风险更大。对第一家公司来说，求偿级别高的证券（比优先股高）占融资额的20%。然而，对第二家公司来说，求偿级别高的证券占融资