新员工金融产品产品培训课件

新湖财富员工培训——金融产品介绍2014年4月金融理财产品—提纲理财目标与产品配置我国主要理财产品介绍金融理财市场的基础产品中国金融体系概述金融理财产品和分类一、中国金融体系概述二、金融理财市场货币市场产品资本市场产品金融衍生品市场产品其他理财市场产品划分类别参考书目：《金融理财学》，复旦大学出版社，2013最多关注：个人与家庭金融理财基础金融产品（1）外汇理财人民币集合理财储蓄货币市场基金外币储蓄存款、外币结构性存款、外币挂钩类理财、外会期权产品、外汇买卖货币型、债券型、股票型、信贷资产类、组合投资类、结构性活期、定期、通知存款、教育存款、新型储蓄类产品主要投资于短期货币市场工具信用卡理财相当于短期免息贷款债券股票可转换公司债政府债券、金融债券、公司债券普通股/优先股、A股/B股债权性、股权性、可转换性、可赎回性证券投资基金股票、债券、货币、黄金、期权、指数、认股权证基金货币市场资本市场金融期权金融期货美式/欧式/亚式/百慕大式期权、现货/期货期权、奇异期权etc外汇期货、利率期货、股指期货互换交易货币互换、利率互换金融远期远期利率协议（FRA）、远期汇率协议（SAFE）融资融券卖空信用、买空信用、同时买空卖空艺术品黄金书画、陶瓷、古典家具、古籍善本、玉器etc实物黄金、纸黄金、黄金股票、黄金基金、黄金衍生品邮币卡邮票、钱币、卡片金融衍生品市场其他市场基础金融产品（2）三、金融理财产品分类（1）三、金融理财产品分类（2）人寿保险；意外伤害保险财产与责任保险。股票市场；债券市场；衍生证券市场和外汇投资；共同基金与投资组合资产配置。退休规划；薪酬与员工福利；社会保障；单位福利。投资规划风险管理员工福利个人税务筹划；遗产筹划。税务与遗产划分类别参考书目：《金融理财原理》，中信出版社，2011传统的根据理财目的划分理财产品：三、金融理财产品分类（3）按产品收益和风险属性区分：三、金融理财产品分类（4）四、主要金融理财产品参考文献：2007中国金融理财市场报告课题组.我国金融理财市场展望之概览篇银行理财产品一、银行理财工具发展S1•基于传统资金业务：储蓄存款S2•基于传统银行业务：国债、金融债等S3•基于投资银行业务：资本市场工具二、什么是银行理财产品•银行理财产品：商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。系列1,固定收益型,25.05%,25%系列1,保证最低收益型,1.62%,1%系列1,保本浮动收益型,14.69%,15%系列1,非保本浮动收益型,58.65%,59%固定收益型保证最低收益型保本浮动收益型非保本浮动收益型系列1,国有银行,34.05%,34%系列1,股份制商业银行,38.30%,38%系列1,城市商业银行,20.89%,21%系列1,农村金融机构,2.22%,2%系列1,外资银行,4.55%,5%国有银行股份制商业银行城市商业银行农村金融机构外资银行银行理财产品风险收益特征（2011）银行理财产品发行主体（2011）举例：银行发行理财产品信息表理财产品信托融资型集合理财计划投资新股申购信托的新股理财计划投资基金组合信托的基金理财计划投资新股+基金组合理财信托的双盈理财计划投资股权信托的锦绣计划证券投资基金或证券集合资产管理计划包装产品举例：某银行个人理财产品分类列表资产快车理财计划QDII产品结构性产品：与利率、汇率、商品等挂钩三.银行理财产品分类（按币种）外币理财2006年兴起，FED连续17次调高联邦基金利率，水涨船高。主要投资于海外以美元计息的债券、票据等产品。理财产品主题，产品种类逐步拓宽，投资于债券、信托贷款、货币外汇、票据等资产模式1：以人民币做投资本金模式2：投资本金由人民币与外币组成人民币理财双币理财系列1,人民币,86.9%,87%系列1,美元,7.2%,7%系列1,欧元,0.8%,1%系列1,港元,1.0%,1%系列1,澳元,3.7%,4%系列1,英镑,0.2%,0%系列1,加币,0.3%,0%数据来源：产品举例：汇率挂钩型产品•汇率挂钩型产品–期限：三个月–币种：美元–挂钩指数：欧元兑美元汇率–本金：100%保证–投资收益：期末支付6.0％，如投资期间汇率未碰到指定区间边界；否则为1.5％；–指定区间：期初所确定汇率上下500bps；四、银行理财运营图五、银行理财产品销售•产品评级•风险测评•风险揭示•银行网点柜台•网上银行•电话银行•手机银行•银行理财=储蓄存款•预期收益=实际收益•到期保本=永远保本•高（低）风险=高（低）•提前终止=提前赎回。•口头宣传=合同约定案例：宋文洲诉渣打银行理财产品案2008年初:渣打银行向宋文洲营销理财产品；3月宋购买四款渣打银行理财产品，金额总计约1亿元；5月宋致电渣打银行，要求赎回本金合计约6500万元的两款理财产品，被拒绝；6月宋起诉渣打银行，要求解除双方合同关系，返还本金，并赔偿其因此遭受的损失；2011年7月法院作出终审判决，判定渣打银行违约，宋文洲获赔5300余万元。长达一年多，耗资1200多万的维权经历，被誉为个人胜诉银行的里程碑。信托产品介绍信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托制度发端于古罗马，成熟于英美，它是一种受法律保护的独特的财产管理方式，它的实质是“获人之信、受人之托、遵人之嘱、代人理财”。因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。用美国信托权威思考特的话说，“信托的应用范围，可以和人类的想象力相媲美。”在国外将个人财产及金融资产委托给信托投资公司进行管理，已经成为一种非常普遍的现象。在发达的市场经济国家，信托业已经发展成为现代金融业的重要支柱之一，信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱。一、什么是信托•由信托公司特许经营中国•以银行业机构信托部经营为主，特许经营的信托公司为辅美国•由信托银行专营，信托银行还兼营银行业务及其他业务日本•银行、保险公司、资产管理公司等均可直接或间接通过附属机构经营信托业务英国•以全能银行信托业务为主，以专营信托投资公司为辅德国数据来源：二、我国信托行业特点和概况信托财产独立性信托财产的所有权、管理权、受益权相互区分,并且信托财产法律上独立，给投资者提供最大限度的安全保障。投资项目风险可控【五大风险控制手段】抵押（比率、变现性）质押（比率、变现性）保证担保（连带责任）优先-次级结构化设计信托直接持股（控股）信托资金灵活运用较为灵活投资领域多元化。信托公司是目前惟一准许同时在资本市场、货币市场和实业领域投资的金融机构132三、信托理财的特点信托计划（信托投资项目）受益人（投资者）受托人（信托公司）委托人（投资者）托管银行监管机构（银监会）委托签约打款财产管理资金监管财产分离监管到期兑付本金+利息四、信托产品运作流程五、信托产品设计流程安全性收益率流通性最佳方案收益率收益分配的方式募集及清算期间的利息水平期限转让的安排及其涉及的费用其他流动性的安排受托人专业程度与实力；资金运用模式及相关的风险；资金运用主体的能力与资信程度受托人和投资顾问均不保证本金不受损失、不保证本信托计划一定盈利，也不保证最低收益。六、信托产品的选择与判断2001年10月1日实施《中华人民共和国信托法》2007年3月1日起实施的新的《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定：单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者数量不受限制；合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：（一）以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益；（二）进行公开营销宣传；七、我国信托行业主要法规基金产品介绍证券投资基金是通过发行基金份额，把众多投资人的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人（银行）托管，由基金管理人（基金管理公司）负责管理和投资运作，通过投资于股票、债券等投资标的，获得投资收益的一种“集合资金、利润共享、风险共担”投资工具。基金最早的萌芽，荷兰国王威廉一世在1822年创立了第一个私人基金,投资于外国政府证券。真正意义上的基金诞生于工业文明的发祥地—英国。20世纪初基金传入美国后，得到了蓬勃发展。1924年，波士顿的马萨诸塞州金融服务公司设立了“马萨诸塞州信托投资公司”，成为美国第一个共同基金，掀开了基金在美国的新篇章。一、什么是基金基金组成构架二、证券投资基金结构图2005-2010年各年度基金成立数量及募集规模：数据来源：三、我国证券基金发展概况1998年3月，开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市。2001年9月，我国第一支开放式证券投资基金——华安创新基金截至2006年，基金数目超过300只，基金资产净值合计超过8500亿元。截至2013年，基金数量2000只，资产净值合计超过2万亿元。截止2012.4在售开放式基金类型统计系列1,债券型基金,41.67%,42%系列1,混合型基金,4.17%,4%系列1,指数型基金,25.00%,25%系列1,股票型基金,21%,21%系列1,QDII基金,8.33%,8%数据来源：年大牛市行情中资产净值达到峰值32755.9亿元三、我国证券基金发展概况比较公募基金阳光私募基金客户对象与募集方式面向普通投资者采取公开募集方式面向特定高端投资者定向募集最低资金门槛1000元100万元费率结构与激励机制通常按资产规模收取管理费通常收取业绩绩效费，一般为创新高净收益的20%，激励基金经理管理基金创出新高。投资策略在投资方式、仓位比例、杠杆比率、卖空比例及投资分散度方面有较严格的限制。通常限制较少，存在较大的管理自由度和投资多样性投资仓位股票规模不得低于总资产的60%股票规模可谓总资产的0-100%，操作灵活自有资金认购基金公司不认购管理基金投资顾问通常认购管理基金，与投资者同风险，共收益排名压力面临周期较短、较为频繁的基金排名压力无短期排名压力，通常专注于长期投资收益风险状况与指数关联度高，追求相对收益与指数关联度较低，追求绝对收益四、证券投资基金的分类基金类别开放式基金封闭式基金基金期限无期限有期限基金规模不固定固定买卖场所基金公司及其代销机构在证券交易所交易(和股票类似)价格形成方式交易价格以基金单位净值为基础，不受市场供求影响交易价格受二级市场供求关系影响激励约束机制与投资策略基金业绩表现直接影响基金规模和基金公司收入，基金面临赎回压力，基金经理须在短期业绩和长期投资策略之间取得平衡规模固定，基金经理投资运作无需面对赎回压力，可实施长期投资策略按运作方式四、证券投资基金的分类按投资类型股票型基金：60%以上的基金资产投资于股票混合型基金：同时投资于股票、债券市场债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券货币市场基金：投资于安全且具有流动性的货币市场四、